어닝플레이(2018년 4월 20일) 웨이스트 메니지먼트 (Waste Management Inc. NYSE: WM)

오늘의 종목은 웨이스트 메니지먼트 (Waste Management Inc. NYSE: WM)입니다.

이 회사는 쓰레기와 폐기물 처리회사인데, 정규직 사원만 42,300 명을 거느린 대기업입니다. 미국내 점유율 1위이며 특히 폐기물 수거(transfer)와 매립(landfill)에서는 2위와 각각 3배와 4배의 차이를 보일 정도로 특화된 회사입니다.

이 회사의 실적 발표일은 2018년 4월 20일 금요일 장시작 전입니다.

경기와 쓰레기의 양은 함께 가는 거 아시죠?
실질 경기가 얼만큼 나아졌는지는 아직 의문이긴 합니다만, 명목상 경기는 계속 좋아지고 있는데다가 실제로 실적 예상치들도 은근 기대를 하고 있는 모양새입니다.

옵션을 살펴보니 주가가 80달러 선인 것에 비해서 옵션 프리미엄들은 상대적으로 낮습니다. 아마도 유틸리티 회사인 이유라 생각됩니다.
결국 풋 옵션 매도로는 수익성이 낮다고 판단하고 콜 옵션 매수를 계획했습니다.

• 실적 발표일: 2018년 4월 20일 장시작 전
• 옵션 사이드: 콜 옵션 매수

콜 옵션 매수

계약 개시일: 2018년 4월 19일

WM 2018년 5월 18일 만기 행사가 $85 콜 옵션 매수

총 계약수: 4계약
매수 포인트 (총매수프리미엄): $1.30 ($520.00)
목표 환매가: $1.63
예상 수익률 (예상 수익금): +30.0% ($156.00)
잠재 손절가: $1.04
잠재 손실률 (잠재 손실금): -20% (-$104.00)
RR (Reward-Risk) Ratio: 1.5

워낙 옵션 자체 프리미엄이 낮아서 30%라고 해야 겨우 $156...
괜히 시작했다 싶은 생각도 듭니다...ㅠㅠ

실적 발표일인 2018년 4월 20일.
이른 새벽 $80.05까지 내려갔었네요...실적은 좋았는데도 말입니다. ㅠㅠ

어쨌거나 장 시작과 동시에 매도하............려고 했는데...
옵션 프리미엄을 보니까 청산 가격이 딱 $1.00이지 뭡니까...
이 때 들어오는 그놈의 '본전 생각'

"지금 팔면 $120 손실이다...조금만 더 버티면 혹시 반등...?"

.

.

3초

2초

1초

갑자기 훅~ 내려가기 시작합니다.
결국 눈물을 머금고 분노의 매도를...ㅠㅠ
결과는 아래와 같습니다.

결과:

계약 정리일: 2018년 4월 20일

최종 청산가: $0.65
초기투자금 대비 확정 수익률 (확정 수익금): -50.0% (-$260.00)
보유 기간: 1일

사람은 변하지 않는가 봅니다.
왜 같은 실수를 반복하고 또 반복하는지..
반성하고 또 반성하고도 똑같은 실수를...
'마음을 다스리자'라고 포스팅을 쓰면 뭐하냐고요...ㅠㅠ

아, 또다시 반성의 바다에 푹 빠져 있습니다.

옵션 트레이딩은 레버리지를 이용하는 만큼 높은 수익과 수익률을 얻을 수 있지만, 반대로 돌발상황에 적절한 대처를 하지 못한다면 굉장히 큰 손실을 얻을 수 있습니다.

항상 먼저 기본 개념에 대한 확실한 이해, 그리고 본인의 트레이딩 전략과 습관을 점검하시고 적용하시기 바랍니다.
책임감 있는 투자와 트레이딩으로 성공투자 하시기 바랍니다.

• 이 포스팅은 정보공유에 유일한 목적이 있으며, 매수나 매도 추천의 글이 아님을 밝힙니다.

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