어닝플레이(2018년 3월 21일) 페덱스(FedEx, NYSE: FDX)
오늘의 종목은 페덱스(FedEx, NASDAQ: FDX)입니다.
실적 발표일: 2018년 3월 20일 장마감 후
옵션 사이드: 풋 옵션 매도
풋 옵션 매도
계약 개시일: 2018년 3월 16일
FDX 2018년 6월 18일 만기 행사가 $240 풋 옵션 매도
매도 포인트 (매도액): 6.3 ($630.00)
목표 환매가: $4.41
예상 수익률 (예상 수익금): +30% ($189.00)
잠재 손절가: $8.19
잠재 손실률 (잠재 손실금): -30% (-$189.00)
RR (Reward-Risk) Ratio: 1.0
예상치를 보면 아시겠지만, 손절을 -30%에서 하기로 결정했습니다.
그만큼 페덱스의 실적에 자신이 있었기 때문입니다.
포지션을 오픈 하자마자 등락을 반복하더니 심지어 -15.00%까지 내려갔습니다.
보유기간 동안은 심지어 -25% 가까이 내려간 적도...ㅠㅠ
아래는 일봉 챠트입니다.
페덱스 실적에 너무 자신감이 있어서인지, 너무 일찍 진입한 것이 아닐까 생각합니다.
보시면 포지션을 오픈한 시점 이후 더 좋은 가격으로 옵션 매매를 할 수도 있었는데 성급한 판단이 아니었을까 의심을 해봅니다.
페덱스의 실적은 예상대로 좋았습니다.
실적은 $3.143(예상치) vs. $3.72(실제 발표), 그 이외 매출 등 모두 호조...
장마감 후 주가는 $262.30까지 치솟았습니다.
그런데....그만...
그리고, 또 하나의 변수가 있었습니다.
장중에 한 때 텍사스 주에 있는 페덱스 물류센터에서 사제 폭탄이 터졌다는 뉴스가 있었습니다. 그때도 잠깐 주가가 줄줄 흐르더니만...
그리고는 폭발하지 않은 폭탄이 또 발견되었다나 뭐라나...ㅠㅠ
개장 중에도 한 때 줄줄 흐르더니만, 좋은 실적발표 후에도 주가는 흐르기 시작합니다.
아래는 페덱스의 15분봉 챠트입니다.
바로 지난 포스팅에서 말씀 드렸었죠?
이런 류의 변수가 생길 때에 옵션 매매에는 치명적이라고...
다행히 이번에는 오늘 (2018년 3월 21일) 미국 주식시장 개장 전에 원상회복을 해서 다행이긴 했지만...
역시 문제는 문제였습니다.
발표된 페덱스의 실적은 견고했습니다.
예상대로라면 개장 전 페덱스의 주가는 이미 $250대 중반 위에 있었어야 정상입니다.
그런데, 개장 바로 전의 주가는 $250대 초반.
저에게는 두 가지 선택이 있습니다.
하나는 처음에 세운 계획 그대로 개장과 동시에 정리하는 방법...
그리고 다른 하나는 실적을 따라가는 것입니다.
세운 계획을 수정해서 페덱스의 주가가 $260 근처에 도달을 하면 정리를 하는 방법...
자, 여러분은 어떻게 하시겠습니까?
저의 결과는 아래와 같았습니다.
결과:
계약 정리일: 2018년 3월 21일 장시작과 동시
최종 환매가: $ 5.25
예상 수익률 대비 확정 수익률 (확정 수익금): -44.44% ($105.00)
보유 기간: 5일
원래 예상했던 수익의 반 정도만 얻고 정리했습니다.
이 포스팅을 쓰고있는 2018년 3월 21일 오전 8시 40분에 페덱스의 주가는 $257.82, 앞의 옵션 정리가격은 $4.35입니다.
만약 계획을 수정했다면 애초에 예상했던 수익 이상을 얻을 수 있었겠네요.
제가 개장과 동시에 해당 옵션을 정리한 이유는...
첫째, 폭발이라던지 폭탄 발견은 페덱스의 실적과는 전혀 무관한 일시적/제한적 악재입니다.
오히려 포지션을 늘릴 수 있는 기회이기도 합니다.
다만, 요며칠 사이 생긴 사제폭탄의 이슈가 불거진 지금 굳이 모험을 할 필요가 없었다는 생각이 일부분 있었습니다.
그리고 정작 중요한 이유로는 이미 세운 계획에 집중해야 된다는 생각이었습니다.
최근 들어서, 현재의 상황에 휘둘리지 말고 '나만의 원칙을 가지고 투자철학을 만들어 가보자'라는 생각에 무척 빠져 있습니다.
일단 나만의 확고한 원칙과 투자철학이 굳어지고 나서 변칙적인 상황에 임기응변으로 대처하는 게 맞지 않을까 생각을 해오고 있던 참이었는데...
그러다보니 처음 세운 계획을 따르는 것이 맞지않을까...
사실, 포기한 수익을 생각하면 섭섭한 것은 사실이지만...
그래도 $105이라는 수익이 있으니까, 그냥 오늘 포기한 $100은 미래를 위한 투자금으로 생각하렵니다.
옵션 트레이딩은 레버리지를 이용하는 만큼 높은 수익과 수익률을 얻을 수 있지만, 반대로 돌발상황에 적절한 대처를 하지 못한다면 굉장히 큰 손실을 얻을 수 있습니다.
항상 먼저 기본 개념에 대한 확실한 이해, 그리고 본인의 트레이딩 전략과 습관을 점검하시고 적용하시기 바랍니다.
책임감 있는 투자와 트레이딩으로 성공투자 하시기 바랍니다.
- 이 포스팅은 정보공유에 유일한 목적이 있으며, 매수나 매도 추천의 글이 아님을 밝힙니다.
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옵션 기초
어닝 플레이
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