[금융]#19. Valueup의 시장분석과 대응전략 : 켈리의 공식을 통한 포트폴리오 구축

in bitcoin •  2 years ago  (edited)

안녕하세요?

다양한 시장과 호흡하며 산책을 즐기고 있는
@valueup입니다.

지난 이틀의 반등장 잘 보내셨는지요?
힘든계절을 이겨낸 뒤 찾아온 희망의 시간이기에
더욱 값지게 다가왔다고 생각합니다.

금융대문.jpg

사실, 글 기재에 있어 일부 변화를 주었습니다. 또한 이와 관련해 오늘은 포트폴리오 구축에 있어 가장 기본적이면서 가장 중요한 내용을 켈리의 공식을 통해 수리적으로 살펴보겠습니다.

우선, 저의 금융 글의 형식에 따라, 직전 분석 글에 대한 자체평가를 진행하겠습니다.(책임감있는 분석과 대중의 공정한 평가를 위해 도입한 방식입니다. 양해바랍니다.)


1. 과거 분석글 자체 평가

2018년 금융란에 14번의 분석 글을 작성하였습니다. 혹여, 처음 저의 글을 보시는 분이라면, 암호화폐 시장 전반적인 뷰의 이해와 교류를 위해 2017년 6월 작성한 가상화폐의 수급구조 분석 : "악화(惡貨)가 양화(良貨)를 창조하고 진화시킨다"를 먼저 보시면, 원활한 의견 나눔이 되리라 생각합니다.

요지는 시대적 필연으로 악화인 전통화폐양화인 암호화폐를 탄생시키는 배경이 되었고, 각국의 정책 위험에도 불구하고 수급적 요인시대적 흐름성장과 진화의 시기를 맞이하고 있기에 중장기적인 상승뷰를 수립한다는 것입니다.

최근 분석글인 2018년 2월 7일 가격 매커니즘, 승자의 비애(悲哀)와 독식(獨食)에서 저는,

1>투자심리상, 정책이슈 및 전저점 붕괴로 악화된 투자심리가 CFTC와 SEC의 청문회발 제도권 편입 기대감으로개선된 가운데, 패닉셀 수준을 거치며 양산된 절대적 홀딩 그룹의 견고화와 테더 이슈에 대한 일부 불안감에도 대두된 낙관적 해결론의 미묘한 상황 하에,

2>돈의 흐름상, 삼중고(三重苦)의 난전(亂戰), 그리고 시장 대응의 시사점에서 향후 방향성의 KEY라고 언급하며 지속적으로 모니터링을 해왔던 비트파이넥스 공매수 세력의 잔고 증가가 불과 2틀만에 역대급으로 이루어 지면서 약3,000억원이상-현물감안시 1조원 이상의 매집흔적이 포착되었고,

현물거래량의 40%를 차지하던 일본 비트플라이어 BTC마켓의 저점에서 발생한 대형거래량과 주식시장 내 대형 금융그룹의 Long Position 지지 흐름 상 자금이탈 흔적이 미미하였기에, 미취합되었던 CBOE선물시장의 헤지펀드 공매도 자금으로 인한 일부 가격흔들기 가능성에도 불구하고,

3>기술적분석상, 상승다이버전스의 발생완료와 확대된 이격 등을 감안할 때, 기준선까지의 반등 이후 전환선 까지의 약조정 뒤 볼린저 밴드 상단까지의 반등흐름이 이어질 것이라고 전망하였습니다.

특히, 일련의 매집 흔적은 일반적인 소규모 투자자의 물량이 아닐 가능성이 높고, 패닉셀을 일으켰던 가격수준에서 오히려 크게 증가했다는 점을 감안할 때, 가격 매커니즘상 반등의 시장에서 승자독식의 주연으로 대두될 가능성이 높은 물량이라 판단하였습니다.

하여, 가격의 수준과 물량의 변화로 요약되는 가격 매커니즘을 감안할 때, 언제 급반등이 나와도 이상하지 않는 수준이였기에, 반등이 기준선까지 일어난 뒤 일부 되밀리더라도 청산하지 말고, 매수 관점을 유지하여 승자의 비애를 이겨내야한다고 나름의 의견을 전하였습니다.

  • 당시 상황 분석=>

전망2영어.jpg
당시분석2.jpg

결과적으로, 시장은 보고서 업로드 이후, 4시간봉 일목균형표 기준선을 상향 돌파한 뒤, 전환선까지의 약조정을 거치고 바로 볼린저 밴드 상단(원화기준 960만원,외화기준 8,650$) 까지 각을 높이며 강한 반등세를 이어간 후, 구름 하단과 밴드 상단의 저항으로 전환선까지의 조정이 이어지며, 숨고르기가 진행되고 있는 상황입니다.

하여, 최악의 투자심리를 지나 CFTC 및 SEC로 개선되고 있던 시장분위기에서 돈의 흐름상 공매수 그룹의 2틀내 이루어진 34,000계약 이상의 최고 잔고량 갱신과 현물 거래량의 비중이 높은 일본거래소의 저점에서의 연속대량거래, 그리고 견조했던 암호화폐 관련 주식시장에서의 흐름 등에 기반하여, 일부 헤지펀드의 공매포지션의 잔존으로 인한 흔들기 가능성에도 불구하고 상승세의 지속을 유지하며, 구체적으로 전환선 부근의 매수타점을 제시한 것은, 전반적인 가격의 궤적과 매매타점 등에 있어서 비교적 적합했던 것으로 판단됩니다.

현재모습2.jpg

다만, 시장이 아닌 저 @valueup의 명목과 실질. 두가지 관점에서 2틀에 한번씩 현재와 같은 형식의 보고서를 작성하는 것은 일단 유보하려합니다. 이는 명목상, 네.바로 그대! 맨날 읽기만 하고 쓰~윽 가시는 너님에 대한 아쉬움의 발로이자, 훙!(반농담입니다~^^/) 실질상, 너무나 부족한 시간의 아쉬움에 기인한 것입니다.

사실, 다양한 자산에 대해 많은 국내외 전략보고서 어디에도,

일련의 1)과거분석에 대한 자체평가-2)현재시점의 분석-3)미래 전망의 형식으로 A>주요이슈와 투자심리, B>돈의 흐름 및 데이타, 그리고 C>기술적 분석의 조합 내용을 함께 분석하고 전략을 제시한 보고서는 본 적이 없다고 감히 말씀드립니다. 이는 각하우스의 입장과 애널리스트의 역할 상 내용 모두를 함께 다루기도 어렵거니와, 또한 의견을 제시하기도 형식상 위험부담이 크기 때문입니다. 제가 호기롭게 이러한 스타일의 글을 작성한 것은, 그 동안의 투자경험을 살려서 특히, 감각적인 가격차트 분석에 의존하던 시장에, 다른 투자 관점을 제시하여 조금이나마 도움이 되기를 원했고, 동시에 스스로의 이익을 원한 바도 있었다 사료됩니다.

하지만, 병맛의 완결성을 추구하는 제 성격과, 실제 본연의 투자를 집행하면서 짬짬이 작성해야하는 시간의 제약(보고서에 나오는 핵심이슈 및 데이타들의 취합과 분석, 그리고 특히 글의 작성에 있어 생각보다 상당한 시간이 소요됩니다..T.T), 그리고 시의성(타이밍을 놓치면 글의 의미가 퇴색되기에)측면에서 현재와 같은 글을 작성하기는 힘들 것 같다는 판단이 들었습니다.

혹여, 지금까지의 시장분석과 대응전략 보고서를 보고 피해를 입으신 분이 있다면 깊은 사과 말씀을 드리며, 반면 조금이나마 도움이 되셨다면 뜻깊은 보람으로 생각하겠습니다. 차마 쓸수 없었던 데이타와 분석들도 있으나.. 이는 아무래도 향후 어느 시점이 적합할 것 같습니다.. 그동안 길고 부족한 글을 읽으시고 또 인연이 되어 특히 여러모로 응원해주신 분들 너무나 감사합니다. 수고 많으셨습니다. 꾸벅...

2. 켈리의 공식과 포트폴리오 구축

마치, 다시는 보지 않을 듯한 느낌을 주었지만, 실은 글의 내용과 스타일을 달리 가져가겠다는 의미였습니다.(흥!칫!뿡!의 의미이기도 합니다 훙! ㅋㅋ)

특히, 포트폴리오 구축이라는 항목을 궁금해 하시면서도 동시에 큰 관심을 보이셨던 부분이라, 이에 대해, 시간이 닿는 한 편한 방식으로 작성하겠습니다. 제가 특히 놀란 것은, 의외로 너무나 많은 분들이 레버리지를 통해 투자를 특히 변동성에 잠못이루는 암호화폐 시장에 들어와 있다는 것과, 그 중에서도 시간의 꼬리표가 붙은 데드라인이 있는 중요 자금까지 모두 투자하여 힘든 시간을 보내고 있다는 것에 대해, 정말 안타까운 마음이 들었고 동시에 솔직히 떼찌!라 하고 싶었습니다.(아닌거 알면서도 집행하신 그마음 조금은 압니다.T.T)

앞으로 투자를 계속하시겠다면, 암호화폐, 주식, 선물 그 무엇이든 후술하는 내용은 꼭 알고 계셔야 한다고 감히 생각합니다. 조금은 희망차게 말씀드리자면, 이 부분만 진정으로 이해하고 나름의 승리전략을 확보하신다면 각도는 차이가 있을지언정 중장기 우상향 수익그래프가 그려지리라 판단하며, 조금은 야멸차게 말씀드리자면, 이부분 없이는 거의 계속 힘든시간을 보내시리라 생각됩니다.

바로 투자에 있어 가장 중요한 자금관리입니다.

자금관리에 있어 핵심은 현금의 비중입니다.

더 정확히는 자신의 투자승률기대수익에 기반한 현금의 비중입니다. 이는 곧 내 자산의 몇%를 관심대상에 투자하는 것이 옳은가와 같은 말입니다. 이는 단순히 떨어졌을 때 더 사기 위해서... 라는 말로는 절대 그 진의(眞意)가 다 전달된 것이 아닙니다. 올라서 수익을 내어도, 내려서 자금이 떨어지더라도 전체 투자자금내에 일정 현금의 비중을 계속 유지하는 것을 의미합니다.

즉, 금번 하락장에서 현금이 있더라도 이를 모두 투입하지 않는 자제력과 원칙, 작년의 상승장에서도 설령 현금화하고나서 더 올랐기에 들고 있던게 이익이였다 하더라도 일정 %를 계속 현금화하는 우둔한 듯 현명한 전략의 실행을 의미합니다. 이리해야 시장에 장기로 생존할수 있고, 단순 존버보다 안정적인, 위험회피가 가능한 투자가 가능해 집니다.

섀넌의 균형복원.jpg

간단히 예를 들자면,

10번 거래해서 6번은 이기는 승률 60%의 전략에 기대수익과 손실이 동일할 경우, 투자의 기회가 왔다고 할 때, 전체 자금에서 몇%를 투자하는 것이 적합할까요? 어차피 손익비가 동일한데 승률이 60%이니 계속 전체 자금을 투자해도 될 것같지만, 의외로 답은, 전체 자금 중 20%만 투자해야(80%는 현금) 생존가능하며 장기적으로 우상향할수 있습니다. (승률 70%일 경우에도 40%, 90%일 경우 80%, 승률 50%라면 투자하면 안됩니다!)

이에 대해 퀀트투자의 증조할아버지 뻘인 물리학자 출신의 켈리라는 양반이 연구를 하고, 이를 응용한 에드워드 소프가 수학으로 돈을 벌수있다는것을 MIT학생들을 모아 씩씩하게 카지노에서 증명했습니다.(영화21로도 제작되었지요) 이후, 월가 진출,어소시에잇츠 헷지펀드를 만들어 29년간 연평균 20%이상의 대성공을 거두었으며, 소프가 논문을 쓰고 천재 클로드 섀넌이 관심을 두어, 실전 투자에서는 변형되어 쓰이고 있는 켈리의 공식(Kelly Criterien)에 따르면,

영화.jpg

1>기대손익/손실이 동일할 경우
y= 2x-1 입니다.(y=전체자금중 투자비율, x=승률) 즉 기대손익 금액이 같고, 60%승률일 경우 2*0.6-1= 20%

2> 기대되는 이익과 손실이 다를경우
y= ((z+1)*x - 1) / x 입니다.(y=전체 자금중 투자비율, x=승률,z=성공시 수익금/실패시 손실금)

복잡해서 뭔소린지 모르겠다구요?

예를 들어보겠습니다.

원금 5천만원에 승률이 60%이면서
이기면 40%이익, 지면 40% 손실인 투자 기회가 있다고 할 경우,

a) 씩씩한 전사 답게 몰빵을 가정시,20번안에 확률대로 일어났다 가정하면
5천만원*(1+0.4)^12 * (1-0.4)^8=약 4천 7백만원 이 됩니다.

b) 하지만, 마음을 다잡아 만일 30%를 남겨두고 거래를 했다고 가정하면
5천만원* (0.3+0.7 * (1+0.4))^12 * (0.3+ 0.7 * (1-0.4)^8= 약 6천 9백만원이 됩니다.

(위의가정은 20번을 가정했지만, 실제로는 대수의 법칙에 따라 계속해서
거래를 할때가 맞으며, 사실 생존가능한 투자 비율은 상기손익비상 20%여야 하지만,현금 중요성 비교를 위해서 20번안에 확률대로 발생했다 가정한 것입니다.)

단순히 같은 승률과 같은 기대손익비임에도
현금%를 계속해서 투자금대비 유지하느냐 마느냐에 따라

원금이 줄어드느냐 늘어나느냐가 확연히 달라지는 결과를 낳습니다.

이는, 투자승률, 투자손익비(투자이익/투자손실)의 변동에 따라서
그리고 투자가 반복되는 기간횟수가 늘어날수록 더욱 극심하게 나타납니다.

투자수익률 변화의 가장 큰 변화가 투자 기법이 아닌 자금관리임이 절실히 드러나는 대목입니다. (여러분은 이미 훌륭한 기법이 있을 가능성이 높습니다.다만, 자금관리를 놓쳤을 가능성이 큽니다.) 또한, 이 현금비중을 지키기 위해 마음의 관리가 필수적입니다. 해서, 기법보다 심법이 중요하다는 말과 일맥상통합니다.

켈리의 공식은 투자자에게 의미하는 바가 매우 큽니다. (스스로의 투자승률과 손익비를 과거 매매기록을 통해 확인할 수 있다면, 위의 공식에 대입시 향후 우상향을 위한 현금비중을 도출할 수 있습니다.)

물론 수학적으로는 정보의 확실성이 중요하지만,
실질적으로는

1> 장기 우상향을 위해 + 생존을 위해, 투자금 대비 일정 현금비중을 유지해야한다.(y 유지)

=>무조건 필수입니다. 한두번만에 운에 의해 끝나는 게임이라 생각하신다면, 필요없지만 지속적으로 투자를 할 예정이라면, 무조건 다음 투자타임을 생각하셔서 이를 지켜야합니다. (벌든 잃든...) 얼마나 실행하기 힘들지 알지만.... 이걸 이겨내야만이 힘든 극단의 생각도 하지 않게 됩니다. 기회는 얼마든지 있습니다!

우선 이 현금비중을 일정하게 지켜나가면서,(떨어진다고 다사는게 아닙니다. 사는 순간 또 현금이 없어집니다!항상일정 비율을 지켜나가는 것을 의미합니다. 다음 투자를 위해서! 타임머신을 타고 시간을 사셨다고 생각해보세요.)

2>투자 승률을 높이기 위해 노력해야한다.(x 높임)

=>확률높은 매매원칙이 있어야합니다. 혹은 확률 높은 투자가 되기 위해 투자대상에 대해 연구하고 공부해야합니다. 하지만 이모든 것은 틀릴수 있기에 현금비중을 지키면서 이 승률을 높이는 방식을 연구하고 공부해야합니다.

3>기대손실 대비 기대손익이 높아야한다.(z 높임)

=>업사이드 포텐셜이 다운사이드 보다 당연히 커야하고, 혹 예상과 다른 움직임시에 칼같은 손절매, 즉 손실은 제한하고 이익은 늘려야하는 이론적 근거입니다. 하지만 여기에서 가치와 믿음에 기반하여 집행한 투자 원칙과 상충될수 있습니다. 금번처럼 힘든 가격움직임에 휘둘릴 수도 있습니다. 이에 대응한 실질적인 투자 원칙에 대해서도 다음에 살펴보겠습니다. 일단 전반적인 얼개는 위와 같다는 의미입니다.

소크라테스.jpg

철학적인 관점에서 켈리의 법칙을 바라보자면
'너자신을 알라' 그리고 '대상을 알라'라고 생각합니다.
아는 만큼만 투자해야 생존하고 승리할수 있다는 의미입니다.

때로, 우리는 너무 자신을 과대평가하거나, (신이 아닌 이상 100% 승률의 투자를 실행할수 없기에, 이론상으로도 몰빵은 지속가능한 투자를 저해하는 해서는 안되는 방식입니다) 또한, 막연한 기대감으로 투자를 집행합니다. 이의 결과는 단기적인 가격 변동에 장기적인 투자관을 지킬수 없게 만들고, 또 천당과 지옥을 오가게 만듭니다.

특히, 투자대상에 대해 잘모르면서 올인을 하는 것은 클럽에서 뒷모습만 보고 초야를 치르고 결혼을 해야하는 것과 같습니다.(생각만해도 끔찍하지요?^^;;)

위의 켈리의 공식은 투자세계에서 특히, 프로들은 현금비중을 끔찍할만큼 지켜나가게 하는 이론적 토대(리밸런싱포함)이며, 감각적으로 알고 있습니다.(비장의 한수를 늘 아껴둡니다.)

일반적인 개인이 투자를 진행함에 있어서 주도권을 쥔것은 딱하나입니다. 자신의 투자잔고에 대한 배분권! 시장의 가격변화를 주도할수 없기에, 시간과 배분의 힘이 있는 스스로의 계좌 관리에 집중해야합니다.

승률과 기대수익률에 기반하여, 아는 만큼만 투자하고 현금으로 남겨두어야 합니다.

하지만, 지금 큰 손실 중이라면 당장 이를 적용할 수 없으리라 생각되고 그 심정이 충분히 이해되는 바, 다가올 회복기에 혹은 손익분기점을 향해 나아갈 때라도 한번 더 꼭 생각해보시면 좋을 듯합니다. 장기적인 승리를 위해서..

한가지, 암호화폐의 강점은 기대수익률이 매우 높다는 것입니다. 높은 변동성으로 인해. 따라서 현금비중을 생명처럼 잘지키면서, 암호화폐 자체(혹은 어떤 투자자산이든)에 대한 공부와 가격변화에 대응한 투자원칙을 지킨다면, 우상향의 그림을 만들어 갈수 있습니다. 설령 광적인 널뛰기가 오더라도 말입니다..

이상, 오늘은 투자포트폴리오 수립에 있어서 가장 중요하지만, 가장 쉽게 유혹당해 버려지게되는 현금 비중의 중요성에 대해서 살펴보았습니다.(물론 급락뒤 찾아온 현 반등장에서는 탄력적인 투자 비중 조절이 요구되겠지만, 근본적으로는 성과를 좌우하는 가장 중요한요소입니다.)

부족한 의견이지만, 각자의 투자원칙에 어떻게 적용하면 될지 한번 고민해보시어... 아주 조금이나마 도움이 되시기를 간곡히 바랍니다..

향후에는,
시장변화에 대응해 어떤 방식의 투자가 승률과 기대수익률을 높일 수 있을지 + 코인에 대한 집중분석과 함께 포트폴리오 구축을 위한 방법을 살펴보려합니다..(음... ^^;;)

정재씨 영어일갈.jpg


암호화폐 시장의 중장기적 상승의 믿음 하에..

뜨거울 봄날을 기다리며, 힘든 시장의 어려움을 함께 이겨내고 있습니다.

앞으로도 저와 여러분의 건승을..진심으로 기원합니다.

감사합니다... 꾸벅..

정재 영어땡큐.jpg


Ending Credit 1. : ㅎㅎ 영어는... 아무래도 시간상 도저히 힘들어서 일단 뺐습니다..(실력도 부족하거니와^^;;)
Ending Credit 2. : 정말 필요하다 싶을 때는 시장분석과 전망을 미흡하나마 간헐적으로 올리도록 노력하겠습니다.(하지만 마음이 약해서..ㅋㅋ 훙)
Ending Credit 3. : 스팀잇 얘기는 더이상 말로 안하렵니다. 와서 리플달고 파도타보시면 압니다. 얼마나 재미나고 유용하신지.. 컴온베베~!! ^^

[@valueup의 시장분석과 대응전략]

2018년 2월 07일 가격 매커니즘, 승자의 비애(悲哀)와 독식(獨食)
2018년 2월 05일 삼중고(三重苦)의 난전(亂戰), 그리고 시장 대응의 시사점
2018년 2월 03일 반등의 서막(序幕), 명목과 실질의 조화(調和)
2018년 2월 01일 암호화폐와 자산배분, 냉정(冷靜)과 열정(熱情)사이
2018년 1월 30일 양날의 칼로 돌아선 테더 이슈와 투자 명분(名分) 점검
2018년 1월 28일 김치프리미엄 활용에 대한 허와 실, 그리고 차별화 시기 투자전략
2018년 1월 26일 CME 선물영향 분석과 시장의 질적 변화 시기의 도래
2018년 1월 24일 건곤일척(乾坤一擲)의 만기대전(滿期大戰)을 준비 중인 비트코인(BTC)
2018년 1월 22일 힘의 응축기간 돌입, 인내를 요구하는 시장
2018년 1월 20일 재급락의 두려움과 회의감 속에 피어나는 야생화, 비트코인
2018년 1월 18일 통계로 바라 본, 비트코인 저점 형성의 3대 조건과 현상황 비교 분석
2018년 1월 14일 BTC/KRW
2018년 1월 12일 현명한 투기자와 시장분석
2018년 1월 10일 김치 프리미엄에 대한 시계열 분석과, 일상의 재정거래

Authors get paid when people like you upvote their post.
If you enjoyed what you read here, create your account today and start earning FREE STEEM!
Sort Order:  

좋은 글 감사합니다.

부족한 글에 격려 말씀 감사합니다. 좋은하루 되십시오~

오늘 또하나 풀어주시는군요^^ 참 지키기 쉽지 않은 현금비중입니다. 항상 시도하려고는하나 유혹을 뿌리치기가 어렵네요ㅎㅎ 그리고 저처럼 애독자도 있습니다ㅠ

맞습니다.. 하지만, 쉽지 않기에 그의미가 있다고도 생각됩니다.. 애독자라는 단어에 너무 큰 감사를 드립니다. 더욱 정진하겠습니다. 좋은하루되십시오~

그동안 너무 고생하셨어요. 전 간단한 음식점 리뷰도 1시간이 넘게 걸리던데
이 정도 고퀄의 글은 시간과 노력이 어마어마하게 드셨을 겁니다. 하나하나 대댓글도 정성스럽게 달아주시고...
저야 너무 아쉽지만 앞으론 좀 더 여유롭게 스팀잇 즐기셨으면 해요~

  ·  2 years ago (edited)

아이궁~~ 그래도 지기님처럼 응원해주시는 분 덕분에 이리 미흡하나마 쓸수있었습니다. 정말 감사합니다. 앞으로도 열심히+여유롭게의 조화를 잘이룰수 있도록, 농땡이좀 쳐가며 의미있는 활동이 되도록 하겠습니다. 좋은 하루되십시오~^^

한권의 책으로 만들어도 되겠어여 넘 훌륭하세여 현금비중 마음강화 실천하기위해 품고다녀야할까바여

아이궁 부족한 글에 말씀감사합니다. 정말 언젠가는 그런 글이 될 수 있도록 열심히 노력하겠습니다. 좋은 책과 함께하는 즐거운하루되십시오~

로그인하게 만드시는군요..ㅋㅋㅋ 항상 글 너무 잘 읽고있고 응원합니다^^
현금비중을 항상 유지하라고 하셨는데..그 현금은 투자시 언제 투입이 되어야하나요?

  ·  2 years ago (edited)

우선, 격려말씀 감사합니다. 또한 좋은 질문이라 생각됩니다. 조심스레 여쭙자면, 기본적으로 언제 투자를 해오셨는지요? 스스로의 매매타점을 잡는 전략과 부합할 때가, 투자의 집행시점이고 현금투입시점입니다. 개인적으로는 기본적인 분석과 기술적으로 맞아떨어진다는 생각이 들때를 추가적인 자금의 투입시점으로 삼고 있습니다.

예를 들어 전체 100중 20을 남기고 80을 투자했는데 30%이익이나서 20+80+80 * 0.3=124가 되었다면, 현금비중 20%를 지킬시 24.8을 현금으로 두어야하기에, 이익중 4.8만큼 현금화 합니다. 반면, 전체 100중 20을 남기고 80을 투자했는데 30%손실이 나서, 20+80-80 * 0.3=76이 되었다면, 현금비중 20%를 지킬시 15.2가 현금이기에 4.8만큼을 본인의 투자원칙에 부합한 종목 혹은 시점에 투입합니다. 이때 투자원칙이 승률과 기대수익이 높아야 장기적으로 우상향 할수 있을 것입니다. 그렇지 않다면, 투자자체가 의미가 퇴색됩니다.

이는 단순히 떨어질때만 사는것이 아니라 첫번째 이익이 나뒤 온 눌림목 조정때도 추가적으로 기본적+기술적 타점이 왔다면, 추가 투입이 가능한 일명 이익극대화전략으로도 쓰일수 있습니다. 이하 상세한 설명은 다음 글에서 후술하겠습니다. 기본적으로는 스스로의 투자원칙시점에 비율을 유지하는 선에서 현금이 사용되어야 한다고 생각합니다.

의미있는 질문이라 생각되며, 향후에도 좋은 의견 바랍니다. 즐거운 하루되십시오~^^

작년 12월말에 아는 여자놈이..(친구입니다 ^^;;) 퀀텀이라는걸 무작정 사라고 해서.....
그때 처음 투자(투기)라는걸 해봤습니다.
근데 내가 투자한 돈이 이유도 없이 떨어지니까 기분이 나쁘더라구요. 그리고 공부를 하면 한 만큼 이길 수 있는 확률이 높아진다고 느꼈구요..
그래서 이것저것 방송도 보고 공부가 될 만한 글들도 찾아보고 있습니다. 본업을 하먼서 하려니 힘들지만 재미도 있습니다..ㅎㅎ(차트를 볼줄 모르는데 차트공부도 해야할것 같고..ㅠㅠ)

스팀잇 접속해서 항상 제일 먼저 @valueup 님 글 올라왔나 확인합니다.ㅎㅎ 앞으로도 잘 부탁드립니다!

크게 깨닫네요! :D 정말 감사드려요!

@valueup님의 글을 통해 고수의 투자란 이런것이다 를 느끼며 분석해주신 내용을 정리하고 복습하고있습니다. 제 자신을 valueup하게 해주셔서 항상 감사드립니다.

늘 부족함을 매일 느끼며 살고 있습니다. 그렇기에 매일 조금씩 하나라도 더 보완하려 노력하는 몸부림일뿐입니다. 말씀감사드리며, 더욱 정진하도록 하겠습니다. 힘나는 하루 되십시오~!!

켈리의 공식 오랜만에 보네요! ㅎㅎ
이 방식은 결국 통계에 수렴하게 되는 건데, 오히려 투자 횟수를 줄여 성공한 사람들도 제법 있죠.
이번 하락장 이전에 현금을 좀 만들어 두지 못해 꽤 아쉽긴 합니다만, 자금을 움직이지 않은 지가 이미 좀 되어서 그냥 다음 폭발을 기다리려고 해요.

벌써 금요일입니다! 화이팅 하시죠!!! : )

  ·  2 years ago (edited)

맞습니다. 다만, 투자횟수를 줄이기까지 그 투자대상에 대한 엄청난 공부와 노력으로 승률자체를 높일경우에는 가능합니다. 이른바, 정보의 획득가능성과 그수준이 높을 경우, 집중투자의 묘로 그 단계를 업그레이드 시킬수 있지요.. 실제 섀넌이 금세기 최고 부자가 되리라 예측했던 버펫도 현금비중과 집중투자의 방식에 있어서 켈리법칙과 바이앤홀드 전략을 나름의 방식으로 결합했다 생각합니다. 저도 어떤심정인지 이해되기에,, 다음폭발을 기다려 상대적으로 전략적이고 마음편한 투자를 할 날을 모두 함께 기다리며 응원합니다. 좋은하루 되십시오.. 감사합니다~^^

현금 + 컴온베베.. 음.. 좋은 글을 쓰시는 군요. 보팅 드립니다.

ㅎㅎ 핵심을 짚으시는군요~ 말씀감사합니다. 좋은하루되십시오~

투자 잔고에 대한 배분권.
현금 보유가 매우 중요한데 그걸 못했네요.
조만간 적용하는 걸로~~~~음...
귀한 글 감사드립니다.

아이구.. 이제부터하시면, 조만간 반등폭 이어가서 좋은 시절 올때 조금이라도 고려해보시면, 상대적으로마음편한 투자가 되리라 생각해봅니다. 귀한 댓글 감사합니다. 좋은하루되십시오~^^

투자 잔고에 대한 배분권을 실천하기가 쉽지않은것같습니다. ㅜㅜ

T.T 제일 힘들지요. 특히 지금처럼 하락장을 겪은 뒤에는 더 힘들고 듣기 싫은 말일수 있습니다. 백번이해합니다... 조금더 복귀의 힘이 나온다면, 좀더 고려해 보심이 어떠할까 합니다.. 화이팅입니다!!!

앗!!매일아침마다 valueup님의 글을 보며 하루를 시작했는데 OTL
사실 보고서의 퀄리티가 점차적으로 높아지고 내용이 방대해지면서 어찌 이걸 다하실 수 있을까하고 걱정하고 있었답니다~:)새롭게 바뀔 스타일과 글의 방향도 앞으로 계속 응원하겠습니다!!!

아이궁.. 부족한 글에 그리 말씀해 주시니 너무 감사합니다. 사실 분석자체보다, 글쓰는데 생각보다 너무 시간이 걸려서 본업을 하면서 진행하기가 힘들었습니다. 훙칫뿡도 있었구요 ㅋㅋ 아무튼 시간이 닿는한 미려한 생각이나마 조금씩 나누어보겠습니다. 앞으로도 힘나는 말씀에 기운이납니다. 좋은하루되십시오~!

  ·  2 years ago (edited)

이 글 다시 찾는데 한참 걸렸어요. 다시 읽고 보팅했더니 이미 페이아웃이군요.. 제가 보기엔 가장 중요한 투자 원칙인 것 같은데, 지키기는 제일 어려운 것 같아요. 지금 현금이 없다면 코인을 좀 팔아서 확보해야하는거겠죠?
아무래도 아이패드를 사야겠어요..

아이궁. 부족한 글에 말씀 감사합니다. 지키기 어렵기에 동시에 더욱 가치가 있는 것이 아닌가 싶기도 합니다. 사실, 현금말고 다 코인/주식 등으로 들고 있는것기 더 큰 이익일때도 있고, 현금비율에 맞추어 사고난뒤에도 더 떨어지기도 하지만, 출렁이는 시장의 변동성과 방향성에 각자 생존가능성을 높이면서 계좌의 우상향을 즐겁게 바라볼수 있는 방법이기에 꾸준히 지키려 노력하고 있습니다. 그러고 나면 장이 좀더 잘보이기도 하더라구요.. 격려말씀 감사드리며, 한해 복많이 받으셔서 건강하고 보람된 기억들로 가득하시길 바랍니다~^^

승률 산정은 어떻게해야하죠? 켈리 이용해보고싶네요.

  ·  2 years ago (edited)

과거의 승률산정은 현재 @magbit님의 과거 실거래 데이타가 하나의 대체재로 쓰입니다. 즉, 과거 거래에있어서 패턴이 현재 미래에도 비슷할 것이라는 가정하에, 따라서 모든투자자별로 다른 승률이 생깁니다. 다른 방법은 현재 연구하고 개발하여 승리전략을 시뮬레이션해서 만드는 것입니다. 예를 들면 로드맵상 메인넷 오픈 한달전 골든크로스와 대량거래량 발생시점을 매매포인트로 잡을시 실제 승률을 가져오는 것처럼 다양한 고유의 전략개발이 가능합니다. 이는 각 투자자의 내공과 노력에 따라 승률과 손익비 모두 달라져 켈리에 적용될수 있습니다. 다른영역처럼 투자도 꾸준한 연구가 필요한것 같습니다... 좋은질문이였다고 생각합니다.힘찬 하루되십시오~!

클럽 뒷모습 초야 결혼 비유법에 빵터집니다.
님의 분석글을 읽으면서 투자에 많은 도움을 받아갑니다.글이 너무 매력적이네요.
감사합니다

아~ 어떡하면 실제 전달이 될까 고민했습니다. 미흡한 글에 조금이나마 도움이 되신다니 다행입니다. 앞으로 매력에 근접할수 있도록 노력하겠습니다. 감사합니다. 신나는 하루되십시오~

  ·  2 years ago (edited)

실제로 비슷한 케이스로 결혼한 전력이 있기에 특히나 공감되는 부분이었습니다.
무릎을 탁 치고 나서 잠시후 눈물이 핑돌았습니다.
저도 모르게 키보드를 부여잡고 한참 울었습니다.

아 ㅋㅋㅋㅋㅋㅋ 이밤에 덕분에 웃었지만, 생각해보니 숙연해졌습니다........ ^^;;; 화이팅입니다!!!

이런 시기에 큰틀을 볼 수있는 안목을 기를수 있게 해주셔서 감사드립니다. 한두번하는 투자가 아니기에 더욱 더 마음에 와닿네요.. 복습하고 또 복습해서 마음에 새기도록 하겠습니다. 감사합니다.

네~ 앞으로 아마 긴시간 투자행위를 반복한다고 가정할때, 중히 쓰일수 있는 요소라 사료됩니다. 부족하나마, 현명히 잘활용하셔서 방긋웃으시는 날이 오셨으면 좋겠습니다. 뿌듯한 마음으로 설레이는 하루되십시오~^^

지키기 힘든 현금비중..이제부터라도 지켜보려 노력하겠습니다.
좋은글 감사합니다.

네~ 쉽지 않겠지만... 그래서 더 의미가 있는 것 같습니다. 격려말씀 감사합니다~ 좋은 하루되십시오!

좋은글 잘읽었습니다. 감사합니다

부족한 글에 힘나는 말씀 감사합니다. 따스한 글들로 함께하는 하루되세요~

@valueup님의 글을 읽고 투자를 했었더라면 우려하신 상황을 지금 겪고 있진 않았을텐데 말입니다 ㅠㅠ 인생 처음 투자에 대한 값진 공부라 생각하고 다음부턴 이러지말아야겠다아아 생각이듭니다. 좋은 글 너무 감사합니다.

아... 아쉽지만... 길게 보았을때는 지금도 괜찮으리라 생각합니다. 기운내시고, 다양한 자산군에서 앞으로 또 기회는 얼마든지 있습니다. 화이팅입니다!

손실이 나고 난뒤에 시드관리가 중요하다는 것을 또 한번 느꼈습니다.
현금 유지 % 를 지키려고 합니다.

아직도 완전히 상승이라고 보기에는 힘든 장이네요.

빨리 봄이 오기를...

아마 쉽지 않으리라 예상합니다. 해서 더 의미가 있다고 생각합니다. 고유의 방법이 충분히 있으시라 생각하기에 조금의 보완과 고민만 더해진다면 더욱 좋은 포트구성이 되리라 느껴집니다. 봄과 미래를 위해 화이팅입니다!

캘리의 공식..
저의 투자에 있어서 중요한 기둥이 될 것 같네요.
좋은 글 감사합니다.

평범하듯하지만, 포트와 잔고구성에 있어 변화를 주도한다고 느낍니다. 격려말씀 감사합니다. 좋은 다양한 기둥들로 함께하는 하루되십시오~^^

현금 비중의 중요성... 알면서도 지키기가 참 어려운 것 같습니다...
오늘도 좋은 글 감사합니다...
점점 더 valueup님 팬심이 커져 가고 있습니다ㅎㅎ

맞습니다. 정말 그 달콤한 매수의 유혹을 떨치기 힘든것 압니다. 어렵고 힘들기에 또 그만큼 가치가 있는 것도 같습니다. 부족한 글에 힘나는 말씀 감사합니다. 오늘도 내일도 즐거운 마음가득하시기를 바랍니다~^^

암호화폐로 인해 스스로 투자라고 하는 것을 처음인데(은행 펀드 제외) 역시 쉬운일은 아니네요. 모든 쉬운 일은 없지만 그래도 정보를 찾고 알아가는 것이 시세와 상관없이 하나의 즐거움으로 찾아오고 있네요. 다른 분들의 글을 보아도 현금을 중요성을 말씀하시던데 @valueup 님의 켈리의 공식 설명에 조금더 왜 그래야 하는지 알거 같습니다.
항상 좋은글 감사합니다. 금융관련 분석글 좋아했는데 다른 스타일로 쓰신다니 기대하게 되네요. 즐거운 주말 되세요.

아네~ 계속 찾고 노력하신다하시니 분명 더 큰 자신감과 성취가 함께 하시리라 생각이 듭니다. 스타일 큰 변화라기 보다는 최대한 시간에 덜쫒기면서 투자에 의미는 조금이나마 있는 글을 써보고 싶었습니다. 편안하고 힘나는 주말되십시오~^^

금융글을 보면서 글 작성 시간이 많이 소요되리라 생각되는데 시간에 여유를 가지시고 계속 투자 관련 글을 써 주시면 스팀잇 분들에게 많은 도움이 될거 같습니다.
@valueup 님의 지식 공유에 감사드리며 편안함 밤 되십시오.

네 말씀감사합니다. 미흡하나마 그리될 수 있도록 노력하겠습니다. 힘나는 밤되십시오~

감사합니다 ^^ 매번 많은 도움이 되고 있습니다 !

부족한 글에 힘나는 응원말씀 감사합니다. 좋은하루 되십시오~^^

삐지지 마세요. 애독자들이 있습니다!

ㅎㅎㅎ 네~ 그말씀에 조금더 힘을 내어보겠습니다. 즐거운 오후시간 되세요~^^

투자는 오묘하군요. 새로운 공식이 있네요.

아.. 엄청나게 새로운것은 아니지만, 직접 투자에 적용해보면, 마음과 잔고의 변동성 측면에서는 의미가있는 것같습니다. 더좋은 스스로만의 원칙 수립과 현묘한 응용을 기대해봅니다. 감사합니다~

좋은 분석 좋은 내용 감사합니다. 알면서도 안지켜서 실패하는 경우가 발생하는것 같습니다. 에고~ 짧게라도 분석 올려주셨으면 합니다.

아~ 무슨말씀이신지 충분히 이해가 갑니다. 그 달콤한 매수의 유혹과 이번만~하는 심리가 떨치기 힘든 어려움입니다. 동시에, 어렵기 때문에 그가치가 있다고도 생각됩니다. 분석은.. 생각해보겠습니다... (성격이 쫌 그래서리..ㅋㅋ^^;;) 감사합니다. 좋은하루되십시오~

좋은글 감사합니다!

현금의 중요성을 알면서도
상승장에서 현금을 들고 있으면 손해보는 기분 때문에
현금비중을 충분히 확보하지 못했습니다.

하지만 잃지 않는것이 가장 중요한 투자원칙임을
생각해보면 하락장에서는 현금 비중의 확보가
돈을 버는 방법임을 알았네요!

이번 하락장에 물타기를 많이 해서 현금이 거의 없는데
장이 좋아지면 조금씩 현금비중을 늘려야 겠네요^^

아이구 격려말씀 감사합니다. 사실 장이 진행중일 때는 당최 상승장의 조정인지 더큰 하락장의 시작인지 알수 없는 경우가 허다합니다. 해서, 일정비율을 주기적으로 지켜나가면, 이에 대한 운신의 폭이, 마음의 여유가 더 크게 발생해서 장에 대한 대응이 좀더 원활하게 작용하는 선순환이 일어나는 것 같습니다. 이번 반등장을 충분히 즐기시고, 어느정도 흡족해지실때는 꼭 한번 적용해보심이 어떠할까 합니다.

물론 계속 다 변동자산군으로 지니고 있는것이 결과적으로 더큰 이익일 때도 종종 있지만, 긴 호흡으로 먼 투자를 생각하신다면, 충분히 시도할 가치가 있다고 생각합니다. 응원의 말씀에 좀더 정진하도록 노력하겠습니다. 오늘도 즐거운 오후시간되십시오~^^

그동안 유용한 분석 넘 감사하구요.. 앞으로도 잘 부탁드립니다. 깨알같은 아재개그도 함께...ㅎㅎ

앗 깨알의 포인트를 잡으시다니 ㅋㅋ 그동안 부족한글 보시느라 노고가 많으셨습니다. 앞으로 부족함에 노력을 더해 좀더 나은 글이 될수 있도록 노력하겠습니다. 좋은 하루되십시오~^^

좋은 분석 감사합니다.
흔히들 유동성 확보가 얼마나 중요한지를 논하는데 그게 공식화 되어 있다는 것이 흥미롭습니다. 켈리의 공식에 대해 더 찾아봐야겠네요

부족함에 격려 말씀감사합니다. 켈리는 이해와 응용의 폭이 스스로의 승률과 손익비에 따라서 다양하고 깊은 변형이 가능하기에 충분히 고민해볼만한 가치가 있다고 생각합니다. 흥미로움과 즐거움으로 가득한 오후되십시오. 감사합니다~^^

금번 폭락장에서 대규모 매입을 하려다가 자제심을 발동한 것이 오늘 설명해주신 내용에 부합했던 것 같습니다. 개인적으로는 장기투자를 위해서 투자한 금액에 목숨걸지 않으려고 감내 가능한 선에서 멈추자는 기준을 가지고 있습니다. 금액이 큰 만큼 시세 변동에 민감할 수 밖에 없을 것 같았거든요.

아이구, 벌써 가장중요하다고 느끼는 부분을 본능적으로 터득하고 계시니 앞으로 더 좋은 결과가 있으리라 생각합니다. 사실 투자의 중요 격언을 많이 듣는데, 이에대해 서구에서는 숫자와 효율로 증명하고 활용하려는 시도가 많아 배울점이 있는 것같습니다. 앞으로도 마음의 여유와 즐거움이 함께하는 뜻깊은 시간되시기를 바랍니다. 감사합니다~^^

오늘도 좋은 글 감사합니다 ^^
현금비중 지키기가 정말 중요하지만 어렵다는걸 늘 느낍니다.
이번 하락장에서 30%의 현금을 남겨두고 있다가 1월 중순부터 추매를 들어갔습니다. 그런데 성급하게 저점을 예측하고 너무 빨리 들어가서 지금도 크게 물려있네요 ㅎㅎ 다시 가격이 올라오면 일부 익절을 해서 30%의 현금을 보유하고 싶은데... 곧 그날이 오겠죠?

말씀하신바 처럼, 늘~ 모두에게 어렵습니다.. 그래서 더욱 의미가 값어치가 있다고도 생각합니다. 앞으로도 늘 계속된 기회가 펼쳐질것이기에 마음을 다잡으시며, 그날은 꼭오리라 생각합니다. 기운내시고 화이팅입니다!!! 감사합니다~

기존에 진행하셧던 시장 동향에 관한 분석을 매우 좋아했던 저로서는 슬픈 소식이네요.. 하지만 글을 쓰시는 것을 중단하시는 것이 아니라 방향을 바꾸는 것이라는게 좋은 소식인 것 같습니다. 좋은 글 항상 감사합니다.

아~ 응원과 아쉬움의 말씀 모두 감사합니다. 시간적인 제약상 도저히 계속 제시간에 제가 흡족할만큼의 내용으로 지속하기가 쉽지 않았습니다. 앞으로 방향성을 잘 조절하여 내용측면에서도 형식측면에서도 도움이 될수 있도록 노력하겠습니다. 좋은하루되십시오~^^

스팀잇 가입하고 처음으로 글을 써봅니다. 유용한 지식을 이렇게 친절히 알려주고 나눠주셔서 감사할 따름입니다. 복 많이 받으실겁니다~^^

아이궁.. 정말 유용하게 쓰일수 있도록 잘 전달했어야 하는데... 다소 걱정이 됩니다. 우둔한 의견을 현명히 활용하시기 바랍니다~ 감사합니다.

항상 분석글만 보다 처음으로 댓글을 남깁니다ㅎ
바쁘신와중에도 항상 좋은 글 올려주셔서 감사드립니다~건승하십시오~

아 반갑습니다. 부족한 글에 격려말씀 감사합니다. 앞으로 더욱 정진하겠습니다. 힘나는 하루되십시오~^^

좋은 글 감사 드립니다~
현금비중이 중요한 걸 알면서도 매번 까먹네요. ㅠ
시간 날때 마다 반복해서 읽어야 겠습니다 :)

그럼요 매번 까먹고 또다시 각성하고, 그러다 습관이 되고 그러는 것 같습니다. 부족한 글에 격려말씀감사합니다. 화이팅입니다~! ^^

투자 하기 위해 알아야 할것, 배워야 할것 들이 정말 많은거 같아요.
근데 알고 있어도 제대로 지키기가 힘든 게 함정이지만요...
오늘도 공부가 되는 글 감사합니다!

옳으신 말씀입니다. 자주 빠질수밖에 없는 달콤한 유혹이지요.. 다만, 그렇기에 더 의미가 있는 듯도합니다. 미흡한 글이 현명하신 님에게 잘활용되기를 바랍니다. 좋은 저녁되십시오~^^

멋지다... +_+
전.... 부지런하지도 못해서.... 그냥... hodl이에요..
그래도 벨류업님의 차트 분석을 보니 왜 기분이 좋아질까요 히히히
뭔가 이제 좀 살아나나봐요!!

ㅎㅎ 제가 님의 곰돌이 눈빛만 봐도 기분좋아지는 것과 비슷할런지요~ 그 방법도 잘견디기만 하면, 좋은 대안입니다.. 감사합니다. 기분좋은 밤 되십시오~~^^

멋집니다. 잘 배우고 갑니다^^

부족한 의견일 따름입니다.. 격려말씀 감사합니다. 즐거운 저녁시간되십시오~^^

현금유지방법이 이런 것이었군요, 최저가격대에서도 적절한 현금보유비중은 유지하고 있어야 하는 것이었군요.

네.. 후에 장세를 더 여유있게 바라볼수 있고, 반등도 반락도 즐길수 있는 마음이 생기는 방도인 듯합니다. 감사합니다. 편안한 밤 되십시오~

피가되고 살이 됐습니다.
이~~~미 너무 멀리 밀려와 망망대해에 누워 있지만 탈출하고 싶습니다.
모래 한알 만큼 알고 나니 제가 겁없이 무모하고 어처구니 없네요.

좋은 글에 푸념을 털고 가 죄송합니다.

감사하구요.

아이궁 아닙니다... 그마음 이해합니다.. 조금만 더 기다리시면, 탈출아닌 바캉스를 기분좋게 즐기실 날이 오실테니, 금번 반등을 잘즐기시고.. 후에 기분좋고 여유있는 밸런싱이 되기를 바래봅니다.. 감사합니다. 좋은 밤되십시오~

세상을 살아 오면서 밸류업님과 같이 이런 알맹이 뭉탱이 노하우를 흔쾌히 나눠 주시는 분은 진정 흔치 않습니다. 채이고 깨지고 비로소 투자 성공의 비결은 현금 유동성에 있다를 깨달고 있는데(저 같은 뉴비들이),,,,왜 이러한 투자의 최우선순위 절대진리를 첨부터 조언 충고해 주시는 고수님들이 안 계셨는지 고수님들의 글 펼치심 순서에 의아했더랬어요. 그런데 현자는 항상 논점을 바라보고 계시는 군요. 깊은 감사를 올립니다.

아이구 부족한 글에 격려말씀 감사합니다. 저에게는 너무나 당연한 일이였는데, 생각해보니 논하지 않고 시작한 듯하여, 스타일의 변형을 두며 금번에 가장 먼저 언급하게되었습니다. 부디 미흡한 내용을 잘활용하셔서 좋은 결과로 다가오기를 바랍니다. 좋은 밤되십시오~

감사합니다

저도 감사합니다. 힘나는 밤되십시오~

슥슥 읽기만하고 그냥 갈 수 없어서 댓글남겨봅니다. ^^

ㅋㅋㅋ 아진짜 얀카님의 말씀과 유머에는 색깔이 뚜렷이 있는 것같습니다. 감사합니다. 오늘도 내일도 웃음이 만발하신 시간들 되시기 바랍니다~^^

진심으로... 고맙습니다... 감사합니다

아이궁 아닙니다... 부족한 글에 말씀 감사합니다. 기분좋은 하루되십시오~^^

이런 전문적인 글을 쓰실려면 얼만큼에 노력과 내공이 필요한지 잘알고있습니다. 아직 100% 이해하진 못하지만 조금씩 배워갑니다^^ 감사합니다~~

저도 많이 부족하고 매일매일 배웁니다. 미흡함에도 격려말씀 감사합니다. 다음에는 좀더 쉽게 쓸수있도록 노력하겠습니다. 좋은하루되십시오~^^

공부는 valueup님 글보고 하면 되네요! ㅎㅎ 감사합니다 잘봤습니다!

아이궁.. 그저 하수의 작은 수일 뿐입니다.. 부족한 글에 말씀 감사합니다. 오늘도 즐거운 하루되십시오~^^

저는 아직까지 글 하나 쓰지 않은 초초 뉴비입니다.
가끔 벨류님의 글을 읽고 새기고 있습니다.
투자 자체가 매우 낯설지만, 여기서 좋은 마음가짐 및 정보들을 많이 배웠습니다. 한번도 감사하단 말씀을 드리지 못했는데, 오늘 말씀드리네요. 정말 고맙습니다. ^^

부족한 글에 따뜻한 말씀 감사합니다. 미흡한 내용이나마 조금이라도 도움이 되었음합니다. 길고긴 투자의 여정에서 처음에 단추를 잘 잠근다면, 맵시나는 산보를 하시지 않을까 생각합니다... 오늘도 즐거운 하루되십시오~^^

잘 읽고 갑니다!!

앗~ 부족한글이였습니다.. 감사합니다. 즐거운 저녁시간되십시오~^^

저같은 뉴비로써는 항상 감사함을 전합니다.
매번 읽기만 했지만 이정재님은 한마디에
오늘은 글 남깁니다.
올려주시는 글을 통해 배우고 또 배우며
투자의 기초를 만들어가고 있습니다.
항상 감사드립니다.

ㅎㅎ 정재님이 한몫하셨네요.. 저역시 부족함이 많기에 매일 배우고 익히고 그런데 즐겁게 하고 있습니다. 뿌리깊은 기초로 앞으로 재밌고 보람된 투자의 여정이 되셨음합니다. 감사합니다. 즐거운 하루되세요~^^

와....코인과 투자에 대해선 문외한이지만 정말 정성들이신게 느껴지는 포스팅 잘 보고 갑니다.

아~~ 음악과 만화가 양손에 나란히 있는데 무에 중하겠습니까.. 그 노래와 그림에 비하면 정성이 미흡합니다. 앞으로 더 열심히 정진하겠습니다.. 감사합니다. 즐거운 하루되세요~^^

아주 상세하게 설명해주셔서 감사드립니다. 코인을 알게된지 한달정도 되었는데 현금준비에 대해 많이 동감하게 됩니다. 아직은 포트폴리오를 완성시키지않은 상태이고 주시중이라 더 많이 배워야겠어요. 많은 도움 된것 같습니다.

오히려 딱좋은 시기일수도 있습니다. 이시기를 잘견뎌 내시어 힘차고 즐거운 투자의 여행이 되셨으면합니다. 감사합니다. 보람된 하루되세요~^^

켈리의 공식~!!! 지금 혼란의 가상화폐 장에서 꼭 필요한 이론인 것 같습니다 ^^
아~ 그런데 이 공식을 적용하려면 일단 저의 승률이 50%가 넘는지가 관건이겠네요?ㅋㅋㅋ

아~ 이렇게 핵심을 짚고 계시는군요~ ㅎㅎ 그런것 같습니다.. 하지만, 멋진 그림과 사진을 꿰뚤어 보는 안목이시라면, 충분히 그러고도 남을 듯합니다.. 감사합니다. 오늘하루 힘나는 시간되세요~^^

무조건 필수입니다.

이거 하나는 꼭 지켜야겠다는 생각을 이번 하락장에서 몸으로 경험으로 배우고 오늘 님의 글에서 말뚝을 박아가면서 배웠습니다.

그래서 내 자신이 터득한 말은

"사람은 믿어도 시장은 믿지말라"

입니다.

옳으신 말씀입니다. 특히 습관화해두면 오르든 내리든 여유로운 대처가 가능한 것같습니다. 요즘 별일 없으시지요? 뭔가 글에 기운이 좀 빠지신듯한 느낌이 듭니다.. 얍얍얍!!! 감사합니다. 힘찬 저녁되십시오~^^

크... 그냥 그려다 짤을보니 뭐라도 달아야 할듯....ㅋㅋㅋㅋ
주말 잘 보내셨나요? 내일은 월요일^^ ㅎㅎ

ㅋㅋㅋㅋㅋ 역시 짤이였던건가요~ㅎㅎ 덕분에 즐겁게 힘차게 잘보내었습니다. 독거님도 따뜻하고 멋진에너지로 힘찬 한주 시작하시길 바랍니다. 감사합니다~^^

정말 수준 높으신 글에 감탄합니다. 아직 식견이 부족하여 전부를 이해하지는 못했지만 읽으면서 도움이 많이 됩니다. 자금 관리와 마음의 다스림 :) 역시 핵심이군요.

아이궁~ 여전히 보완해야 할것 투성이인 미흡한 글입니다. 조금이나마 도움이 되시면 큰 보람일 듯합니다.. 말씀감사합니다.. 즐거운 저녁시간되세요~~^^

밸류업님. 날카로운 분석 뒤에 숨어있던 감성적이고 여린 마음이 조금 표출된 분석서였네요! 하루는 분석글, 하루는 감성글. 1일 1포스팅을 실패 없이 해 나가시는 걸 보고 정말 대단하시다고 생각했어요! 이제 너무 부담 갖지 마시고, 충분히 휴식도 취하시면서 포스팅하셔도 될 것 같아요! 충분히 쉬고 계신지 어제는 감성글 포스팅이 없었네용! :) 밸류업님의 휴식을 응원합니다~!
현금 비중. 다음부터는 성공할 거에요! 욕심 부리지 않기! 이번에는 잘 보유하고 있다가 하락장 시작 전 막판에 유혹에 넘어갓엇거든요...ㅎㅎ

이런 앤님은 어찌이리 쏙쏙~ 핵심만 파악하시는지 ㅎㅎ 왠지 글에서 느껴지는 다부짐이 미래의 창대한 결과로 다가올 것같은 느낌적인 느낌이 듭니다~^^ 비중을 지속유지한다는게 사실 엄청나게 힘든이지요.. 그렇기에 더 가치가 있다고도 개인적으로는 생각합니다. 휴식격려 말씀감사드리며, 앞으로도 더욱 노력하겠습니다. 밝고 즐거운 기운이 가득한 저녁시간되세요~

아이고.. 두야.. ㅠ
ㅋㅋㅋㅋㅋ
아무쪼록 좋은 정보 감사합니다.

앗 ㅋㅋㅋ 다음에는 두가 산뜻할수 있도록 방법을 생각해보겠습니다.. ㅋㅋ 감사합니다. 오늘도 남은 하루 즐거운 시간되세요~ ^^

님 말씀에 계속 미루기만 했던 스팀잇 가입을 완료했습니다. 늘 좋은 글 감사합니다. 앞으로도 잘 부탁드립니다 ^^

아네~ 그러셨군요~^^ 다양한 정보의 보고이자 따뜻한 나눔으로도 작용할수 있을것입니다. 반갑습니다~ 좋은 하루 마무리 되십시오.

긴시간 투자해주셔서 좋은 분석글 너무 감사히 잘보고 있습니다 감사합니다.
질문하나만 드려도 될까요? 선물시장 cme와 cboe의 공매수 공매도 잔여 수량은 어디서 확인하시나요?

말씀감사합니다. 시간이 닿는한 더욱 열심히 노력하겠습니다. 일부자료들은 개별적인 루트로 모으고 있습니다.. 헤지펀드의 CBOE 공매수공매도 잔고는 CFTC가 종합하여 2~3일 지난자료를 발표하는 형식을 띄고 있기에 블룸버그 등을 통해 발표됩니다. CME의 경우 전체 계약잔고와 거래량은 여기서 확인 가능하지만 각 주체들의 포지션 잔고는 아닙니다. 비트파이넥스의 공매수 공매도 잔고는 요기서 확인하시면 됩니다.

전반적으로 아직까지는 자료의 시의성 측면에서 개선해야할 점이 많은 시장입니다. 또한, 약간의 노파심에 말씀을 드리자면, 자료의 해석을 단순히 숫자로만 보면 왜곡되고 혼선될 염려가 있으니, 전반적인 흐름과 시장 가격에의 직접적인 영향을 종합적으로, 꾸준히 보시려 하신다면, 좀더 의미있는 자료가 되지 않을까 생각됩니다.. 좋은 저녁되십시오~

와....보팅을 안할래야 안할수가 없군요!!! 잘보고 갑니닷!!!👍👍👍

아~ 감사합니다. 여전히 프사의 모습이 밝으십니다.. 오늘하루도 즐거운 기운으로 가득하시길 바랍니다! ^^

좋은 글 감사합니다.
일정 비율의 현금을 늘 들고 있어야 하는 것은 이번 하락장에서 많이 배웠습니다 ㅎ

에고고공 글을 늦게 보아 답이 늦었습니다. 오르든 내리든 일정비율의 현금을 꾸준히 유지하면, 아무래도 장의 방향성과 변동성에 좀더 여유있게 바라볼수 있는 심적 안정감을 주는 듯합니다. 격려말씀 감사합니다. 좋은 하루되십시오~^^

금융 지식이 부족해 어렵지만
글이 업로드 되길 늘 기다립니다.
감사합니다

말씀 감사합니다. 더욱 정진하겠습니다. 즐거운 저녁되십시오~^^

캘리공식은 파산확률 없이 최대기대값을 주지만 우리가 겪게될 MDD를 생각해보면 배팅액이 턱없이 큽니다. 그래서 훌륭한 트레이더들은 손익비나 승률상 유리한 게임이 있을 때 총자산의 0.5~2%로 균일하게 배팅합니다. 캘리비율로 따지자면 1/8캘리 정도 되겠군요.

충분히 일리 있으신 말씀입니다. 다만, 이는 개인적으로, 훌륭한 트레이더라기 보다는 주로 운용규모가 큰 트레이더 그리고 선물거래와 같은 대상에 베팅하는 규모라 봅니다. 대부분의 승률변동성이 높은 시스템 전략에서 나온 백테스팅, 그리고 이에 기반한 mdd는 언제든 확대될 수 있기에 조심해야 하지만,이를 일반적인 투자자들에게 매번 0.5~2%를 투자하라는 것은 매우 투자 유효성이 낮기에 실질적인 투자의 변동폭을 줄여주는 정도에서 캘리를 활용하는 것이 좀더 현실적이라 생각합니다. 좋은 의견감사합니다. 즐거운 오후시간 되십시오~^^

정말 이런 주옥같은 어디서도 볼수 없는 글을 올려주시니 감사드립니다.

아이궁 글을 늦게 보아 답이 늦었습니다. 부족한 글에 고운 말씀 감사합니다. 더욱 정진하겠습니다..^^ 귀한 하루되십시오~

현명한 투자자의길로 이끌어주시는@valueup님.
감사합니다:)

부족함이 많아 늘 노력할 따름입니다. 조금이나마 도움이 되신다면 좋겠습니다. 앞으로도 멋지고 여유있는 투자의 길을 함께 하시기를 바랍니다~ 감사드리며, 화이팅입니다!