DeFi魔力乐高积木闪电贷

in HuaRen.News7 months ago

闪电贷是 DeFi 乐高中最具魔力的一块积木。但因为它常常与黑客攻击联系在一起,以及还没有足够多的基于它的应用,闪电贷的魅力未能完全展现出来。

从闪电贷的小用例出发,抽象出它的可能的一些意义。

当代币在不同 DEX 的价格不一样时,可以用闪电贷套利,过程简单:借一笔闪电贷,先用这笔钱在价格低的 DEX 买币,再把买来的币在价格高的 DEX 卖掉,最后用卖币的钱还掉闪电贷。只要买卖代币的价差高于闪电贷手续费与操作 gas 费之和,就能完成套利;在套利的同时,不同 DEX 间的价格差被「搬平」了。

在清算被触发后,清算价格与市场价格不一样,可以用闪电贷做清算。过程如下:借一笔闪电贷,先以清算价格获得抵押品,再以市场价格卖出抵押品,最后用卖抵押品的钱还掉闪电贷。一般而言,清算的收益可能有 3%~5%,而闪电贷的手续费在 uniswap v2 是 0.3%,在 aave 是 0.09%,在 dydx 是 2wei。

套利和清算都是空间维度上的价格不一样,期货则是时间维度上的价格不一样,闪电贷同样可以应用于此。

比如用闪电贷做多 ETH:用闪电贷借 DAI,然后在 DEX 用 DAI 购买 ETH,接着在比如 Compound 抵押 ETH 借出 DAI(此处 ETH 为用 DAI 购买的 ETH 与用户自己的小部分 ETH 之和),最后用借出的 DAI 还掉闪电贷。

以上只是价格「不平」的几类例子,在没有闪电贷时,出于成本和风险,这些不平并不一定能高效地被抹平。

但有了闪电贷则会不同,闪电贷的成本之低但效率之高、能使用的资金量之大但风险之小,是一种前所未有的利弊不对等的关系(或许可以说这种关系是不符合物理世界规律的)。在此前提下,任何形式的价格不平几乎都是确定性的机会。

闪电贷就像是一股可以一路抹掉不平的资金洪流,而最关键的是,人人都可以不费吹灰之力地召唤它出来。有闪电贷的 DeFi 世界是平的。

如果做延伸,价格代表的是信息,闪电贷抹掉价格不平或许意味着:在 DeFi 世界,只要出现新信息,该信息将以闪电贷的速度传递给每个参与者,而参与者可以结合新信息做出决策,他的决策信息也将以闪电贷的速度传递。

这带来的会是一个信息快速、充分传递的系统,而这种系统最大的好处或许就是高效,此外,这种系统的快速纠错能力也可以减少系统性风险的累积。

闪电贷在做的事情,就是一件分离钱的功能的事情。

本帖 steem 首发

DeFi魔力乐高积木闪电贷

最近新帖

  1. Rollup的Layer2
  2. 印巴等国新增病例数激增
  3. 投资DeFi主赛道龙头币
  4. 「幣王」BTC大舉進入DeFi還需通兩關
  5. 区块链等创新技术助力金融数字化转型
  6. DeFi弯道超车传统金融
  7. 流动性挖矿从开始到爆发又到沉寂
  8. DeFi防止暗箱操作
  9. DeFi服务容易受到攻击
  10. 北京拟建法定数字货币试验区
  11. 小贝壳DEFI生态流动性挖矿
  12. 打造一款区块链DEFI产品
  13. CEX Traded Indexes
  14. 应对去中心化应用治理
  15. DeFi如何拥抱信用
  16. DeFi 繁荣三大引擎
  17. DeFi缺乏一个真正的资本逻辑
  18. 社群治理突围DEFI
  19. 日本皇宫宣告天皇弟弟为第一皇位继承人
  20. 将多个小变量打包到单个字中
  21. 中法新约
  22. 齐桓公称霸过程九合诸侯
  23. 周平王迁都洛邑
  24. 武王利用对商纣怨恨不满鼓动起义
  25. 寒浞表面上对后羿极尽阿谀奉承
  26. 伏羲最大的贡献
  27. 八国联军侵华战争
  28. 太平天国运动的失败
  29. 收复台湾的斗争
  30. 郑成功收复台湾
  31. 戚继光抗倭
  32. 靖难之役
  33. 窝阔台灭亡金国
  34. 完颜阿骨打建立金国
  35. 萧太后治辽
  36. 朱全忠名不副实
  37. “诗仙”李白
  38. 李渊建立唐朝
  39. 北魏孝文帝迁都洛阳
  40. 王马共掌天下
  41. 诸葛亮七擒孟获
  42. 曹操煮酒论英雄
  43. 刘秀建立东汉
  44. 汉武帝独尊儒术
  45. 吕后临朝称制
  46. 项羽破釜沉舟
  47. 吕不韦迎异人归秦
  48. 完璧归赵
  49. 孟子宣讲仁政
  50. 范蠡功成身退
  51. 乱世雄才赵盾
  52. 齐鲁长勺之战
  53. 《诗经》问世
  54. 周文王求贤
  55. 尧舜禅让
  56. 勿慕彼
  57. 以力服人
  58. 人有私
  59. 名为恶
  60. 勿模糊
  61. 不确定的人称回复
  62. 勿饮酒
  63. 视勿移
  64. 忿自泯
  65. 贻亲羞
  66. 有余力
  67. 久必受其累
  68. 不计较个人得失
  69. 很强的处理事情的能力
  70. 当自砺
  71. 耳听未必为虚
  72. 勤俭节约
  73. 谦虚的态度
  74. 劝谏方法
  75. 晨则省
  76. 礼仪教化
  77. 世上无难事
  78. 言讳色媚
  79. 不规道亏
  80. 心非为恶
  81. 人善思齐
  82. 人称回复
  83. 箕踞摇髀
  84. 对待他人的父母如自己的父母
  85. 对孩子礼仪的培养
  86. 身体发肤,受之父母
  87. 亲好力具
  88. 呼喊召唤要即时回应
  89. 跟对领导很重要
  90. 缺坏就补
  91. 仁者多畏
  92. 事忙多错
  93. 劝解的艺术
  94. 乐于读书教子
  95. 猪肉价单月爆涨,恐【回民】增加
  96. 新一轮北京消费券增加一批发放平台
  97. 非常规动作,今日北京关闭所有公园景区
  98. 李国庆和俞渝被儿子告上法庭
  99. 邮寄选票会左右美国大选结果吗?
  100. 金融诈骗比尔盖茨的17岁天才少年?
  101. 新疆乌鲁木齐提升新冠疫情防控措施
  102. 反华斗士班农回炉特朗普大选操纵团队
  103. 失控的印度会不会超过美国疫情?
  104. 美国疫情更趋严重,恐延迟经济回暖
  105. 北京新发地新冠疫情二次爆发教训:戴口罩很重要
  106. 美国冠状病毒病例激增归咎于年轻人
  107. 杨超越毕业典礼崩溃式发言
  108. ipfs的未来值得期待
  109. 隐身的韩国瑜,让民进党丑态百出
  110. 特朗普政府阻挠博尔顿出版白宫回忆录
  111. 北京一餐馆7人确诊新冠肺炎,食品传播更恐怖
  112. 罢韩打开潘多拉魔盒,蓝绿恐陷以罢制罢恶斗
  113. 为何四家监狱出现隐瞒和武汉相关活动,造成500多例确诊?
Sort:  

This post has been rewarded by #nutbox. Nutbox is the DApp Incubator of Steem , and you can mine PNUT token by staking to us via https://nutbox.io .Contact us at https://discord.gg/zPkMuGY

本帖中 , @hnt 作为受益人获得奖励 : 9.772 $ + 0.0 STEEM + 49.615 SP = 99.219 STEEM = 19.546 $ , 因此 @hnt 保留 5%(4.961 STEEM) 作为费用 , 并且支付本帖作者 94.258 STEEM . 谢谢使用 @hnt 的流动性服务 !
详细说明 ...