글로벌 통화쌍 펀더멘털 분석: 미국 증시 폭락과 달러 약세; FX Fundamental

phuzion7 (62)in #coinkorea • 6 years ago (edited)

Screen Shot 2018-10-15 at 12.50.56 PM .png
S&P 500 월간 차트

안녕하세요 오늘은 주요 통화쌍들의 펀더멘털 분석입니다 미국 증시가 여전히 상승 추세선 안에 있지만 최근 큰 하락을 보여주고 있네요 한편, 최근 큰 폭으로 하락했던 암호화폐들이 오늘 한 때 상승을 해주네요^^ 좋은 하루 보내세요 ~ Ƀ 🚀

요약

S&P 5.44% 하락하며 시장 심리 부정적으로 이동, 추가 하락 가능성
U.S. dollar 증시 하락으로 하방 압력
유로화, 달러 약세의 최대 수혜자이며 ECB 긍정적 논평으로 1.16 기록
위안화, 중국 당국의 통화 약세는 없을 것이란 논평으로 위안화의 바닥 암시
파운드는 막바지에 이른 브렉시트 협상이 출구가 보이지 않아 약세 달러 혜택을 보지 못함
원자재 통화들(AUD, NZD, CAD), 안티-US 달러 심리로 최고의 실적 달성

Major FX Fundamental

By Kathy Lien
Screen Shot 2018-07-03 at 11.52.59 PM copy.png

Screen Shot 2018-10-15 at 5.28.33 PM .png
다우 존스 지수 일간 차트

통화들이 주식을 따르면서 외환 시장은 불안정한 하루였다 뉴욕 장 시작에, 달러(greenback)는 모든 메이저 통화 대비 하락 거래됐지만, 시간이 지나면서 주식이 저점에서 반등했고, U.S. dollar도 그랬다 지난 며칠 동안, 다우(Dow)는 10월에 약 6% 하락하며 2달간의 상승을 잃었으며 이번 주에 보인 큰 변동을 감안할 때, 시장 심리가 이동하고 있다는 것은 의심의 여지가 없다 불행하게도, 추가 손실을 걱정하는 투자자들이 한동안 보유했던 포지션에 대해 이익실현을 하면서 이 하락은 지속될 수 있다 지난 2년에 걸쳐 주식 시장에 많은 자금이 만들어졌고 미국 금리는 추가 인상이 예상되기에, 이런 포지션을 보호하기 위한 현금화 내지는 청산을 하는 것은 투자자들의 마음을 더욱 끌어당길 것이다 그리고 이런 청산이 촉발되면, 매도세는 더욱 거세질 것이다

미국 달러는 이번 주 내내 하락하고 있지만 주식의 하락이 이것을 더 아래로 압박했다 최근 움직임에 대해서 독특한 것은 유로화(euro)와 호주 달러와 같은 리스크 통화들이 위험 회피 심리(risk aversion)에 의해 피해를 입지 않고 있다는 것이다 투자자들은 이것을 미국 사정 때문으로 보고 있다 연방준비제도는 긴축 통화 정책을 하는 유일한 주요 중앙은행이다 약해진 소비자물가지수(CPI)는 전문가들이 강한 CPI를 예측하고 있었기 때문에 상처에 소금을 얹은 꼴이 됐다 오히려, 물가 상승은 9월에 0.1%로 둔화되었고 이것은 작년 대비(YoY) 비율이 2.7%에서 2.3%로 빠진 것이다 달러는 죽은 걸까? 분명 아니지만, 매수자들이 들어오기 전에 추가로 하락할 수 있다

EUR/USD

Screen Shot 2018-07-03 at 11.52.59 PM copy.png

Screen Shot 2018-10-15 at 1.16.40 PM .png
EUR/USD 일간 차트

유로는 미국 달러 약세의 최대 수혜자 중에 하나였다 이 단일 통화는 반-달러 흐름과 긍정적인 ECB 회의에 힘입어 1.16을 기록했다 비록 최근 중앙은행 회의에 대한 평가가 하방 리스크 전환에 대한 우려를 나타냈지만, ECB는 “인플레이션 전망에 대한 불확실성이 감소를 보였다”라고 생각한다 우리는 유로존 정책 입안자들로부터 인플레이션 상승에 대해 최근 많은 발언을 들었다 ECB 드라기 총재는 한결같이 물가 압력이 상승하고 있다고 말했다 이 중 일부는 유가상승 때문이지만 약세 유로화도 인플레이션을 부추긴다 우리는 EUR/USD에서 추가 쇼트 커버링(short covering, 매도 포지션 청산)을 볼 수도 있지만, 이 통화쌍은 또한 1.1580 - 1.1630 사이에 복수의 이동 평균 저항을 가지고 있다

원자재 통화와 중국 위안화

Screen Shot 2018-07-03 at 11.52.59 PM copy.png

Screen Shot 2018-10-15 at 2.10.37 PM .png
AUD/USD 일간 차트

지난 목요일 최고의 실적을 보인 통화는 호주와 뉴질랜드 달러였다 이 지역의 경제 데이터 발표가 별로 없었다는 것을 감안하면, 우리는 그들의 실적 호조에 대해 몇 가지 이유를 짚어볼 수 있다 첫째, AUD와 NZD는 올해 특히 힘든 시간을 보냈고 그래서 안티-US 달러 시장 심리로 가장 큰 이익을 보고 있다

Screen Shot 2018-10-15 at 2.06.40 PM .png
USD/CNY 주간 차트

중국 위안화도 5주 동안에 가장 강한 하루 상승을 경험했다 미국 므누신 재무장관의 통화 절하에 대한 경고 발언이 나온 직후 중국 당국이 통화 절하는 없을 것이란 약속을 하면서, 일부 투자자들은 이것이 위안화의 바닥을 의미할 수 있다고 믿었다 물론, 우리는 이런 희망에 대해 회의적이지만, 위안화가 바닥을 쳤다면, 그것은 AUD와 NZD에 대단히 긍정적일 수 있다 목요일 발표된 중국 무역수지는 둔화될 거라는 예상을 깨고 27.89B에서 31.69B(USD)로 상승했다 중국 무역은 전년 대비 수입은 줄고 수출은 늘었다

Screen Shot 2018-10-15 at 2.00.55 PM .png
WTI Crude oil 일간 차트

캐나다 달러도 미국 달러 대비 가격이 상승했지만 주택 가격 침체와 유가의 가파른 하락으로, 그 상승은 제한되었다

GBP/USD

Screen Shot 2018-07-03 at 11.52.59 PM copy.png

유로, 엔화 또는 원자재 통화들과 달리, 파운드(sterling)는 미국 달러 약세로 이익을 보지 못했다 파운드는 시가에서 종가 마감했는데, 다른 통화들 대비 달러 하락의 규모로 봤을 때 이것은 우려스러운 것이다 비록 수요일 EU 수석 브렉시트 협상가 바르니에가 다음 주에 협상에 이를 수 있다고 언급했지만, 이것은 전적으로 영국 메이 총리의 관세동맹에 대한 승인에 달려있다 메이가 말하길 그녀는 아무리 생각해도 영국의 한 지역에서 다른 곳으로 상품을 운반하는 사업에 대해서 무역 장벽을 만드는 브렉시트 협상은 권할 수 없다며 저항한다 그래서 그녀가 기꺼이 승인을 할지의 여부를 지켜봐야 한다 EU는 브렉시트 이후 국경을 강화하는 “ 하드 보더(Hard Border) ”를 막기 위해 북아일랜드를 EU 관세동맹에 잔류시키는 “백스톱(backstop, 안전장치)” 안을 제안했으나 영국 정부는 자국의 통합을 저해한다며 이를 반대했다 영국령의 북아일랜드와 EU 소속의 아일랜드 간에 브렉시트 후 어떤 식으로 국경을 구분할지가 주요 의제 중에 하나이다

Screen Shot 2018-10-15 at 2.24.59 PM .png
GBP/USD 일간 차트

EU 정상회담이 일주일도 안 남은 가운데, 브뤼셀에서 나온 보도에서 회담 중에 “아직 돌파구는 없다(no breakthrough yet)”란 표현을 사용했다 아일랜드 총리는 낙관적이지 않다 - 그는 11월 데드라인을 맞출 수도 있지만 가능하지 않을 수도 있다고 말했다 따라서 결론은 협상이 이루어질 때까지, 파운드 트레이더는 의심(회의감)을 유지한다

Screen Shot 2018-10-15 at 7.07.53 PM .png