[풍류판관의 투자일지 1차] 포트폴리오 및 대응전략

※ 투자를 권유하는 글은 아니며, 스스로 전략을 복기하고 조언을 구하고자 쓰는 글입니다.

[VIX와 중국 증시 상승 ETF]

가장 큰 이슈는 미중무역분쟁과 미국의 금리 인상에 대한 테이퍼링이 있는가이다. 즉 최근 내가 가장 눈여겨보고 있는 종목은 VIX이다. 만약 테이퍼링이 현실화될 경우 현재 투자금의 25% 조금 넘게 자금이 들어간 VIX는 올해 연초처럼 단기간 내에 100~200% 정도의 수익, 또는 그 이상이 될 것으로 파악한다.
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다만 미중무역분쟁이 해소되거나 미국이 금리 인상에 대한 유보적인 입장을 취할 경우 및 테이퍼링이 조금 늦추어질 경우를 대비해 중국증시 상승에 대한 ETF를 일부 보유한 상황이다. 이 경우 VIX 투자에 대한 손실 금액을 어느 정도 매꾸어줄 것으로 보며 실제 테이퍼링이 심화되었을 시 VIX의 수익률은 중국 증시 폭락에 대한 손해를 상회할 것임에 반해, 극적으로 상황이 호전되었을 경우 중국 증시 상승에 대한 수익률은 VIX의 손실률을 근접하게 만회할 수준까지 올라갈 가능성이 높아 괜찮은 전략으로 스스로 판단하고 있다.

[남북경협주]

남북경협주는 최종 한러 정상회담 결과 당일 날 매도할 생각이다. 철도 관련 MOU라도 나오지 않을까 싶다. 틀리면 틀린대로 손절할 생각이다. 국제정세의 분위기가 반전되는 그 시점에 사도 되었고 적당한 타이밍에 방산주랑 혼합해 분위기 경색 시 수익을 내는 방법도 있었다. 아니면 10% 정도 수익에 만족하고 파는 방법도 있었다. 전반적으로 이 매수는 내가 아직 개미에 불과함을 보여주는 전형적인 실수다. 4월 경 암호화폐를 단기간에 2배를 찍어서 방심하고 매수했던 것 같다. 투자금이 크지는 않지만 최종 -30%도 나올 수 있다.

[천연가스]

천연가스는 30% 수익을 내고 익절했다. 더 올라갈 수도 있지만 불확실한 가능성 때문에 3X ETF를 들고 있을 이유는 없다.

[미국금광주]

미국 금광주 ETF의 경우 달러 강세로 폭락할 지, 아니면 미중무역전쟁 이슈와 국채 대량 매도로 인해 묘하게 상승할지 알 수 없다. 다만 테이퍼링이 실제 올 경우 코스피 하락 풋옵션 매수 쪽이 더 수익도 크기 때문에 경우에 따라서는 정리할지도 모른다. 일단은 방향성을 알 수 없어 상승과 하락에 모두 균등하게 베팅해놓은 상태다. 금값이 1200불 초반까지 밀리면 하락에 베팅한 것을 정리하고 상승 쪽에 물타기를 할 생각이다만 어쩌면 양쪽 다 아예 정리할 수도 있다.

[암호화폐]

암호화폐의 단기 방향성에 대해서는 모른다. 다만 암호화폐의 연말 가격에 대해서는 긍정적인 입장을 고수하고 있기 때문에 장기로 일부 보유하고 있다. 지난 번 급등 시 반을 매도한 것은 다행이었다(다만 이때 너무 경솔하게 익절한 금액을 경협주에 투자한 것은 치명적인 실수다)

[결론]

미중무역분쟁 심화 및 테이퍼링 시 총 자산의 15% 이상 수익률을 기대한다. 다만 극적 해결 시 -5% 손실을 볼 것으로 예측한다.

테이퍼링이 격화될 시 극단적인 시나리오지만 VIX는 30을 돌파할 수도 있다. 다만 극적 타결 가능성은 언제든 남아 있기에 수익이 날 경우 반 이상을 익절하여 현금화할 계획이다. 아직 금리 인상으로 인한 전면 경제 위기는 몇 달이 남았다고 판단하기에 예상 외로 강한 기술적 반등으로 인해 손해를 볼 수도 있다.