[투자의 단상/230621] 미래에셋 한국형 JEPI 상품

미래에셋, 미국 배당 TIGER ETF 3종 신규 상장
http://stock.mk.co.kr/news/view/153160

드디어 한국형 SCHD 3종 세트(한국투자,신한자산운용,미래에셋)에 이어 미래에셋에서 한국형 JEPI를 출시하였습니다.
그 주인공은 TIGER 미국배당+3%프리미엄다우존스ETF, TIGER 미국배당+7%프리미엄다우존스 ETF 2종목이 되겠습니다.

한국형 JEPI가 상장된 6월 20일은 연금계의 인천상륙작전이라고 부를 만 하겠습니다.
기존 지수를 단순 추종하던 ETF 상품에서 더 나아가 배당성장주의 대표라 할 수 있는 파생 ETF를 구조화 하여 한국시장에서 연금형 상품으로 투자가 가능하게 된 것은 한국의 근로자에게는 본격적인 연금투자의 문을 활짝 열어준 계기가 될 것입니다.
(물론 그동안 시장이 무르익지 않았다는 이유로 관련한 다양한 상품을 제공하지 않았던 금융회사들의 안일함이 문제이기는 했습니다만,)
또한 미국이 퇴직 401K를 기반으로 연금문화를 활짝 열었던 것처럼 우리나라도 본격적으로 소위 말하는 3층 연금시대(사적,공적,주택연금)의 구조가 가능하도록 기반이 마련되는 시점이 아닐까 생각됩니다.

연금상품의 특성상 개별 상품에 대해서는 여러분 각자의 심도있는 DYOR이 필요하겠습니다.
특징적인 것은 3종세트를 블록단위로 구조화하여 만들었다는 것이 재미있는 포인트가 되겠습니다.
SCHD로 시작해서 JEPI로 그리고 종국은 QYLD로 끝나는 시리즈 처럼,
각각 3%>(6~7%>10%)>12% target이 가능하여 각자의 선호도에 따라 상품을 골라 담을 수 있도록 하였습니다.
3%, 7% 상품의 구분은 아마도 콜옵션 매도를 많이 하느냐 적게 하느냐에 따라 수익률이 다르게 설계한 것 같습니다. 당연하게도 3% 상품이 콜옵션 매도를 적게 하였으므로 지수를 더욱 추종하여 상승을 비교적 잘 쫒아가도록 설계가 되었겠지요.

여러분들의 건투와 장기적인 성공을 기원드립니다.~

커버드콜은 주식 현물 포트폴리오를 구성하고 콜옵션을 매도하는 전략이다. ‘TIGER 미국배당+3%프리미엄 ETF’와 ‘TIGER 미국배당+7%프리미엄 ETF’는 콜옵션을 100% 매도하는 일반적인 커버드콜 ETF와 달리 매도 비중을 조절해 주가 상승을 따라가는 전략을 추구한다. 콜옵션을 100% 매도할 경우 주가가 상승할 때 수익률이 제한되는 특징이 있다. 이 같은 옵션 매도 전략을 통해 해당 ETF 2종은 미국배당다우존스 지수의 연평균 배당수익률에 각각 3%, 7%를 더한 배당수익률을 기대할 수 있다.