현물환 거래 vs 선도환 거래

현물환 거래: 외환의 즉각적 인도를 조건으로 하는 거래 -> 일반적으로 D+2일 결제 까지를 현물환 거래로 용인한다. Sport trade에 적용되는 환율은 Spot Rate.

선도환 거래: 현물환 거래(D+2) 이후를 결제일로 하는 외환 거래. Forward trade에 적용되는 환율은 Forward Rate.

선도환율을 결정하는 방법: Interest Rate Parity (IRP)
모든 나라의 실질금리는 동일 -> 각 국의 금리차는 환율에 의해 조정되기 때문
이자율 패러티 (IRP): 국가 간 명목금리의 차이가 존재하지만, 환율효과까지 반영하면 실질 금리는 동일