거품 릴레이 : 달러->유로->엔->위안->원화

in coinkorea •  last year  (edited)

지금 세계는 누가 돈을 더 많이 찍어내는지 대회라도 열린 것 같습니다. 2008년 서프라임 모기지 사태로 굵직한 은행 몇 개 망했죠. 그리고 나서 금융의 종말이 왔네 어쩌네 하더니 돈을 쉴 새 없이 찍어 내기 시작했습니다.

물론 달라는 많이 발행하고 나머지 화폐들이 가만히 있으면 어떻게 될까요?
달라는 가치가 쉴 새 없이 떨어지고 나머지 화폐들은 상대적으로 고 평가 됩니다.
만약 달러가 2배가 많아 졌는데 원화가 그대로이면 어떻게 되는 것이죠? ( 상대적 발행 량이 2배가 되었다고 가치가 2배가 상승하는 것은 아니지만 달러는 모든 화폐의 기준이 되는 기축통화이기 때문에 발행 량이 많아지면 즉 통화량이 2배가 되면 그만큼 달러는 더 구하기 쉽고 더 흔해 지기 때문에 상대적 가치가 일정량 상승하게 됩니다. )

문자 그대로 약 1달러에 원화 550원 정도가 되었다고 가정해 봅시다.
서울사람들이 부산 해운대 놀러 가는 것 보다 필리핀 보라카이 놀러가는게 훨씬 저렴해지는 현상이 발생합니다.
해운대 놀러가서 일반 모텔에서 한 4일 지내다 온다고 가정하고 경비를 계산해봅시다.

새마을호 서울 - 해운대 요금 왕복 : 88000 원
숙박 모텔 3박 4일 : 15만원
식비 10번 : 8만원
기타 경비 : 10만원
총 경비 : 41만 8천원 ( $760 달러 – 550원 환율 )

필리핀 보라카이 왕복 항공료 : $320 달러
3박 숙박료 : $120 달러
식비 10번 : $110 달러
기타 : $100 달러
총 경비 : $650 달러 ( 35만 7천원)

물론 가서 보트도 타고 무엇을 하는지에 따라 여행 경비는 들쑥 날쑥 하겠지만 기본적인 지출이 이렇게 된다는 정도로 참고만 하시면 됩니다.
35만 7천원 주고 보라카이와 41만 8천원을주고 해운대 라는 두곳의 선택지가 있다면 여러분은 어디로 가시겠습니까?
( 물론 난 해운대가 너무너무 좋다 하시면 100만원 주고도 해운대로 가야겠죠 )
이렇습니다. 보신바와 원화 가치가 상승하면 국내 소비가 폭망 하는 일이 벌어지죠. 해외 나가서 돈 쓰는게 훨씬 싸고 더 값진 경험을 제공하기 때문이죠.
비단 개인의 여행에만 영향을 미치는 것이 아닙니다. 수입품 가격들이 말도 못하게 저렴 해집니다. 국내 생산 시설이 모조리 망하게 됩니다. 비싼 인건비 주면서 만들어 봐야 해외에서 가져오는게 훨씬 싸기 때문에 경쟁력이 없어지기 때문이죠.
그리고 가격이 비싸지는 공산품이 국내에서도 않 팔리는데 당연히 수출도 안되겠죠?

만약 저런 환율이 된다면 내 수고 수출이고 모조리 망하는 것이죠. 한때 엔고 현상이 있을 때 일본에서 바로 저런 일이 벌어져서 일본 업체들이 울상을 짓고 있었던 것이죠.
그래서 아베 총리는 엔화를 마구 발행하며 엔화의 가치를 떨어뜨려 두고 일본 업체들의 숨통이 틔였 다고 하는 것입니다.

그래서 국가단위에서는 미국이 달러를 많이 발행하여 달러 유통량이 너무 많아지면 어쩔 수 없이 같이 발행을 늘려서 자국의 화폐 가치가 올라가지 않도록 조절을 해야 합니다.
그래서 미국이 혼자 달라를 많이 찍으면 미국 혼자만 달라가 많아지는 것이 아니고 릴레이를 일으켜 전세계가 함께 자국 화폐를 많이 찍어야 하는 운명이 되는 것입니다.

달라가 많아지자 ( 양적완화 ) 유로도 양적완화, 엔도 양적완화, 위안도 양적완화, 원화도 양적완화.. 이렇게 너만찍냐? 나도 찍자~~ 돈찍기 릴레이가 벌어지게 된 것이죠.

그럼 돈이 많아 지면 어떻게 될까요? 가치가 떨어집니다.
돈이 많아 지면 왜 가치가 떨어지는지 즉 인플레이션이 생기는지 이해를 돕기 위해 실제 제가 다니는 교회에서 있었던 일로 설명을 해드리도록 하겠습니다.

교회에서는 주일 성경학교에 출석 하는 어린이들에게 가상화폐 “달란트” 라는 것을 분배 하였습니다.
10명의 학생이 매주 10 달란트를 받았습니다.
즉 매주 100 달란트가 발행된 것이죠.
그렇게 약 48주간 발행 되었고 ( 4800달란트 ) 1년이 끝나는 마지막 2 주간 달란트 시장이라는 것을 열어서 그동안 모은 달란트를 여러가지 선물로 교환할 수 있게 되었습니다.

교회 측에서는 4800달란트에 맞추어 상품을 여러가지 준비하였습니다.
인형 및 장난감을 20개 준비하였고 각 선물의 가격은 240달란트로 맞추어 두었습니다.
즉 10명의 학생은 자신들의 달란트로 선물을 2개씩 교환 할 수 있게 되는 것이었죠.

그런데 여기서 예측 하지 못한 문제가 발생합니다.
일부 선생님 들이 약속을 어기고 특별히 귀여워하는 어린이들에게 달란트를 더 많이 지급한 것입니다.
계산상으로 4800달란트만 발행되어야 선물의 가격과 매칭이 되었는데 실제 발행된 달란트는 6800달란트였던 것입니다.

그럼 여기서 문제가 발생하게 되었죠. 선물은 4800달란트 어치 밖에 없는데 발행된 달란트는 6800달란트여서 먼저 구매하는 어린이가 선물을 모두 가져가면 달란트가 2000이나 남게 되고 교환해줄 선물은 없게 되는 일이 벌어진 것이죠.
여기서 해결책은 2가지 였습니다. 선물을 2000달란트 어치 더 구비해 두거나 아니면 선물가격을 올려서 6800달란트로 맞추어 두는 것입니다.

선물을 더 준비하려면 실제 화폐 즉 돈을 주고 선물을 더 사와야 합니다. 하지만 현재 예산을 모두 사용했기 때문에 여유돈이 없었습니다.
결국 쉽게 선택한 방법은 인플레이션을 일으키는 것이었죠. 각 선물의 가격을 인상하여 (240달란트->340달란트) 발행된 달란트와 선물의 비율을 맞추어 버린 것입니다.

물론 몇몇 선생님이 약속을 어기고 달란트를 더 발행하지 않았다면 선물 가격의 인플레이션은 발생하지 않았을 것입니다.

이렇게 단순한 교회 주일학교의 사건이었지만 이 일을 통해 발행되는 화폐와 재화의 관계를 알 수 있습니다.
실제 생산된 재화보다 더 많은 화폐가 발행되면 인플레이션이 발생한다는 것이죠. 인플레이션이 발생하지 않으려면 생산력이 높아져 더 많은 재화가 생산 되던지 아니면 화폐가 적정량만 발행되야 한다는 것입니다.

그렇지만 현재 국가들은 화폐팽창 릴레이를 펼치고 있습니다. 제가 이전의 포스팅에서도 언급하였지만 달러는 2009년 이후 그 발행량이 역사적 최고치를 경신하고 있습니다.

아래 차트를 한번 살펴 보겠습니다.

이미지 출처 : 구글

2008년부터 거침없이 팽창되어 2015년 정점을 찍었습니다. 그리고 그뒤 조금식 움직임이 있지만 크게 줄어들지 않고 있습니다.
아마 앞으로도 줄어드는 일은 없을 것입니다. 화폐발행의 특성상 팽창은 쉽지만 수축은 거의 불가능 하기 때문이죠. 수축이 있으려면 급격한 불경기와 경기 침체가 동반 되야 하기 때문에 저 정도 수준에서 머물기만 해도 다행이라고 할수 있습니다.
하지만 물가나 부동산 실물 경제에 결국은 영향을 주게 됩니다. 미국의 달러가 기축통화라는 특성때문에 자국 경기에 큰 영향을 주지 않는 것 같지만 결국 발행된 화폐는 세계를 돌고 돌아 자국으로 어느정도 흡수 되기 때문이죠.

그렇게 되면 부동산을 비롯 전반적인 물가의 상승을 가져오고 전반적인 자산의 인플레이션이 발생하게 됩니다.
문제는 위에서 언급한 것 처럼 달러가 팽창되면 타국의 모든 다른 화폐들도 연결되어 함께 팽창되는 구조라는 것이죠. 즉 전세계가 함께 인플레이션을 겪는 다는 이야기 입니다.

그래서 우리나라도 자꾸 물가가 상승하는 것입니다. 우리나라가 원화를 사용하고 있다고 해서 화폐의 자주권이 100% 있는 것이 아닙니다. 기축통화로 달러를 사용하는 한 대부분의 국가는 달러의 팽창으로 인하여 자국 화폐도 팽창시켜야 하고 그렇게 되면 인플레이션이 필연적으로 발생한다는 것이죠.
달러 때문에 우리나라도 최근 몇 년동안 높은 인플레이션을 만들고 있는 것입니다.

그럼 이렇게 달러가 계속 팽창되면 어떤 일이 벌어질까요?
더 쉬운 말로 거품이 계속 커지면 결국 어떻게 되죠?

거품은 터집니다. 지금 현 상황은 달러가 거품이 되어 가고 있는 것이죠. 지금 암호화폐가 거품이라는 말과 부동산이 거품이라는 말은 끝도 없이 언론에서 떠들어 대지만 어느 누구도 달러가 거품이라는 말은 하지 않고 있습니다.
이런 글을 쓰는 사람들이 음모론 에 빠진 사람이거나 이상한 사람이 되어 버리는 현실이죠.

제가 살아온 아르헨티나는 여러번 자국 화폐의 거품이 터지는것을 보여줬습니다.
1924년의 독일, 1990년의 브라질, 그리고 현재 진행중인 짐바브웨를 기억해야 합니다.

달러는 지금 전세계에 화폐 거품을 만들고 있는 근원지 입니다. 앞으로 FED 에서 어떻게 달러의 거품을 해결을 할지 관찰하는 것이 재미(?)있을 것 같습니다.
과연 해결이 될지는 의문이지만 말이죠.

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쉽게 설명해주셔서 감사합니다~~ 어쩌면 우린 역대 최고 거품 현상을 보고 있는거군요. 암호화폐 말구요~~

4살난 저희 아들도 이해하겠네요.

이해하기 쉽게 잘 전달 되었습니다
좋은 글 감사해요

많이 배우고갑니다! :) 좋은글 감사해요!

이해하기 쉽게 좋은글 감사합니다!

교회 주일학교에서의 달란트 예는 정말 탁월한 선택입니다.
이해가 너무 잘됩니다. 좋은 글 감사합니다. ^^

좋은글 감사합니다
달러가 거품이라는것에 동의합니다
저는 개인적으로 미국 달러발행을 FRB 에서 하는것 부터 이미 잘못되었다고 생각하고 있습니다

인플레이션에 대한 멋진 예시 잘 읽었습니다.
아이에게 설명하기도 좋겠네요. 좋은 글 고맙습니다.

  ·  last year (edited)

어렴풋이 머리속에 떠돌던 내용들이 @tintom님의 글을 통해서 명쾌해지는 느낌이네요^^
좋은 글 감사합니다~!

1.jpg

좋은 글 감사합니다. 많은 분들이 읽었으면 해서 홍보합니다. @홍보해

@tintom님 안녕하세요. 입니다. @sjchoi님이 이 글을 너무 좋아하셔서, 저에게 홍보를 부탁 하셨습니다. 이 글은 @krguidedog에 의하여 리스팀 되었으며, 가이드독 서포터들로부터 보팅을 받으셨습니다. 축하드립니다!

너무 알기쉽게 잘 알려주셨어요.
다음에 동생에게 설명해줄때 참고가 많이될 정도예요. 좋은 정보 감사합니다.
다음에 또다른 경제위기가 와서 달러가 흔들리면 가상화폐가 좀 더 진하게 자리를 잡을 기회가 올거라 생각합니다.

정부는 인플레이션을 좋아한다고 어디서 들었는데.. 이렇게 보니 이해하기가 참 쉽네요. 좋은 글 감사 합니다!

적절한 설명으로 이해하기 쉽게 글을 작성하시느라 수고하셨습니다~ 리스팀해서 꾸준히 공부할만한 글인것 같네요^^

양적완화, 거품, 팽창 등 공돌이에게 어려운 개념을 쉽게 설명해주셔서 감사합니다 ! ^^

달란트 비유정말 인상적이네요!^^ 쏙쏙 머리에 들어옵니다ㅎㅎ감사합니다.
암호화폐가 비상하는 상황에서, 달러 거품이 터지면 어떻게 될까요? 우리는 무엇을 준비해야 할까요. 틴톰님의 관점(!)이 더욱 궁금해집니다.

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화폐의 팽창은 일반적으로 인플레이션을 가져 오는데 그 팽창이 도를 지나쳐 거대한 거품처럼 커지다 터지게 되면 뉴스에서 보던 하이퍼 인플래이션으로 이어집니다.
하이퍼 인플래이션은 일반적 인플레이션과는 전혀 다릅니다.

다음 포스팅으로 제가 몸소 체험한 하이퍼 인플레이션에 대한 이야기를 해볼까 합니다.

세계적인 위기가 한번더 오지 않을까 조심스럽게 생각해보는 요즘에 다시한번 생각해보는 글이네요.
감사합니다. 걱정이 되지만..... 잘 되겠죠..

달러의 가치 하락끝에 거품이 터지면 결국 땅, 집과같은 실물자산의 가치상승을 가져오리라 단순하게 예상해봅니다. 그중에 암호화폐도 포함되면 좋겠다고 생각해봅니다. 좋은글 감사합니다.

새로운 지식 배우고 갑니다
감사합니다

쉽게 이해할 수 있게 써주신 좋은 글 감사드립니다.

흥미로운 지적 재밌게 잘 읽었습니다. 읽다보니 질문이 마구마구 생겼어요.
혹시 흥미가 가는 질문이라면 답변도 시간이 허락하실때 부탁드려요.
전세계에 기축통화라는 것이 꼭 있어야 되는 이유가 있나요? 암호화폐보면 알트와 알트를 바로바로 스왑할수 있게 해주는 기능들이 늘고 있는거 같아서 이것이 법정화폐로도 가능한건지, 가능함에도 불구하고 미국이 달러를 강압적으로 그러하도록 만들어 놓은건지 궁금합니다.

그리고 달란트와 비교해 주심으로써 너무나 쉽게 이해가 가능했는데요, 거기서 세계시장과 좀 다른 점을 제가 느꼈는데요, 우선 교회이벤트는 일년 365일 매일 일어나는 세계시장과는 다르다고 생각해요. 그러니까 변화와 변동을 주기가 너무 어려웠죠. 만약 그 이벤트에 '중국상인' 과 '베트남상인' 들이 들어올만한 시간이 주어졌다면 어땠을까요?

그리고 마지막 질문은요,, 달러가 양적완화를 했을때 그 돈을 간접적으로 풀었지, 실제 소비하는 사람들한테 모두 골고루 나눠주진 않았잖아요. 모든 국가가 양적완화를 하는데 아주 극소수만 수혜를 받았기에 통화가 원활히 돌지 않았다고 생각하거든요. 만약 달러나 원화를 찍어내어서 국민들에게 모두 나눠줬다면 결과는 달라지지 않았을까 해요. 달란트를 선생님들이 찍어내서 말잘듣는 아이들에게 더 줄때, 다른 아이들도 같은 양은 아니지만 어느정도의 퍼센티지의 수혜를 받는것이죠.

스팀파워 이슈로 여러가지 생각하게 되더라고요 요즘. 뉴비들에게도 최소한의 활동보장권리를 줬음 좋겠다 생각하거든요. 밴드윗도 걸리고 좋은 글을 써도 파워가 약하니 보팅도 잘 안누르게 되고,, 등등 활동적인 뉴비들을 생산해 내려면 어떤 방법이 좋을까 고민해보게 되더라고요.

생각하게 하는 원글님의 글, 잘 읽었습니다.

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정말 좋은 질문을 해주셨네요.
답글로 달기에는 내용이 너무 길어질듯 하여 따로 포스팅을 하여 질문 주신 부분들을 반영하겠습니다.
감사합니다.

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감사합니다.
tintom 님의 생각이 너무 기다려지네요.

일본 여행때문에 최근 엔화 변동을 자주 찾아보고 있었는데 일본이 계속해서 엔화 가치를 떨어트리는 일이 이런 얽히고 엮인 인과관계에서 비롯된 일이라는 것은 처음 알게된것 같아요. 많은 예시 덕분에 잘 이해되었습니다!

처음 이 글을 보고나서 이때까지 쓰신글을 모두 읽었습니다. 알찬 정보와 알지못했던 지식들, 그리고 그에 대한 예시까지...대단하십니다! 앞으로도 많은 것들을 다뤄주세요 감사합니다!

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한분 한분 정성 스럽게 남겨주시는 댓글로 에너지 충전을 하여 더 열심히 활동 하겠습니다.

글 잘읽었습니다. 보팅하고 갑니다!

좋은 글 잘보았습니다. 감사합니다!

어려운 내용을 쉽게 전달하시는 능력자시네요
달란트 ~~~정말 칭찬합니다ㅎ