볼륨 확인이 중요한 역머리어깨 반전 패턴: H & S Bottom Reversal, Volume

phuzion7 (62)in #coinkorea • 6 years ago

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USD/JPY 일간 차트

안녕하세요 오늘은 역머리어깨 패턴에 관한 글입니다 역시 볼륨 변화를 정확하게 확인하는 능력이 중요한 거 같습니다 그런데, 시장에선 스팀잇 하드포크로 인한 상승도 거의 안 보이고 커뮤니티도 많이 조용해진 게 느껴집니다 어쨌든 새로운 진입자들이 글쓰기를 통해 더 쉽게 스팀을 모을 수 있는 환경이 조성되는 것이 좋은 방향이라고 생각합니다 초기에 어쩔 수 없이 들어가는 투자금이 발생한다고 해도(이건 적을수록 좋음), 그보다 훨씬 많은 스팀을 빠른 시간에 모을 수 있다면 나쁘지 않겠죠 그런 분위기나 프로젝트들이 조정이 되길 기대합니다 그럼 차트 공부 시작합니다 ~ ฿

Head and Shoulder
Bottom (reversal)

by StockCharts
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때로는 역머리어깨(Inverse H&S)로 불리는 머리어깨 바텀(H&S Bottom)은 그 비교 대상과 많은 공통된 특징을 함께하지만, 패턴 확인(confirmation)에서 볼륨에 훨씬 더 많이 의지한다

중요한 반전 패턴으로, 머리어깨 Bottom은 하락 추세 이후에 형성되고, 그 완성은 추세의 전환을 나타낸다 이 패턴은 세 개의 연속된 저점을 가지는데, 가장 낮은 가운데 저점(head)과 보다 얕은 두 개의 양쪽 저점(shoulders)이다 이상적으로는, 두 어깨는 높이나 너비가 동일하다 패턴의 중간에서 반등하는 고점들을 연결하여 저항선, 혹은 네크라인을 만들 수 있다

머리어깨와 역머리어깨 패턴을 만드는 가격 움직임은 대게 비슷하지만, 반대이다 볼륨의 역할이 둘 사이에 가장 큰 차이를 만든다 일반적으로, 볼륨은 하락 반전(top formations)보다 상승 반전(bottom formations)에서 역할이 더 크다 머리어깨 탑(top)의 경우 네크라인을 하향 돌파할 때 볼륨이 증가하면 좋은 것이지만, 역머리어깨(bottom)의 경우는 절대적으로 필요하다 볼륨을 염두에 두고, 패턴의 각 부분들을 하나하나 살펴보고 예를 들어 보고자 한다

전개 과정과 볼륨 확인

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Head and shoulder bottom

이전 추세: 이것이 반전 패턴이 되기 위해서, 이전 하락 추세의 존재를 규정하는 것은 중요하다 반전할 이전 하락 추세 없이는, 머리어깨 bottom은 구성이 될 수가 없다
왼쪽 어깨: 하락 추세 동안, 왼쪽 어깨는 현재 추세에서 신저점을 형성한다 이 저점이 만들어진 후, 이어지는 상승은 왼쪽 어깨(1)의 구조를 완성한다 하락의 고점(1)은 보통 더 긴 추세선 밑에 유지되므로, 하락 추세의 유효성은 유지된다
머리: 왼쪽 어깨의 고점으로부터, 하락은 시작되어 이전 저점을 넘어서고 머리의 저점을 형성한다 바닥을 만든 이후, 이어지는 상승 고점은 네크라인의 두 번째 점(2)을 만든다 이 상승 고점은 때로는 하락 추세선을 돌파하는데, 이것은 하락 추세의 견고함에 의문을 불러일으킨다
오른쪽 어깨: 머리의 고점(neckline)으로부터 하락을 시작하여 오른쪽 어깨를 만든다 이 저점은 항상 머리보다는 더 높으며, 보통 왼쪽 어깨와 조화를 이룬다 대칭이 좋지만, 때때로 두 어깨는 제멋대로일 수 있으며, 오른쪽 어깨가 더 높거나, 낮거나, 넓거나 또는 더 좁을 수 있다 오른쪽 어깨로부터의 상승이 네크라인을 돌파할 때, 머리어깨 bottom 반전 패턴은 완성이다
네크라인: 네크라인은 고점 1과 2를 이어서 만든다 고점 1은 왼쪽 어깨의 끝과 머리의 시작을 나타낸다 고점 2는 머리의 끝과 오른쪽 어깨의 시작을 나타낸다 두 고점의 상관관계에 따라서, 네크라인은 기울기가 상향, 하향 또는 수평이 될 수 있다 네크라인의 기울기는 패턴의 강세 정도에 영향을 준다: 즉 상향 기울기는 하향 기울기보다 더 강세(bullish)이다
볼륨: 볼륨이 머리어깨 top에서 중요한 역할을 하는 반면, 머리어깨 bottom에서는 결정적인 역할을 한다 적절한 볼륨의 증가 없이는, 어떤 돌파의 유효성도 의심을 받게 된다 볼륨은 보조지표(OBV, Chaiken Money Flow)로 측정하거나 또는 간단하게 볼륨바의 각 고점과 저점에 관한 절대적인 수준을 분석함으로써 측정할 수 있다

패턴의 처음 전반부 동안 볼륨 수준들은 후반부에 비해서 덜 중요하다 왼쪽 어깨의 하락에서 볼륨은 보통 상당히 많으며 매도 압력은 매우 격렬하다 매도 강도는 머리의 저점을 만들기 위해 하락하는 동안에도 계속될 수 있다 이 저점 이후, 상승하는 동안 이어지는 볼륨 패턴에서 볼륨 증가를 찾기 위해 신중히 관찰해야 한다
머리의 저점으로부터 상승은 볼륨 상승을 보여줘야 하고/또는 더 나은 지표(indicator) 수치들, 예를 들어 CMF > 0 또는 OBV 상승을 보여야 한다 고점이 두 번째 네크라인 점을 만든 이후, 오른쪽 어깨를 향한 하락은 가벼운 볼륨을 동반해야 한다 상승 후에 이익 실현을 경험하는 것은 정상이다 볼륨 분석을 통해 일반적인 이익 실현과 강력한 매도 압력을 구별할 수 있다 즉, 되돌림에서 낮은 볼륨이 나타나면서, CMF와 OBV 같은 지표들은 강세를 유지해야 한다 볼륨에서 가장 중요한 순간은 오른쪽 어깨의 저점에서 상승할 때 발생한다 돌파가 유효하기 위해서는, 상승할 때 그리고 돌파하는 동안 볼륨 증가가 필요하다

네크라인 돌파: 네크라인 저항선이 돌파되기 까지는 머리어깨 bottom 패턴은 완성된 것이 아니며, 하락 추세의 반전도 아니다 머리어깨 bottom의 경우, 이것은 볼륨 확장과 함께 설득력 있는 방식으로 이루어져야 한다
지지로 바뀐 저항: 일단 저항이 돌파되면, 동일한 저항 수준이 지지로 전환하는 것이 일반적이다 종종, 가격은 돌파된 저항까지 되돌리며, 두 번째 매수 기회를 제공한다
가격 목표: 네크라인 저항을 돌파한 이후, 상승 예측은 네크라인에서 머리의 바닥까지의 거리를 측정해서 구한다 이 거리를 네크라인에서 위로 더하여 가격 목표에 도달한다 어떤 목표 가격도 대략적인 지표로서 역할을 해야 하며, 다른 요소들을 함께 고려되어야 한다 이런 요소들에는 이전 저항 수준, 피보나치 되돌림 또는 장기 이동 평균이 포함된다

아래 차트는 하향 기울기의 네크라인을 가진 H&S Bottom이다 키포인트는 다음과 같다:

이 주식은 7월 초에 하락 추세를 시작했으며, 60에서 26까지 하락했다
왼쪽 어깨 저점은 가파른 다운 데이(down day)에 큰 볼륨 스파이크와 함께 형성되었다(빨간색 화살표)
약 42 1/2에서의 반등은 첫 번째 네크라인 점(1)을 만들었다 상승에서 볼륨은 60일 SMA를 능가하는 많은 회색 바를 가지며 꽤 컸다 (참고: 회색 바는 상승하는 날을, 빨간색 바는 하락하는 날을 나타내고 얇은 파란 수평선은 60일 SMA)
42 1/2에서 26 (head)까지 하락은 상당히 인상적이었지만, 볼륨은 그만큼 난리가 나진 않았다 차이킨 머니 플로우는 약 26에서 저점이 만들어지고 있을 때 대부분 긍정적이었다
저점에서 반등한 상승은 큰 볼륨 증가를 보여주며 갭상승했다 이 움직임이 내포한 강세는 중요한 저점을 형성했음을 나타낸다
약 39에서 고점을 만든 후, 네크라인의 두 번째 점이 그려진다(2)
39에서 33까지 하락이 이 달에 가장 높은 수치를 기록했던 마지막 이틀까지 가벼운 볼륨과 함께 발생했다 비록 두 개의 긴 빨간색 (down) 볼륨 바가 있지만, 이들은 평균 이상의 회색(up) 볼륨 바로 둘러싸였다 또한, 가격 차트에서 어떻게 35 근처의 추세선 저항이 대략 33에서 지지로 바뀌었는지 주목하라
오른쪽 어깨의 저점에서 반등은 평균 이상의 볼륨과 함께 발생했다 차이킨 머니 플로우는 최고 수준에 있었으며, 네크라인 저항이 돌파되자마자 +20%를 능가했다
네크라인 저항을 돌파한 후, 주식은 약 35에서 이 새로 바뀐 저항까지 되돌리며 약 35 (초록색 선)에서 성공적인 지지선을 테스트했다

마치며

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Head and Shoulder Bottom은 가장 일반적이고 확실한 반전 패턴이다 이것은 하락 추세 이후에 발생하며 보통 완성했을 때 주-추세의 반전을 나타낸다는 것은 중요한 부분이다 왼쪽과 오른쪽 어깨가 대칭인 것이 좋지만, 절대적인 요건은 아니다 양 어깨는 높이뿐만 아니라 너비도 다를 수 있다 테크니컬 분석은 과학보다는 예술에 가깝다는 것을 명심하라 만약 완벽한 패턴을 찾으려고 하면, 오랜 시간이 걸릴 수 있다

Head and Shoulder Bottom 분석은 네크라인 저항과 볼륨 패턴의 정확한 확인에 초점을 두어야 한다 이것은 성공적인 분석과 더 나아가 성공적인 트레이드를 위한 가장 중요한 요소 가운데 두 가지이다 볼륨 상승을 동반한 네크라인 저항 돌파는 더 높은 가격에서의 수요의 증가를 의미한다 매수자들은 혼신의 힘을 발휘하고 있으며, 가격은 그 영향을 받고 있다

트레이더들은 네크라인 돌파 이후 항상 주식을 따라갈 필요는 없다 늘 그런 것은 아니지만, 종종 가격은 새로운 지지선까지 되돌리고 두 번째 매수 기회를 제공한다 돌파 이후에 예상 상승 높이를 측정하는 것은 유용할 수 있지만, 그것을 궁극적인 목표로 맹신하지 말아라 패턴이 시간이 지나면서 전개됨에 따라서, 기술적 차원의 다른 측면들이 우선할 가능성이 있다 테크니컬 분석은 역동적이며, 우리의 분석은 장기, 중기 및 단기 전망의 측면들을 모두 포함해야 한다