【BitShares筆記】去中心化交易平台：如何個「去」法？

今天想要繼續來寫一下昨天沒寫完的「BitShares筆記」。

關於區塊鏈和加密貨幣，我完全是新入門者。而BitShares的生態我這麼一開始探索之後，就一直覺得

這明明就很厲害啊為什麼用的人這麼少？ XD

當然，初學者如我，看到這東西的優點之後，接下來應該就要學會看到這體系的不足之處了。不過，今天要說的，仍然是我認為很妙的東西——BitShares作為去中心化的交易平台。

去中心化：去與不去，到底差在哪？

來到區塊鏈的世界，其中一句被喊成口頭禪的話，就是去中心化。

去中心化的交易平台確實是BitShares體系中重要的一環。但我過去其實不曾認真想過這件事——交易所的去中心化，實際上到底意味著什麼？

或許可以先說說更多人所熟悉的，「中心化」的交易所——Poloniex、Bitfinex、Bittrex等等的，都是。

我們來看看交易所的功能。第一，交易所是讓用戶掛單、互相撮合交易的平台。所有的掛單與執行單的記錄，統合成所謂的order book。在中心化的交易所，order book由交易所業者管理，而且管理者有絕對的authority。

交易所的第二個功能，是保管交易者的資金。在我們的認知裡，我們需要「把錢帶到交易所內交易」，所以必須先有入金的動作。無論是交易所自行保管你的資金，或者有第三方的託管機構，你都必須要對這些機構予以信任，才會真的把錢放進去。

信任，就是問題的所在。而區塊鏈技術要創造的是一個去信任（trustless）的環境。

中心化的交易無法真正讓人放心，即在於「你的錢放在他那裡」。在缺乏管制的加密貨幣領域，一旦交易所真的有什麼冬瓜豆腐，你的錢錢可能就回不來了；過去的Mt. Gox或Bitfinex事件，都是血淋淋的例子。

中心化的交易所實際的操作是怎麼樣呢？今天當我以美元入金1000元的時候，交易所實際上會把我的錢收下來，同時給我一張IOU（借條）。IOU在交易所的系統上就像是代幣之類的概念。為了後文的討論的方便，我們不妨這麼說：當我在poloniex入金USD1000時，poloniex即發給我1000個單位的polo.USD代幣。入金任何加密貨幣時，也是比照辦理，所以會有polo.BTC、polo.ETH等等的東西。等你在他的遊樂場玩夠了，或盈或虧，你再帶著剩餘的IOU索取你的資產，然後出金。

系統必然要這麼做，不同的貨幣之間才可能在同一個系統／平台裡互換。

過去我有想過，為什麼不能這樣：交易者以各自的錢包裡的幣，直接掛單交易。但這似乎在技術上是不可行的。比如法幣跟數位系統本來就不相容，而代表各種加密貨幣價值的那一串數字編碼，也只有在各自的區塊鏈上才有意義。

BitShares其實也是一樣的。要進入BitShares的生態圈裡進行交易，首先也是要把任何種類的貨幣都替換成某種跟BitShares系統相容的「代幣」。（除了原生的BTS。）

但BitShares不同的地方也就在這裡。「代管資金並發出IOU」這個工作不是在交易所內進行，是由第三方進行，而且是眾多的第三方。

我們看到的是這樣一個圖像：BitShares自行一個生態系，而週邊有許多Gateway（關口）讓用戶進入這個生態系。Gateway的用意在於讓用戶把任何資產轉換成跟BitShares相容的形態，以便加入這場遊戲。

以目前來說，常用的其中一個gateway是OpenLedger。經由OpenLedger存入BTC，你將會得到等值的open.BTC，其他加密貨幣也是一樣的。也就是說，我們在BitShares的介面上看到的BTC、ETH等等的，實際上都是open.BTC、open.ETH。

至於法幣，理想的狀況是，各國都有兌換商依附在BitShares生態系作為gateway。如果我持有美元，我可以找一家兌換商，直接用美元買bitUSD，然後就可以在平台內通行無阻了。兌換商可以在這個過程中賺取手續費，所以他們有動機把一大筆BTS抵押在區塊鏈上，以產出一些bitUSD來賣給那些想要進入這個生態系的人。（bitUSD的產出機制，在上一篇文有提及。）

所以，在這裡我們就看到BitShares的不同之處了。以中心化的交易平台來說，交易所同時扮演兌換商、資金託管者，以及order book的管理者。BitShares則不同，它把兌換的業務交給第三方，也不託管資金，只管理order book。而且order book和所有交易透過區塊鏈的智能合約完成，一切透明。

而且，人人可成為兌換商。以BitShares所勾勒出來景象來說，這個生態系週邊會有很多的兌換商，不管是OpenLedger之類的機構，或法幣的兌換商，彼此形成竟爭。

所以，用戶跟兌換商的關係，成了一種一次性買賣的關係，而不是託管資金那一回事。你今天找A兌換商買bitCNY，明天可以用bitCNY找另一家兌換商換成人民幣。而且，這些兌換商的竟爭條件，就是高信譽與低手續費，因而形成對用戶更理想的交易環境。

所謂去中心化的交易平台，就是這樣子的一幅圖像。

但事情沒這麼簡單，後面還有更嗨的。

建立全宇宙的終極統一市場？

是的，BitShares要願景是全宇宙統一市場。可是這怎麼聽起來跟去中心化剛好相反？但其實這是同一件事。

從資金流通和資訊流通的角度來想，世界單一市場本來就是資本主義的終極目標。這將是一個資訊透明、沒有套利空間的高率效市場。

世界上只有一種USD、一種TWD、一種黃金、一種AAPL股票、一種BTC⋯⋯但限於系統的相容性、資金的流通性等等因素，我們只能在各個不同的交易平台進行交易。比如我們在不同的銀行兌換外幣，在不同的交易所買賣BTC，但實際上我們正在參與的確實是世界性的單一市場。

以加密貨幣的世界來說，polo.BTC和bittrex.BTC之間無法互換，polo.USD和bittrex.USD之間也無法流通。可是，如果你說把全世界的BTC交易都統一到bittrex，那或許是高效率的作法，但卻是恐怖的，因為那是一個你無法100%信任的機構。

但BitShares嘗試提供了另一種選項。如果像是這樣一個去中心化、去信任的交易平台，所有活動都透過智能合約完成，那麼，要納含全世界的交易，形成單一市場，似乎就變成一件可以期待的事了。

這樣一個願景雖然遙遠，但確實能激發我們更多對未來的想像。

若再加上用戶發行資產（UIA）的功能，這景像就更有趣了。關於這一環，我還需要繼續閱讀。