[ETF 연재글 18] 스마트베타 ETF

안녕하세요. @etfinvestor 입니다.

지난 연재글에 합성ETF를 마지막으로 모든 종류의 ETF를 소개드렸다고 생각했는데.. 요즘 각광받고있는 스마트베타ETF를 빼먹었다는 사실을 깨닫고 다시 연재글을 이어갑니다.
(합성 ETF 연재글 : https://steemit.com/tooza/@etfinvestor/etf-17-etf)

스마트베타상품은 어떤 종류가 있는지 먼저 살펴보시죠.

로우볼, 모멘텀, 동일가중..?? 먼가 이름이 어렵죠? 그동안 소개해드린 ETF는 이름만 들어도 어디에 투자하는 상품이겠거니 하고 짐작이 가능했는데 스마트베타ETF로 구분되는 ETF는 이름만 들어선 한방에 감이 똭!! 하고 오지 않습니다.

일단 스마트베타가 무엇인지.. 네이버사전의 도움을 받아 검색해봅니다.

스마트베타ETF 이전에 출시된 지수형 ETF나 섹터(테마)형 ETF의 경우는 단순히 시가총액으로 가중한 인덱스나 포트폴리오를 추종하게 설계되어 있었죠. 즉, 시장수익률을 추종하게 설계된 상품으로 시장수익률 이상을 기대하는데 어려움이 있었습니다.

ETF를 통해서도 시장을 초과하는 수익을 낼수 있으면 좋을텐데요. 그래서 여러가지 백데이터를 활용해보니 배당을 꾸준히 늘려가는 기업들은 기업의 주가도 꾸준히 오르더라, 과거 6개월 수익률이 좋은기업들은 향후 6개월 이상도 주가 흐름이 좋더라.. 등등을 발견해서 이걸 지수로 만들로 이를 추종하게 만든 ETF를 만든것이 스마트베타ETF입니다. 즉, 기존의 패시브전략을 활용했던 ETF에 액티브적인 요소를 추가했다고 볼수 있죠.

제가 이전 포스팅에서 소개해드렸던 KODEX 모멘텀 PLUS 상품도 스마트베타 상품의 하나입니다.
(KODEX 모멘텀 PLUS : https://steemit.com/tooza/@etfinvestor/etf-kodex-plus-244620)
KODEX 모멘텀 PLUS 상품의 설명을 잘 뜯어보면 성장형가치투자 전략이 녹아있음을 확인할수 있죠.

과거 백데이터를 보면 스마트베타ETF의 성과는 훌륭합니다.

투자자는 스마트베타ETF에 투자함으로써 저렴한 수수료로 시장수익률 이상의 수익을 기대할 수 있습니다. 하지만 스마트베타ETF도 특정지수를 추종하게 만든 상품이기에 향후 큰 성장을 기대할 기업들은 배제되는 한계가 있습니다.

예를들어 배당지수에 편입되는 종목들은 몇년간 지속적인 배당을 해야한다는 조건이 있습니다. 올해 기업의 이익이 폭증하여 처음으로 배당을 하는 기업들은 배제되는 것이죠.

이런 한계에도 불구하고 스마트베타ETF는 앞으로도 훌륭한 성과를 기대할만하다고 생각합니다. 물론 시장의 변화에 따라 스마트베타 ETF를 선택적으로 투자하는것은 투자자의 몫입니다. 과거 수익률이 미래 수익을 보장해주는 것은 아니니까요.

오늘은 스마트베타ETF는 무엇인지에 대한 소개로 글을 마치고.. 향후 포스팅을 통해서 현재 국내에 소개되어있는 스마트베타 지수에 대해서도 소개해드리겠습니다.

감사합니다.