A Downshifter’s learning #4: You must take care about your finances. Step 1. [EN] + Du musst Dich um Deine Finanzen kümmern. 1. Schritt. [DE]

English (scroll down for German version)

Once we allowed ourselves to dream again and to admit that there is more life to live actively  - than to be lived by fulfilling expectations of parents and the society: we became anxious. We just could not afford to stop working and walking away. We had two kids at that time and that meant: NO MORE FREEDOM - children must be fed, this is our responsibility. "So please stop being silly and stick to the cards you have been given!" Now, we felt even worse, having already tasted the thought of changing to another life.

But my inner voice was not willing to be silent again...

OK. So we had to change our strategy: small steps instead of the one big shift. We faced the biggest obstacle called MONEY. We dealt with it in three steps.

The first step: Get transparency!
We both have degree in business administration, so we always had an overview about our financial situation. But we never really questioned our spending behavior. What happens with the monthly income of two full time working parents?

So here is what we did:

1. We needed a book of household accounts where every income and spending is documented. We researched different solutions:

• Various excel sheets (use google) 
• Various apps (use the app store)
• Books (use amazon)

2. We decided for the outbank app. But there are many more app solutions out there. Maybe you have another choice and tell us in the comments why? Our reasons: We know with keeping up with our jobs and the kids, we are not disciplined enough to keep an excel sheet up to date. And a book was too inflexible for us. 

3. We imported all of our accounts into outbank.

4. We decided to get a complete overview on the year 2015. We started to tag* all of our incomes (only our pay checks...) and spendings (so many…) to various groups.

5. Besides, we made an overview over our assets and liabilities.

*This took quite some time - tagging each and every position in outbank and discussions between us already started at that early point…

Examples (!) for our tags:
income tags:
salary Christiane / salary of my hubby / child benefit (German Kindergeld)
spending tags:
flat (rent /power / heating / garden)
kid 1 (school / tram ticket / music lessons)
kid 2 (kindergarden / football club)
kids together (clothing & shoes)
parents (clothing & shoes / leisure)
weekly shopping (supermarket / drugstore)
car (tax / petrol / garage)
insurance (#1 / #2 / #3)
tbc.

The list is quite detailed as we wanted to discuss each spending group.

My next post in some days: The second step: cash flow analysis - follow your money!

Do you want to find out more about my personal journey? Here are my former blog posts:

https://steemit.com/life/@frondaison/a-downshifter-s-christmas-present-for-kids
https://steemit.com/introduceyourself/@frondaison/how-i-was-stuck-in-life-and-found-my-way-out-the-rate-race
https://steemit.com/life/@frondaison/a-downshifter-s-learning-1-time-is-precious-this-life-is-finite-our-time-is-the-only-thing-that-we-cannot-get-back-once-we-spent
https://steemit.com/life/@frondaison/a-downshifter-s-learning-2-our-rat-race-starts-and-is-kept-alive-through-materialism-consumerism-and-the-strong-believe-that
https://steemit.com/life/@frondaison/a-downshifter-s-learning-3-destiny-calls-you-anyway-en-das-schicksal-ruft-dich-schon-de

German (scroll up for English version)

Als wir uns endlich selbst erlaubt hatten, wieder zu träumen und uns ein aktiv gelebtes Leben für uns vorzustellen - anstatt weiterhin gelebt zu werden und die Erwartungen unserer Eltern und der Gesellschaft zu erfüllen: da wurden wir erstmal so richtig ängstlich. Wir konnten schließlich nicht einfach mit arbeiten aufhören und abhauen. Wir hatten damals zwei Kinder und das bedeutete: KEINE FREIHEIT - Kinder wollen essen, das war ganz klar unsere Verantwortung. "Also seid doch endlich vernünftig und lebt brav weiter!" Jetzt fühlten wir uns noch schlechter, nachdem wir schon mal ein anderes Leben für uns angedacht und fast schon angefasst hatten.

Aber meine innere Stimme hatte beschlossen, nicht länger zu schweigen…

OK. Also mussten wir eben unsere Strategie ändern: kleine Schritte statt des großen Big Bangs. Wir stellten uns dem größten Hindernis: GELD. Wir gingen dieses Thema in drei Schritten an.

Der erste Schritt: Transparenz herstellen!

Wir haben beide einen Abschluss in Betriebswirtschaft, deshalb hatten wir auch immer einen Überblick über unsere finanzielle Situation. Aber wir haben niemals unser Ausgabenverhalten wirklich hinterfragt. Was passiert eigentlich mit dem monatlichen Einkommen von zwei Vollzeit arbeitenden Eltern?

Das hier ist unsere Vorgehensweise:

1. Wir wollten ein Haushaltsbuch, in dem jedes Einkommen und jede Ausgabe dokumentiert wird. Wir fanden verschiedene Lösungen dafür:

• Verschiedene Excel Tabellen (sucht auf google)
• Verschiedene Apps (schaut in den App Stores)
• Bücher (schaut auf amazon)

  2. Wir entschieden uns für die outbank app. Aber es gibt noch viele andere App-Lösungen da draußen. Vielleicht habt ihr eine andere Wahl getroffen und erzählt uns in den Kommentaren warum? Unsere Gründe waren: Wir wissen, dass wir neben Job und Kindern einfach nicht diszipliniert genugt sind, um eine Exceltabelle zu füllen. Und ein Buch war uns einfach zu unflexibel.

  3. Wir importierten alle unsere Konten in Outbank.

  4. Wir entschieden, dass wir uns über das Jahr 2015 einen kompletten Überblick über jede einzelne Ausgabe verschaffen wollten. Wir versahen alle Einnahmen und Ausgaben mit einem tag*. 

  5. Außerdem erstellten wir einen Überblick über alle unsere Vermögenswerte und unsere Verbindlichkeiten.
  

  *Das dauerte eine ganze Weile, jede einzelne Position mit einem Tag zu versehen - und die ersten Diskussionen zwischen uns begannen schon zu diesem Zeitpunkt…  

  Tag-Beispiele (!)

  Einkommen:
  Gehalt Christiane / Gehalt meines Mannes / Kindergeld
  Ausgaben:
  Wohnung (Miete / Strom / Heizung / Garten)
  Kind 1 (Schulgeld / Straßenbahnticket / Musikunterricht)
  Kind 2 (Kindergarten /Fußballverein)
  Beide Kinder (Klamotten und Schuhe)
  Eltern (Klamotten und Schuhe /Freizeit)
  Wochenendeinkauf (Supermarkt / Drogerie)
  Auto (Steuern / Benzin /Werkstatt)
  Versicherungen (#1 / #2 / etc.) 

   
  Die ganze Aufstellung ist sehr detailliert, weil wir jede Ausgabengruppe diskutieren wolten.
  
  In meinem nächsten Post erkläre ich Euch dann den Schritt 2: Unsere Cash Flow Analyse - folgt Eurem Geld!

  
  Wenn Ihr mehr über meine Vorgeschichte lesen wollt - hier sind die vorherigen Posts:
  https://steemit.com/life/@frondaison/a-downshifter-s-christmas-present-for-kids https://steemit.com/introduceyourself/@frondaison/how-i-was-stuck-in-life-and-found-my-way-out-the-rate-race https://steemit.com/life/@frondaison/a-downshifter-s-learning-1-time-is-precious-this-life-is-finite-our-time-is-the-only-thing-that-we-cannot-get-back-once-we-spent https://steemit.com/life/@frondaison/a-downshifter-s-learning-2-our-rat-race-starts-and-is-kept-alive-through-materialism-consumerism-and-the-strong-believe-that https://steemit.com/life/@frondaison/a-downshifter-s-learning-3-destiny-calls-you-anyway-en-das-schicksal-ruft-dich-schon-de