Wieviel kostet schon die Welt?

Neulich habe ich einer befremdlichen Diskussion beigewohnt. Ein interessierter Neuling hat mit einem „Wertpapierverweigerer“ diskutiert. Dieser stellt steif und fest die Behauptung auf, dass bei Wertpapieren ja nur die Banken gewinnen würden, da eben horrende Gebühren anfallen würden. Man müsse da schon zig tausende Euro investieren, damit es sich lohnt. Solche Behauptungen sind völliger Schwachsinn, halten sich aber hartnäckig. Daher heute einmal ein Blick auf ein konkretes Beispiels.

Was stimmt ist, dass bei einem Wertpapierhandel immer eben auch Gebühren anfallen und diese eben auch immer ein wenig vom Gewinn wegknappern. Wie hoch diese Gebühren sind hängt von vielen Faktoren ab. Die Banken haben eben recht unterschiedliche Ansätze wie man sie vernünftig vergüten sollte. Meist kommt dabei ein Prozentsatz und/oder ein fixer Mindestsatz dabei zu Stande. Diesem sollte man durchaus eine Gewisse Aufmerksamkeit widmen, damit man der Bank nicht zuviel in den Rachen schiebt.

Nehmen wir mal das Beispiel Siemens Healthineers, dass ich vor kurzem erst hier erwähnt und gekauft habe. Ich habe hier keine größere Summe angelegt, sondern nur 500€. Normalerweise sollte man durchaus größere Charge in Angriff nehmen, aber wenn eben nicht mehr da ist, kann man ja auch nichts daran ändern.

Wie setzen sich die Kosten also zusammen? Zunächst einmal sind da die 504€, die ich für die Aktie selbst bezahlt habe. Dies erklärt sich von alleine und sollte auch niemanden überraschen. Für meine Wertpapierbank gehen einmal 7,15€ ab und damit den größten Teil der eigentlichen Kosten. Dies setzt sich zusammen aus einem Festpreis von 5,99€, sowie einem variablen Anteil von 0,23% des Volumens (1,16€), womit wir insgesamt eben beu den 7,15€ landen.

Die ausführende Bank (bzw. Broker) ist OnVista und der Tarif ist FreeBuy. Hält man 2000€ im Vormonat auf dem Verrechnungskonto, erhält man einen Kauf frei. Ich hätte somit diese Transaktion auch für Umsonst haben können, allerdings eben keine freien Käufe mehr übrig. Wer aber eben etwas auf dem Sparkonto rumliegen hat und dort auch keine Zinsen bekommt, kann auf diese Weise ein wenig den Preis verringern.

Die Börsengebühr ist jene Gebühr die direkt von der Börse erhoben wird. Hierbei handelt es sich um XETRA der Frankfurter Börse (und bleibt ja bei mir in Tasche ^_-). Hierbei kann man nahezu immer von 0,75€ ausgehen, da dies der Mindestpreis ist. Technisch handelt es sich hierbei ebenfalls um variable Kosten in Höhe von 0,00739% des Volumen. Sofern hier nicht jemand mit wirklich großen Beträgen pro Order unterwegs ist (und ich rede hier von jenseits der 100k€), sollte man immer den Mindestpreis zahlen. Der Preis kann natürlich von Börse zu Börse schwanken, ist üblicherweise ähnlich und XETRA ist nun einmal die Größte.

Dazu kommen noch einmal eine kleinere Gebühr für die Nutzung des Handelsplatzes in Höhe von 1,50€, die ähnlich der Börsengebühr vermutlich für die meisten Menschen als Fixbetrag angesehen werden kann ;) Insgesamt ergibt die Kosten in Höhe von 9,40€. Ein wenig verwundert, da ich es bisher noch nicht erlebt habe ist, dass mir von Siemens noch eine Rechnung ins Haus flatterte in dr nochmals eine Gebühr von 0,89€ erhoben wurde, um mich ins Namenregister aufzunehmen. Macht also insgesamt 10,29€ an Nebenkosten für die Transaktion.

Somit lässt sich sagen, dass für die Transaktion insgesamt ca. 2% an Nebenkosten angefallen sind. Ob diese nun hoch oder niedrig sind, darüber kann man natürlich diskutieren und sich innig streiten. Aber so wirklich abschreckend finde ich diese nicht und denke auch, dass man diese mit wenig Geld durchaus tragen kann.
Würden wir einmal durchspielen, dass wir mit einer Transaktion gleich 2500€ investiert hätten, würden wir ungefähr 14,88€ dafür bezahlen. Also lediglich 4,59€ mehr. Zu kleine Beträge zu investieren macht daher keinen Sinn, da die Bank übermäßig proportional gewinnt. Es macht also mehr Sinn eine größere Charge zu ziehen als mehrere kleinere. Auf der anderen Seite muss man aber auch objektiv blieben. 5€ ist jetzt nicht gerade etwas weswegen ich etwas nicht mehr machen würde. Das geben andere Leute problemlos im Kino für Knabbersachen aus ohne das sie dafür eine Gewinnaussicht haben.

Die Aktie ist übrigens momentan mit 2,47% im Plus und ich bin bereits in den schwarzen Zahlen. Fairerweise muss man sagen, dass bei einem Verkauf natürlich nochmal Gebühren auf mich zukommen. Der Titel ist allerdings nicht dafür gedacht um nun kurzfristig wieder veräußert zu werden, sondern ist langfristig angelegt. Das man in 3 Jahren nichts gewonnen hat, halte ich für eher unwahrscheinlich. In einer Woche ist zudem Hauptversammlung und es wird wohl auch eine Dividende geben, die einen Teil der Kosten gleich wieder reinholt.

Unterm Strich lässt sich also sagen, dass gerade kleinere Einkommen lieber langfristig und größere Trades abschließen sollten. Wer traden will oder jeden Monat ein paar holt, wird überdurchschnittlich viele Gebühren haben. Je größer das Vermögen bzw. bewegte Volumen ist, umso einfacher und günstiger kriegt man auch mal etwas kurzfristiges hin. In jedem Fall ist es für jemanden der sich die Aktie leisten kann, kein echtes Problem auch die Gebühren dafür aufzubringen.

Das Beispiel wurde hier an Hand von Onvista gemacht. Dies soll keine Werbung für das Unternehmen sein. Es gibt durchaus immer wieder lukrative Angebote von Banken um eben die Orderprovision weiter abzusenken. Gerade Hausbanken erheben meist höhere Gebühren