[Beginner Course] Steemit Crypto Academy Season 4 Week 5 | Fear and Greed Index - Market Emotion Measuring Indicator
ENGLISH
Hey Guys...!!!
Meet again again with me Wahyu Nahrul in the Steemit Crypto Academy community. This week I will provide a learning topic about the emotions that exist in the cryptocurrency market.
Alright, let's get straight into the discussion. Happy reading!!
Introduction
All humans have various kinds of traits in themselves, there are people who have good qualities such as helpful, brave, polite, etc. Then there are also traits that are contrary to these traits such as arrogance, fear, and generosity. All of these traits will always affect our environment, be it family, school, and the cryptocurrency market is no exception.
There may be some of you who ask why this human nature can affect the cryptocurrency market, even though these two things are two things that are not related to each other. The answer is very simple, the reason why these two things can be related is that the living beings who control or use the cryptocurrency market are Humans.
As we know that the cryptocurrency market is very dependent on the law of supply and demand where if the demand for a cryptocurrency increases then the value of the cryptocurrency will also increase, on the contrary, if the number of requests decreases or many people wants to sell the cryptocurrency, the value will also decrease.
With regard to the law of demand, there are 2 human traits that can affect cryptocurrency price movements indirectly, namely fear and greed
When most people are afraid that a cryptocurrency will decline and they are afraid that they will experience a loss, then these people will start to decide to sell their cryptocurrency in order to avoid these losses. But the impact of the sales made by these people is that the value of the cryptocurrency will also decrease. On the other hand, if the dominance of the cryptocurrency market is large, many people want to buy or even buy large amounts (greedy) with the aim of making a profit, then the value of the cryptocurrency will want to increase as well.
However, there is a very important point that many people in the cryptocurrency market don't know. These two properties can provide a signal when is the best time to buy and when is the best time to sell our crypto assets. These signals are converted into an indicator called "Fear and Greed Index".
Fear and Greed Index
Fear and Greed Index is an indicator that was first introduced by CNNMoney, a platform that provides the latest information about the stock market. Then the indicator created by CNNMoney was adapted to the cryptocurrency market by a platform called Alternative.me which is a platform to optimize the connection between various software and other alternative products.
The Fear and Greed Index is made to look like a speedometer on a motorized vehicle or car. The level of emotional strength that exists in the cryptocurrency market is shown by a needle that will show a number in the range 0 to 100.
The lower the number indicated by the needle, the emotion in the market is getting closer to Fear, while if the number shown on the indicator is getting bigger, the emotion in the market is getting closer to Greed. Based on the range, the Fear and Greed Index can be separated into 5 parts, including:
Extreme Fear | |
Fear | |
Neutral | |
Greed | |
Extreme Greed |
If the needle on the indicator points to numbers 0 to 40, which means the market's emotional condition is at the Fear and Extreme Fear stage, then this indicates that the dominant traders and investors are or are already very worried and trying to sell the asset. their crypto and this is also a signal for us to make a purchase. Then if the indicator shows the numbers 60 to 100 then this is a signal for us to start selling the crypto assets that we have.
The Fear and Greed Index will show how the market's emotional condition on that day and will be updated when the day has changed. So it can be said that this indicator is a daily indicator, unlike other indicators that can be changed with several types of timeframes.
All daily emotional data provided by the Fear and Greed indicator from the Alternative.me platform will be recorded on a chart that can be viewed with several recent time options which are 7 days, 1 month, 3 months, 1 year, and overall data.
How Fear and Greed Index Work
The Fear and Greed Index is an indicator that is generated by combining several data from the cryptocurrency market. The alternative.me platform which is one of the platforms that makes this indicator uses several data that have their respective percentages so that the total of the data will reach 100% and produce the value of the Fear and Greed Index, some of the data used by them include:
1. Market Volatility (25%)
Volatility is a price change that occurs in cryptocurrencies or is often referred to as "market mood". If a cryptocurrency experiences a very drastic price change such as a sharp rise or otherwise free fall then the level of volatility it has at that time is quite high. Alternative.me platform fetches data volatility and max. drawdowns of Bitcoin and then they compare it to the average price of Bitcoin over the last 30 and 90 days.
According to them, if a cryptocurrency market has a high level of volatility, then it is not a good thing and the market is a scary market for investors. Therefore they give a percentage of 25% for this data because it is considered very important data for the Fear and Greed indicator.
2. Market Volume and Momentum (25%)
Just like market volatility data, market volume data has the same portion, namely 25% of the total data in the Fear and Greed indicator. The data taken is volume data as well as market momentum data on that day and then compared back to the average price of Bitcoin for the last 30 and 90 days.
If the volume that occurs in the market is dominated by buyers who make the market experience a bullish trend momentum, the Fear and Greed indicator will conclude that the market that day is in the "Greedy" phase. Meanwhile, if the volume that occurs in the market is dominated by sellers who make the market experience a bearish trend momentum, the Fear and Greed indicator will conclude that the market that day is in the "Fear" phase.
3. Social Media (15%)
It is undeniable that social media has greatly influenced our lives almost as a whole. This also has an impact on the cryptocurrency market where the sentiments on social media have been able to influence the emotional behavior of the cryptocurrency market.
Platform Alternative.me takes sentiment data from various social media such as Twitter and Reddit as one of the data from Social Media which they will include in the Fear and Greed indicator. This platform will conduct a survey on various tags related to cryptocurrencies and they will check how much and how fast the interactions are taking place on those tags
For example, if a cryptocurrency like Bitcoin is being discussed and trending in various countries on Twitter in a positive way, then the Fear and Greed indicator will conclude that the emotions that exist in the Bitcoin market at that time are in the "Greedy" phase. The portion given for data from this social media is 15%.
4. Survey (15%)
In addition to taking data from various sources for the indicators they make. The Alternative.me platform also collects data that they obtain themselves by conducting direct surveys of their users. They created a special polling platform called strawpoll.com and from this platform, they will get data in the form of a sentiment picture of the cryptocurrency group.
This is the same as the data obtained through several social media that have been described previously. Therefore, the portion given to this data is the same as the portion of data from social media, namely 15%.
Through its latest announcement, Platform Alternative.me announced that they are currently pausing the use of data from their surveys so that a portion of this survey data is entirely devoted to social media data.
5. Coin Dominance Against Cryptocurrency Market (10%)
The dominance of a cryptocurrency is very important, for example, Bitcoin which is a coin that is still at the top of the cryptocurrency Market Capitalization ranking, which at the time of writing this article has a market capitalization dominance percentage of 42.42%
As we know that Bitcoin is the first cryptocurrency created and is often referred to as Mother of Cryptocurrency and Bitcoin is also a coin that has the most stable price increase compared to other altcoins, this is also what makes Bitcoin often used as a shelter by investors because it is considered safer to invest in Bitcoin than altcoins that have a high speculative level.
Because more and more investors are investing in Bitcoin, the level of Bitcoin's dominance in the cryptocurrency market will increase, so if this happens, the Fear and Greed indicator will take this data and conclude that the Bitcoin market is greedy. If the opposite happens, where investors prefer altcoins over Bitcoin, which makes Bitcoin's dominance decrease, the Fear and Greed indicator will conclude that the market's emotions at that time were afraid.
6. Trends (10%)
The trend or prestige of a cryptocurrency will also affect the movement of the Fear and Greed indicator. The Alternative.me platform will take data from a google search and they will see how big a trend is that a cryptocurrency has by seeing how much the cryptocurrency is searched for by people surfing on google.
If there is an increase in keywords related to cryptocurrencies that are searched by many people, it will be indicated as a spike in trend and the Fear and Greed Index will read it as a greedy market emotion. The total percentage portion given for this data is 10%.
How to Use Fear and Greed Index
Now I will explain how to use the Fear and Greed Index for the trading process that we will do.
But there are things you should know first, every emotional movement that occurs in the market is almost always in sync with cryptocurrency price movements.
You can see this in the example above where I have put 2 graphs from 2 different websites. The first chart is a graph of the market emotional value of Bitcoin provided by the Fear and Greed Index for the last 1 month, and the second image is a picture of the price movement of Bitcoin over the last 1 month as well.
From the two pictures, you can see that the price movement of Bitcoin is very in line with the emotional movements that occur in the Bitcoin market. When the market's emotional numbers begin to decline, approaching extreme fear, the price of Bitcoin also decreases. Then when the market emotion starts to increase approaching the Greed phase, then the value of Bitcoin also increases.
From this, we can get something useful, which is the emotional movement shown by the Fear and Greed indicator is almost always accurate with the price movement in Bitcoin. With this, we can get momentum information when there will be a trend reversal in the Bitcoin market using the Fear and Greed Index.
But the thing we must pay attention to is never only using one indicator as a benchmark in trading. Always combine the main indicators that we use with other auxiliary indicators. In this example, I will show you how to identify trend reversal signals originating from the Fear and Greed Index with the help of the Average Directional Index (ADX) indicator which has been modified with the addition of 2 other lines, namely the DI+ and DI- lines
The reason I chose the ADX indicator as an auxiliary indicator is that this indicator is one of the indicators that are useful for determining the strength of the current trend in the market. It has a range of numbers that will represent how strong the trend is in the market, the ranges include:
- 0 - 25: The trend is weak or there is no trend at all.
- 25 - 50: There is a trend in the market.
- 50 - 75: The trend is very strong.
- 75 - 100: The trend is very extreme.
Then as I said, the indicator I chose has been slightly modified with the addition of 2 other auxiliary lines. The DI+ line is a line that represents an uptrend, while DI- is a line that represents a downtrend. Simply put, if the DI+ line is above the DI- line, the trend is in a bullish phase. On the other hand, if the DI- line is above the DI+ line, the trend is Bearish. If you want to understand more about this indicator, you can study it in the class that professor @kouba01 has created here.
1. Sell Signal (Trend Reversal From Bullish to Bearish)
On September 7, 2021. The Fear and Greed indicator shows a value of 79, this indicates that the emotional condition that occurred in the market at that time was Greed and had even almost entered the Extrem Greed phase which means this is a signal to sell the Bitcoin we have.
Then I checked it using the ADX indicator as an auxiliary indicator. And the value given by the ADX Indicator also shows that there is a trend happening in the Bitcoin market, the value given by the ADX indicator is 23.17.
Then on that date, there was also a cut between the two DI lines on the ADX indicator, the DI- line which was initially below the direction turned above the DI+ line, which means the trend which was originally bullish has turned into bearish. This indicates that the ADX Indicator confirms the trend reversal signal given by the Fear and Greed Index.
2. Buy Signal (Trend Reversal From Bearish To Bullish)
This just happened a few days ago, on September 30, 2021. The Fear and Greed indicator shows the emotional value that occurs in the Bitcoin market of 20, this indicates that the emotional condition that occurred in the market at that time had entered the Extrem Fear phase. which means investors have started to panic selling their Bitcoins and this is a signal for us to start buying Bitcoin.
Then to confirm it we will re-check it by using the ADX indicator as an auxiliary indicator. And the value given by the ADX indicator also shows that there is a trend happening in the Bitcoin market, the value given by the ADX indicator is 33.25.
Then on that date, there was also a cut between the two DI lines on the ADX indicator, the DI+ line which was initially below the direction turned above the DI+ line, which means the trend which was originally Bearish has turned into Bullish. This indicates that the ADX Indicator confirms the trend reversal signal given by the Fear and Greed Index.
Advantages and Disadvantages of Fear and Greed Index
Each indicator has its own advantages and disadvantages, this also applies to the Fear and Greed Index. Of all the things I have explained in the previous explanation, there are several things that are the advantages and disadvantages of the Fear and Greed Index, including:
1. Advantages of Fear and Greed Index
Shows the latest market emotions
The main advantage of this indicator is that it is able to show how the condition of market emotions is in real-time. We never know how the emotional conditions of various people in the cryptocurrency market are due to our limitations to knowing it.With the Fear and Greed indicator, we can get that info which is presented using a value that can be measured so that it will be easier for us to make trading and investment decisions.
Able to provide trend reversal signals
The Fear and Greed indicator has been proven to be able to provide a trend reversal signal. If the market's emotions have entered an extreme phase, be it Fear or Greed, then we can get ready to take action because the trend that is happening at that time will most likely change.Data accuracy
The Fear and Greed indicator has a very good level of data accuracy. We can see this by the many variations in the types of data taken for only one indicator, then the data sources that were taken also come from various sources which can make the accuracy of the signal given better.Easy to understand indicators
The ease of understanding an indicator is important because the easier it is to understand, the more friendly the indicator will be too many people. The Fear and Greed indicator is one indicator that has a very easy-to-understand appearance.Unlike other indicators that often use many lines and numbers, this indicator uses a display that is similar to a vehicle speedometer which is certainly often seen by many people. With this, people who have just seen it are not too unfamiliar with the appearance given.
2. Lack of Fear and Greed Index
Very few types of cryptocurrencies
The first drawback that I think I lack the most is the type of cryptocurrency that is compatible with this indicator. Until now, the only cryptocurrency that can use this indicator is Bitcoin. Of course, this is very unfortunate because there are many types of cryptocurrencies to date and many people are starting to be interested in investing in various other altcoins.Cannot use various timeframe variations
The next drawback is that this indicator only shows the emotional condition of the market with a timeframe of 1 day and the data will be updated 1 x 24 hours. This makes this indicator somewhat less suitable for use by traders who are too short of a timeframe type such as 1 minute to 5 minutes or long-term investors such as 1 year to 10 years.This indicator will be more suitable for medium-term traders such as swing traders because the timeframe used is the same, namely 1 day.
- New indicator
The Fear and Greed indicator was originally an indicator created to see the emotions of the stock market in the United States. This indicator was only adapted to the cryptocurrency market after the popularity of cryptocurrencies rose due to the soaring price of Bitcoin in recent years. This makes this indicator still relatively new and not too many people know about it, so for people who are still new to it, it will be difficult to get information related to this indicator related to the cryptocurrency market.
Conclusion
Market emotion is one of the things that can affect the price movement of cryptocurrencies, this can happen because these emotions come from individuals who are in the cryptocurrency market, we are all human beings. The Fear and Greed Index, which is an indicator that is still relatively new to the cryptocurrency market, is able to properly present the emotional state of the market that was happening at that time.
With this indicator, it will make us realize how important it is to maintain our emotional state in trading or investing in the cryptocurrency market, by being able to maintain this we can always think clearly and can make the best decisions according to ongoing conditions.
That's all from me, thank you for reading my article to the end. If there are errors in writing, please tell me in the comments column 😁.
Homework Tasks
1). Explain why emotional states can affect cryptocurrency price movements?
2). In your personal opinion, is the Fear and Greed Index a good indicator of the market's emotional state? if not, try to give reasons and examples of other similar indicators for comparison.
3). Give your personal opinion on what data should be added to the Fear and Greed Indicator.
4). Do a technical analysis for 2 to 3 days (maybe more) using the Feer and Greed Index and the help of other indicators. Show how you made the decision to enter the cryptocurrency market and explain the results of your trade (Screenshot Required)
Additional notes for question number 4:
- For auxiliary indicators, it is forbidden to use auxiliary indicators that I demonstrated in the discussion above (ADX indicator)
- It is recommended that you make real trades, use a demo account if you don't have the capital to do so, or you can do real transactions with your own money as much as you can.
5). Conclusion.
Homework Rules and Guidelines
Please pay attention to all the rules and guidelines provided. Failure to follow the rules and guidelines will result in reduced grades or no grades at all.
Homework assignments must be posted in the community Steemit Crypto Academy.
PLAGIARISM, SPINNING, AND SPAMMING WILL NOT BE TOLERATED AT STEEMIT CRYPTO ACADEMY.
Post title must be written in the format "Fear and Greed Index - Crypto Academy / S4W5 - Homework Post for @wahyunahrul"
Minimum reputation to take this class is 55.
Minimum Steem Power that must be owned is 200 SP. (Excluding delegated SP)
Accounts that are powering down are not allowed to take this class.
The minimum number of words in the post 500 words.
Use images that are Copyright-free and list the source of these images.
All screenshots taken must be given a watermark that includes their respective usernames.
For steemians from Indonesia, Homework posts can be written in Indonesian.
Enter the tag #wahyunahrul-s4week5, and #cryptoacademy in the first 5 tags of the post.
You can add other tags relevant to this discussion, such as #fear, #greed, etc.
Put the task link in the comments column if it has not been rated for 2 days or more.
Homework assignments can be done until October 9th, 2021 at 23:59 UTC.
CC:
@steemitblog
@steemcurator01
@steemcurator02
BAHASA INDONESIA
Hey Guys...!!!
Jumpa lagi dengan saya Wahyu Nahrul pada komunitas Steemit Crypto Academy. Pada minggu ini saya memberikan topik pembelajaran yang mengenai emosi-emosi yang ada dipasar cryptocurrency.
Baiklah, mari langsung kita masuk ke pembahasannya. Selamat Membaca!!
Kata Pengantar
Semua manusia memiliki berbagai macam sifat pada dirinya masing-masing, ada orang yang memiliki sifat yang tergolong baik seperti suka menolong, pemberani, sopan, dll. Lalu ada juga sifat yang bertolak belakng dengan sifat-sifat tersebut seperti angkuh, takut, dan dermawan. Semua sifat-sifat ini akan selalu mempengaruhi lingkungan kita, baik itu lingkungan keluarga, sekolah, dan juga tidak terkecuali pada pasar cryptocurrency.
Mungkin ada beberapa dari kalian yang bertanya mengapa sifat-sifat alami dari manusia ini bisa mempengaruhi pasar cryptocurrency, padahal kedua hal ini merupakan dua hal yang tidak saling berhubungan satu sama lain. Jawabannya sangatlah simpel, alasan kenapa kedua hal ini bisa berkaitan adalah karena makhluk hidup yang menguasai atau menggunakan pasar cryptocurrency adalah Manusia.
Seperti yang kita ketahui bahwa pasar cryptocurrency sangat bergantung pada hukum permintaan dan suplai dimana jika permintaan pada sebuah cryptocurrency meningkat maka nilai dari cryptocurrency tersebut akan ikut meningkat, sebaliknya jika jumlah permintaannya menurun atau banyak orang yang ingin menjual cryptocurrency tersebut maka nilainya pun akan ikut menurun.
Dengan hal hukum permintaan tersebut, ada 2 sifat manusia yang bisa mempengaruhi pergerakan harga cryptocurrency secara tidak langsung, yaitu rasa takut dan serakah
Ketika sebagian besar orang merasa takut akan sebuah cryptocurrency akan mengalami penurunan dan mereka takut bahwa mereka akan mengalami kerugian, maka orang-orang tersebut akan mulai memutuskan untuk menjual cryptocurrency yang mereka miliki agar bisa menghindari kerugian tersebut. Tetapi dampak dari penjualan yang dilakukan oleh orang-orang tersebut adalah nilai dari cryptocurrency tersebut akan ikut menurun. Sebaliknya jika dominasi pada pasar sebuah cryptocurrency banyak yang ingin membeli atau bahkan membeli dengan jumlah yang besar (serakah) dengan tujuan akan mendapatkan keuntungan, maka nilai dari cryptocurrency tersebut akan ingin naik juga.
Akan tetapi, ada hal yang sangat penting yang tidak diketahui oleh banyak orang yang berada pada pasar cryptocurrency. Kedua sifat ini bisa memberikan sebuah sinyal kapan waktu yang terbaik untuk melakukan pembelian dan kapan waktu yang terbaik untuk menjual aset crypto yang kita miliki. Sinyal-sinyal ini dibuat menjadi sebuah indikator yang bernama "Fear and Greed Index".
Fear and Greed Index
Fear and Greed Index merupakan sebuah indikator yang pertama kali diperkenalkan oleh CNNMoney, sebuah platform yang memberikan informasi-informasi terbaru seputar pasar saham. Lalu indikator yang dibuat oleh CNNMoney ini diadaptasikan pada pasar cryptocurrency oleh sebuah platform yang bernama Alternative.me yang merupakan sebuah paltform untuk mengoptimalkan koneksi antara berbagai perangkat lunak dan produk-produk alternatif lainnya.
Indikator Fear and Greed dibuat dengan tampilan seperti speedometer yang ada pada kendaraan bermotor maupun mobil. Tingkat kekuatan emosi yang ada pada pasar cryptocurrency diperlihatkan dengan sebuah jarum yang akan menunjukkan sebuah angka dengan range 0 sampai 100.
Semakin rendah angka yang ditunjuk oleh jarum tersebut maka emosi yang ada pada pasar semakin mendekati Fear sedangkan jika angka yang ditunjukkan pada indikator semakin besar maka emosi yang ada di pasar semakin condong kepada Greed. Berdasarkan rangenya, Fear and Greed Index bisa dipisahkan menjadi 5 bagian, antara lain:
Extreme Fear | |
Fear | |
Neutral | |
Greed | |
Extreme Greed |
Jika jarum pada indikator menunjuk pada angka 0 sampai 40 yang berarti kondisi emosional pasar sedang pada tahap Fear dan Extreme Fear, maka ini menandakan bahwa para trader dan investor dominan sedang atau sudah sangat khawatir dan berusaha untuk menjual aset kripto mereka dan ini juga merupakan sinyal untuk kita melakukan pembelian. Lalu jika indikator menunjukkan pada angka 60 sampai 100 maka ini merupakan sinyal untuk kita agar mulai menjual aset kripto yang kita miliki.
Indikator Fear and Greed akan memperlihatkan bagaimana kondisi emosional pasar pada hari tersebut dan akan diupdate jika hari sudah berganti. Sehingga bisa dikatakan bahwa indikator ini merupakan indikator harian, tidak seperti indikator lainnya yang bisa diubah dengan beberapa jenis timeframe.
Semua data emosional harian yang diberikan oleh indikator Fear and Greed yang berasal dari platform Alternative.me akan dicatat pada sebuah grafik yang bisa dilihat dengan beberapa opsi waktu terakhir yaitu 7 hari, 1 bulan, 3 bulan, 1 tahun dan data secara keseluruhan.
Cara Kerja Fear dan Greed Index
Indikator Fear dan Greed Index merupakan sebuah indikator yang dihasilkan dengan menggabungkan beberapa data dari pasar cryptocurrency. Platform alternative.me yang merupakan salah satu paltform yang membuat indikator ini memakai beberapa data yang memiliki persentase masing-masing sehingga total keseluruhan dari data tersebut akan mencapai 100% dan menghasilkan nilai dari Fear and Greed Index, beberapa data yang dipakai oleh mereka antara lain:
1. Volatilitas Market (25%)
Volatilitas merupakan sebuah perubahan harga yang terjadi pada cryptocurrency atau sering disebut sebagai "market mood". Jika sebuah cryptocurrency mengalami perubahan harga yang sangat drastis seperti menaik tajam atau sebaliknya terjun bebas maka tingkat volatilitas yang dimiliki pada saat itu tergolong tinggi. Platform Alternative.me mengambil data volatilitas dan max. drawdowns dari Bitcoin lalu mereka membandingkannya harga rata-rata dari Bitcoin selama 30 dan 90 hari terakhir.
Menurut mereka jika sebuah pasar cryptocurrency memiliki tingkat volatilitas yang tinggi, maka hal tersebut bukanlah hal yang baik dan pasar tersebut termasuk pasar yang menakutkan bagi para investor. Oleh karena itu mereka memberika persentase sebesar 25% untuk data ini karena dianggap sebagai data yang sangat penting untuk indikator Fear and Greed
2. Volume dan Momentum Market (25%)
Sama seperti data volatilitas market, data volume market memiliki porsi yang sama yaitu 25% dari total keseluruhan data yang ada pada indikator Fear and Greed. Data yang diambil adalah data volume sekaligus data momentum pasar pada hari tersebut dan lalu dibandingkan kembali dengan harga rata-rata dari Bitcoin selama 30 dan 90 hari terakhir.
Jika Volume yang terjadi pada pasar lebih didominasi oleh pembeli yang membuat pasar sedang mengalami momentum tren bullish, maka indikator Fear and Greed akan menyimpulkan bahwa pasar pada hari itu sedang pada fase "Serakah". Sedangkan jika volume yang terjadi pada pasar lebih didominasi oleh para penjual yang membuat pasar sedang mengalami momentum tren bearish, maka indikator Fear and Greed akan menyimpulkan bahwa pasar pada hari itu sedang pada fase "Takut"
3. Social Media (15%)
Tidak bisa dipungkiri bahwa sosial media sudah sangat mempengaruhi kehidupan kita hampir secara menyeluruh. Hal ini juga berdampak pada pasar cryptocurrency yang dimana sentimen-sentimen yang ada pada sosial media sudah ammpu mempengaruhi perilaku emosional pasar cryptocurrency.
Paltofrm Alternative.me mengambil data sentimen dari berbagai sosial media seperti Twitter dan Reddit sebagai salah satu data dari Sosial Media yang akan mereka masukkan kedalam indikator Fear and Greed. Platform ini akan melakukan survei pada berbagai tag yang berkaitan dengan cryptocurrency dan mereka akan memeriksa seberapa banyak dan cepat interkasi yang terjadi pada tag tersebut
Contohnya jika sebuah cryptocurrency seperti Bitcoin sedang ramai diperbincangkan dan masuk ke trending di berbagai negara pada Twitter dalam hal yang positif, maka indikator Fear and Greed akan menyimpulkan bahwa emosi yang ada pada pasar Bitcoin saat itu sedang berada pada fase "Serakah". Porsi yang diberikan untuk data dari sosial media ini sebesar 15%.
4. Survei (15%)
Selain mengambil data dari berbagai sumber untuk indikator yang mereka buat. Platform Alternative.me juga mengambil data yang mereka dapatkan sendiri dengan melakuakn ssurvei secara langsung kepada para penggunanya. Mereka membuat sebuah platform polling khusus yang bernama strawpoll.com dan dari platform ini mereka akan mendapatkan data yang berupa sebuah gambaran sentimen dari kelompok cryptocurrency.
Hal ini sama dengan data yang didapatkan melalui beberapa sosial media yang sudah dijelaskan sebelumnya. Oleh karena itu porsi yang diberikan untuk data ini sama seperti porsi data dari sosial media yaitu 15%.
Melalui pengumuman terbarunya, Platform Alternative.me mengumumkan bahwa untuk saat ini mereka menjeda penggunaan data dari survei yang mereka lakukan, sehingga porsi dari data survei ini sepenuhnya diberikan untuk data sosial media.
5. Dominasi Koin Terhadap Pasar Cryptocurrency(10%)
Dominasi sebuah cryptocurrency merupakan hal yang sangat penting, contohnya seperti Bitcoin yang merupakan sebuah koin yang sampai saat ini masih menduduki peringkat teratas pada rangking Kapitalisasi Pasar cryptocurrency yang pada saat artikel ini dibuat memiliki persentase dominasi kapitalisasi pasar sebesar 42.42%
Seperti yang kita ketahui bahwa Bitcoin merupakan cryptocurrency yang paling pertama dibuat dan sering disebut sebagai Ibu Cryptocurrency dan Bitcoin juga merupakan sebuah koin yang memiliki peningkatan harga yang paling stabil dibandingkan altcoin lainnya, hal ini juga yang membuat Bitcoin sering dijadikan tempat berlindung oleh para investor karena dianggap lebih aman jika berinvestasi pada Bitcoin dibandingkan altcoin yang memiliki tingkat splekulatif yang tinggi.
Karena semakin banyaknya investor yang berinvestasi pada Bitcoin maka akan membuat tingkat dominasi Bitcoin pada pasar cryptocurrency semakin meningkat, sehingga jika ini terjadi maka indikator Fear and Greed akan mengambil data ini dan menyimpulkannya bahwa pasar Bitcoin sedang serakah. Jika hal yang terjadi malah sebaliknya dimaan para investor lebih memilih altcoin daripada Bitcoin yang membuat dominasi Bitcoin menurun, maka indikator Fear and Greed akan menyimpulkan bahwa emosi pasar pada saat itu sedang takut.
6. Trends (10%)
Tren atau pmaor sebuah cryptocurrency juga akan mempengaruhi pergerakan dari indikator Fear and Greed. Platform Alternative.me akan mengambil data dari pencaria google dan mereka akan melihat seberapa besar tren yang dimiliki oleh sebuah cryptocurrency dengan melihat seberapa banyak cryptocurrency tersebut dicari oleh orang-orang yang berselancar pada google.
Jika ada peningkatan pada kata kunci yang berkaitan dengan cryptocurrency yang dicari oleh banyak orang, maka hal tersebut akan diindikasikan sebagai sebuah pelonjakan tren lalu Fear and Greed Index akan membacanya sebagai emosi pasar yang serakah. Jumlah porsi persentase yang diberikan untuk data ini sebesar 10%.
Cara Menggunakan Fear dan Greed Index
Sekarang saya akan menjelaskan bagaimana cara menggunakan Fear and Greed Index untuk proses perdagangan yang akan kita lakukan.
Tetapi ada hal yang harus kalian ketahui terlebih dahulu, setiap pergerakan emosi yang terjadi pada pasar hampir selalu selaras dengan pergerakan harga cryptocurrency.
Hal ini bisa kalian lihat pada contoh diatas dimana saya sudah menaruh 2 grafik dari 2 website yang berbeda. Grafik pertama adalah grafik nilai emosi pasar dari Bitcoin yang diberikan oleh Fear and Greed Index selama 1 bulan terakhir, dan gambar kedua adalah gambar pergerakan harga dari Bitcoin selama 1 bulan terakhir juga.
Dari kedua gambar tersebut bisa kalian lihat bahwa pergerakan harga dari Bitcoin sangat selras dengan pergerakan emosi yang terjadi pada pasar Bitcoin. Saat angka emosi pasar mulai menurun mendekati ekstrim fear maka harag Bitcoin pun ikut mengalami penurunan. Lalu saat emosi pasar mulai meningkat mendekati fase Greed, maka nilai Bitcoin pun ikut meningkat.
Dari hal ini, kita bisa mendapatkan sesuatu hal yang berguna, yaitu pergerakan emosi yang diperlihatkan oleh indikator Fear and Greed hampir selalu akurat dengan pergerakan harga yang ada pada Bitcoin. Dengan hal ini kita bisa mendapatkan informasi momentum kapan akan terjadi pembalikan tren pada pasar Bitcoin menggunakan Fear and Greed Index.
Tetapi hal yang harus kita perhatikan adalah jangan pernah hanya menggunakan satu indikator sebagai patokan dalam melakukan trading. Selalu kombinasikan indikator uama yang kita gunakan dengan indikator-indikator pembantu lainnya. Pada contoh ini saya akan memperlihatkan bagaiamana cara mengindentifikasi sinyal pembalikan tren yang berasal dari Fear and Greed Index dengan bantuan indikator Average Directional Index (ADX) yang sudah dimodifikasi dengan tambahan bantuan 2 garis lainnya yaitu garis DI+ dan DI-.
Alasan saya memlih indikator ADX sebagai indikator pembantu adalah karena indikator ini merupakan salah satu indikator yang berguna untuk menentukan kekuatan tren yang sedang terjadi di pasar. Ia memiliki range angka yang akan mempersentasikan seberapa kuat tren yang sedang terjadi di pasar, rangenya antara lain:
- 0 - 25: Tren sedang melemah atau tidak ada tren sama sekali.
- 25 - 50: Sedang ada tren yang terjadi pada pasar.
- 50 - 75: Tren sangat kuat.
- 75 - 100: Tren yang terjadi sangat ekstrim.
Lalu seperti yang saya bilang bahwa indikator yang saya pilih ini sudah sedikti dimodifikasi dengan tambahan 2 garis pembantu lainnya. Garis DI+ merupakan garis yang mempersentasikan tren naik, sedangkan DI- merupakan garis yang mempersentasikan tren turun. Simpelnya jika garis DI+ berada diatas garis DI- maka tren sedang berada pada fase Bullish. Sebaliknya jika garis DI- yang berada diatas garis DI+ maka tren yang terjadi adalah tren Bearish. Jika kalian ingin memahami tentang indikator ini secara lebih mendalam, kalian bisa mempelajarinya pada kelas yang sudah pernah dibuat oleh professor @kouba01 disini.
1. Sinyal Jual (Pembalikan Tren Dari Bullish Menjadi Bearish)
Pada tanggal 7 September 2021. Indikator Fear and Greed memperlihatkan nilai sebesar 79, hal ini mengindikasikan bahwa kondisi emosi yang terjadi di pasar saat itu adalah Greed dan bahkan sudah hampir masuk ke fase Extrem Greed yang berarti ini merupakan sinyal untuk menjual Bitcoin yang kita miliki.
Lalu saya mengeceknya dengan menggunakan indikator ADX sebagai indikator pembantu. Dan nilai yang diberikan Indikator ADX pun memperlihatkan bahwa sedang ada tren yang terjadi pada pasar Bitcoin, nilai yang diberikan indikator ADX sebesar 23.17.
Lalu pada tanggal tersebut juga ada terjadi potongan antara kedua garis DI yang ada pada indikator ADX, garis DI- yang awalnya berada dibawah berubah arah menjadi diatas garis DI+ yang berarti tren yang awalnya Bullish sudah berubah menjadi Bearish. Hal ini menandakan bahwa Indikator ADX mengkonfirmasi sinyal pembalikan tren yang diberikan oleh Fear and Greed Index.
2. Sinyal Beli (Pembalikan Tren Dari Bearish Menjadi Bullish)
Ini baru saja terjadi beberapa hari yang lalu, pada tanggal 30 September 2021. Indikator Fear and Greed memperlihatkan nilai emosi yang terjadi pada pasar Bitcoin sebesar 20, hal ini mengindikasikan bahwa kondisi emosi yang terjadi di pasar saat itu sudah masuk ke fase Extrem Fear yang berarti pada invstor sudah mulai panik menjaul Bitcoin yang mereka miliki dan ini merupakan sinyal agar kita mulai membeli Bitcoin.
Lalu untuk mengkonfirmasinya kita akan kembali mengeceknya dengan menggunakan indikator ADX sebagai indikator pembantu. Dan nilai yang diberikan Indikator ADX pun memperlihatkan bahwa sedang ada tren yang terjadi pada pasar Bitcoin, nilai yang diberikan indikator ADX sebesar 33.25.
Lalu pada tanggal tersebut ada terjadi juga potongan antara kedua garis DI yang ada pada indikator ADX, garis DI+ yang awalnya berada dibawah berubah arah menjadi diatas garis DI+ yang berarti tren yang awalnya Bearish sudah berubah menjadi Bullish. Hal ini menandakan bahwa Indikator ADX mengkonfirmasi sinyal pembalikan tren yang diberikan oleh Fear and Greed Index.
Kelebihan dan Kekurangan Fear dan Greed Index
Setiap indikator memiliki kelebihan dan kekurangannya masing-masing, hal ini juga berlaku pada Fear and Greed Index. Dari semua hal yang telah saya jelaskan pada penjelasan sebelumnya, ada beberapa hal yang merupakan kelebihan dan kekurangan dari Fear and Greed Index, antara lain:
1. Kelebihan Fear and Greed Index
Memperlihatkan emosi pasar terkini
Kelebihan yang paling utama dari indikator ini adalah mampu memperlihatkan bagaimana kondisi dari emosi pasar secara real-time. Kita tidak pernah tau bagaimana kondisi emosi dari berbagai orang yang berada dalam pasar cryptocurrency karena berbagai keterbasan kita untuk mengetahuinya.Dengan adanya indikator Fear and Greed kita bisa mendapatkan info tersebut yang dipersentasikan menggunakan sebuah nilai yang mampu diukur sehingga akan memudahkan kita dalam menganbl keputusan trading maupun investasi.
Mampu memberikan sinyal pembalikan tren
Indikator Fear and Greed sudah terbukti mampu memberikan sinyal pembalik sebuah tren. Jika emosi pasar sudah masuk kedalam fase ekstrim, baik itu Fear ataupun Greed, maka kita sudah bisa bersiap-siap untuk mengambil tindakan karena tren yang sedang terjadi pada saat itu kemungkinan besar akan berubah.Keakuratan data
Indikator Fear and Greed memiliki tingkat keakuratan data yang sanagta baik. Hal ini bisa kita lihat dengan banyaknya variasi jenis data yang diambil hanya untuk satu indikator, lalu sumber data yang diambil pun berasal dari berbagai sumber yang bisa membuat akurasi sinyal yang diberikan semakin baik.Indikator yang mudah dipahami
Kemudahan dalam memahami sebuah indiaktor merupakan hal yang penting, karena semakin muda dipahami maka indikator tersebut akan semkain ramah ke banyak orang. Indikator Fear and Greed merupakan salah satu indikator yang memiliki penampilan yang sangat mudah untuk dipahami.Tidak seperti indikator lainnya yang sering menggunakan banyak garis dan angka, indikator ini menggunakan sebuah tampilan yang mirip speedometer kendaraan yang pastinya sering dilihat oleh orang banyak. Dengan ini membuat orang yang baru melihatnya pun sudah tidak terlalu asing dengan tampilan yang diberikan.
2. Kekurangan Fear and Greed Index
Jenis cryptocurrency yang sangat sedikit
Kekurangan pertama yang menurut saya paling saya kurang adalah jenis cryptocurrency yang kompetibel dengan indikator ini. Sampai saat ini, cryptocurrency yang bisa menggunakan indikator ini hanyalah Bitcoin. Tentu saja hal ini sangat disayangkan karena jenis cryptocurrency yang sudah banyak sampai saat ini dan banyak orang yang mulai tertarik untuk berinvestasi pada berbagai altcoin lainnya.Tidak bisa menggunakan berbagai variasi timeframe
Kekurangan selanjutnya adalah indikator ini hanya memperlihatkan kondisi emosi pasar dengan timeframe 1 hari dan datanya akan diupdate 1 x 24 jam. Denagn ini membuat indikator ini agak kurang cocok untuk digunakan oleh trader yang bertipe jangka waktu yang terlalu singkat seperti 1 menit sampai 5 menit atau investor jangka panjang seperti 1 tahun sampai 10 tahunan.Indikator ini akan lebih cocok kepada trader jangka menegah seperti swing trader karena timeframe yang digunakan sama yaitu 1 hari.
- Indikator yang masih baru
Indikator Fear and Greed awalnya merupakan sebuah indiaktor yang dibuat untuk melihat emosi pasar saham di Amerika Serikat. Indikator ini baru diadaptasikan pada pasar cryptocurrency setelah pamor cryptocurrency naik karena melonjaknya harga Bitcoin beberapa tahun terakhir. Hal ini membuat indikator ini masih tergolong baru dan belum terlalu banyak orang yang mengetahuinya, sehingga untuk orang-orang yang masih awam akan kesusahan untuk mendapatkan informasi terkait indikator ini yang berhubungan dengan pasar cryptocurrency.
Kesimpulan
Emosi pasar merupakan salah satu hal yang bisa mempengaruhi pergerakan harga dari cryptocurrency, hal ni bisa terjadi karena emosi tersebut berasal dari individu yang berada didalam pasar cryptocurrency yakni kita semua umat manusia. Fear and Greed Index yang merupakan sebuah indikator yang tergolong masih baru pada pasar cryptocurrency mampu mempersentasikan dengan baik bagaimana kondisi emosi pasar yang sedang terjadi pada saat itu.
Dengan adanya indikator ini, akan membuat kita sadar betapa pentingnya mempertahankan kondisi emosional kita dalam melakukan perdagangan atau berinvestasi pada pasar cryptocurrency, dengan bisa menjaga hal tersebut kita bisa selalu berpikir jernih dan bisa mengmabil keputusan yang terbaik sesuai kondisi yang sedang berlangsung.
Sekian dari saya, terimakasih telah membaca artikel saya sampai habis. Jika ada kesalahan dalam penulisan, tolong beritahu saya pada kolom komentar 😁.
Homework
1). Jelaskan mengapa kondisi emosional bisa mempengaruhi pergerakan harga cryptocurrency?
2). Menurut pendapat pribadimu, apakan Fear and Greed Index merupakan indikator yang mempersentasikan kondisi emosi pasar dengan baik? jika tidak, coba berikan alasan dan contoh indikator lainnya yang sejenis sebagai pembanding.
3). Berikan pendapat pribadimu mengenai data-data apa saja yang seharusnya ditambahkan pada Fear and Greed Indikator.
4). Lakukanlah sebuah analisa teknikal selama 2 sampai 3 hari (boleh lebih) menggunakan Feer and Greed Index dan bantuan indikator lainnya. Perlihatkan bagaimana kamu mengambil keputusan untuk masuk kedalam pasar cryptocurrency dan jelaskan hasil dari perdagangan yang kamu lakukan tersebut (Screenshot Dibutuhkan)
Catatan tambahan untuk soal nomor 4:
- Untuk indikator pembantu, dilarang untuk menggunakan indikator pembantu yang saya contohkan pada pembahasan diatas (ADX)
- Disarankan kamu melakukan perdagangan yang real, gunakan akun demo jika kamu tidak memiliki modal untuk melakukannya, ataupun kamu bisa melakukan transaksi real dengan uang kamu sendiri semampumu.
5). Kesimpulan.
Peraturan dan Panduan Homework
Mohon perhatikan seluruh peraturan dan panduan yang diberikan. Jika tidak mengikuti peraturan dan panduan akan mengakibatkan berkurangnya nilai atau bahkan tidak mendapatkan nilai sama sekali.
Tugas Homework harus diposting di komunitas Steemit Crypto Academy.
PLAGIARISME, SPINNING, DAN SPAMMING TIDAK AKAN DITOLERANSI DI STEEMIT CRYPTO ACADEMY.
Judul postingan harus ditulis dengan format "Fear and Greed Index - Crypto Academy / S4W5 - Homework Post for @wahyunahrul"
Reputasi minimum untuk mengikuti kelas ini adalah 55.
Minimal Steem Power yang yang harus dimiliki adalah 200 SP. (Tidak termasuk yang didelegasikan)
Akun yang sedang melakukan power down tidak diperbolehkan mengikuti kelas ini.
Jumlah kata dalam postingan minimal 500 kata.
Gunakan gambar yang bebas Copyright dan cantumkan sumber dari gambar tersebut.
Semua hasil screenshot yang diambil harus diberikan watermark yang mencantumkan username masing-masing.
Untuk steemian dari indonesia, postingan Homework dapat ditulis dalam bahasa Indonesia.
Masukkan tag #wahyunahrul-s4week5, dan #cryptoacademy pada 5 tag pertama postingan.
Kamu bisa menambahkan tag lain yang relevan dengan pembahasan ini, seperti #fear, #greed, dll.
Taruh link tugas pada kolom komentar jika belum diberi penilaian selama 2 hari atau lebih.
Tugas Homework dapat dikerjakan hingga 9 Oktober 2021 pukul 23:59 UTC.
Congrats FrofesSir(in Buhari's voice) you have finally done it, zero assignments to mark🙄 wow beginners be transforming to advanced.
Really a very good lecture by you sir. Expect my warm entry soon!
Thank you. Looking forward for your participation.
Thank you
Good-day Prof. @wahyunahrul, Pls go through this portion again, I think there is a mistake here.
Thank you for notifying me. Already fix it.
This lecture is a real life experience fear and greed has lot of influence on our decisions and I will be doing my best to taking part in this article.
Thanks prof.
But sir I am not clear on this. Am I to perform any transaction?
Yes, in that case you will make a real transaction with the amount of capital it's up to you (no limit). Or you can do it on a demo account on any platform.
I want to see how you make trading decisions using fear and greed index.
Okay Sir
Thank you professor.
En relacion a esta tarea:
Para los indicadores auxiliares, está prohibido usar indicadores auxiliares que demostré en la discusión anterior (ADX)
¿solo se refiere a este tipo de indicador (ADX)?
You are free to use other additional indicators as auxiliary indicators besides the ADX indicator that has been demonstrated in the discussion.
Great lesson Prof. @wahyunahrul.
May fear or greed not lead me during my trades.
Pls I think the value of the fear and greed index here should have been 20
Pls check.
Sure.
79 is approaching the extreme greed instead
Fixed it. Thank you.
Maaf kak sebelumnya, saya ingin sekali memposting di komunitas ini,sudah lama saya melihat dan membaca postingan di komunitas ini,tetapi apa yang harus saya posting dulu? Mohon bimbingannya profesor🙏🏻🙏🏻
Jika kakak tertarik, silahkan langsung ikut berpartisipasi dengan catatan harus memenuhi persyaratan minimum yang diberikan. Pada setiap postingan profesor selalu dicantumkan persyaratan minimum untuk mengikuti tugasnya. Lalu pada postingan Steemitblog juga ada, coba dibaca kembali
Untuk jenis postingannya akan tergantung pada topik pembahasan yang diberikan tiap profesor, jadi kakak akan mempelajari bahan dan menjawab soal yang diberikan oleh profesor yang kakak ingin ikuti. Jika kakak masih baru, maka coba aja untuk pilih yang level beginner seperti yang saya berikan.
Sebelumnya, maaf atas keterlambatan respon dari saya.
Siap profesor akan saya coba sebisa saya,tetapi apa yang harus pertama saya lakukan dan tugas yang mana dulu untuk saya pelajari?mohon bantuannya karena saya masih kurang paham sekali kak🙏🏻
Untuk awal lebih baik ambil yang level beginner, pilih saja salah satu antara kedua topik level beginner yang ada di postingan steemitblog:
https://steemit.com/hive-108451/@steemitblog/steemit-crypto-academy-update-october-11th-2021-season-4-week-6-courses
Terima kasih profesor🙏🏻Ini adalah postingan pertama saya,apa say harus memperkenalkan diri saya lagi di komunitas ini prof?
Tidak perlu.
Here is my entry
Fear and Greed Index - Crypto Academy / S4W5 - Homework Post for @wahyunahrul | by @benjamin09
That promotion is coming 😅