Introducción

Como todo en la vida, para manejarse bien dentro de un área, por muy insignificante que parezca, se debe entender su dinámica, su lenguaje propio.

Es como en la cocina, si se quiere ser chef con estrellas Michelín, se debe conocer de porciones, de especias, de grados de cocción. Un chef no le dice al cocinero: ¡Pásame la perola de freír!

Si eres venezolano entenderás de inmediato qué quiere decir el chef con “perola”, pero sino lo eres, tu cabeza se llenará de confusión. ¿Lo ves?

Bien, así es el mundo de las criptomonedas que a muchos nos parece tan odioso. Pero es solo porque no estamos familiarizados con su idioma particular. Cuando se aprende, la capacidad de comprensión se eleva y la lectura se hace más fácil.

Por lo que, si se quiere viajar por este universo virtual de ilimitadas oportunidades, se debe comenzar por aprender su abecedario.

Y las ICO son un buen comienzo.

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¿Qué es una ICO?

ICO es un acrónimo en inglés que significa: Oferta Inicial de Moneda.

¿Qué es una Oferta Inicial de Moneda?

Es cuando una startup o empresa tecnológica, en una fase temprana del desarrollo de su proyecto blockchain, vende a un bajo precio su moneda virtual a cambio de dólares, bitcoin, etcétera, para recaudar fondos suficientes para operar.

Una ICO es una campaña de preventa.

Hasta hace un poco más de diez años -justo cuando nace Bitcoin -, si tenías una idea de emprendimiento, tomando como caso ilustrativo iniciar un negocio de ventas de arepas con queso de mano, pero te faltaba el dinero; tenías que solicitar un préstamo al banco o a una institución financiera.

Reunir los requisitos era cuesta arriba, lo sigue siendo. Sobre todo si eres una persona que no tiene un movimiento financiero positivo, porque el interés del banco o de estás instituciones es siempre ganar y, si tú no demuestras que tu proyecto es potencialmente una oportunidad de ganancia, es muy difícil que te aprueben la solicitud.

Los soñadores tecnológicos tenían pocas oportunidades para lograr un préstamo, muchas veces, por el concepto mismo de su propuesta que apuntaba a territorios utópicos e irreales. La resistencia al cambio sucede en todas las áreas, incluso en entornos que dicen apoyar los emprendimientos. Así, muchas grandes ideas que cambiarían el mundo, morían antes de nacer.

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Llega Bitcoin

Con la llegada de Bitcoin y su tecnología blockchain se abrió un universo de posibilidades.

Para entender un poco el desbordado surgimiento de nuevas criptomonedas y el interés creciente de las personas por estas luego del Bitcoin, basta solo ver el crecimiento de este último a través de los años en esta tabla que se muestra en la web de Wikipedia.

Tomando como ejemplo uno de los datos de la tabla. Si en el 2009, le hubiera comprado al usuario SmokeTooMuch los 10 000 BTC por los 50$ que pedía, en abril de 2013, cuando rebasó por primera vez el umbral de los 100$; esos 50$ de inversión se habrían convertido en 2.660.000$.

Pues sí, esto es lo que hace alucinar a muchas personas que, al día de hoy, esperan algo tan fantástico como que eso vuelva a suceder.

Nace la primera ICO

Así era el escenario cuando aparece la primera ICO en el año 2013 lanzado por Mastercoin, un protocolo de comunicación y criptomoneda sobre la blockchain de Bitcoin que recaudó 500.000.00 dólares durante un mes de campaña.

Este modelo fue copiado por muchas Startups que vieron una oportunidad de financiamiento rápido y sin burocracia.

Bitcoin era el precedente. Quienes creyeron en ella en sus inicios, ahora son millonarios. Las personas ven a estos ICO como una oportunidad de oro para aumentar su capital, y las empresas detrás de las ICO su oportunidad de oro para hacerse también de capital, porque ¿Qué si la criptomoneda que estoy comprando a precio de gallina flaca eleva su valor el día menos esperado y crece mi riqueza?

¿Pero por qué este emprendedor o empresa tecnológica habiendo creado su propia moneda querría venderla a tan bajo costo?

Porque para el momento de su creación esta moneda no tiene el respaldo de una comunidad. Nadie la conoce, nadie la usa, nadie hace transacciones con ella. No puede comprar nada con esta y necesita una moneda tradicional o fiat para los gastos que implica levantar un proyecto.

Es decir, siendo un emprendimiento tecnológico, debe contratar programadores, servidores, mobiliario, pago de la campaña, etcétera.

En su etapa inicial, las ICO venden ilusiones, nada garantiza que realmente el proyecto sea un éxito. Pero apuesta a que sí. Ethereum y NEO empezaron como una ICO.

En resumen, una ICO es una oportunidad para un emprendedor de conseguir los recursos económicos para invertirlo en su proyecto vendiendo su moneda a bajo costo, y por otro lado, una oportunidad para los compradores como tú y yo de duplicar nuestro dinero, con poca inversión.

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¿Dónde pueden hallarse estas ICO?

Hay cientos de ICO que salen en campaña todos los días, incluso hay páginas especializadas con los detalles de cada una para que puedas analizar su conveniencia.

Comparto algunas, pero en Internet se pueden hallar muchas de estas páginas.

investing.com
icoholder.com
coinmarketcap

Las ICO realizan un trabajo de marketing creando una presencia online a través de su propias redes sociales y plataforma web. Incluso las startups más entusiastas, contratan influencers, youtubers o celebridades para que les hagan publicidad.

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¿Son las ICO una oportunidad segura de inversión?

Como concepto de inversión son una oportunidad, porque no necesitas grandes sumas de dinero para participar en estas preventas, tampoco condiciones específicas, pero como opción segura, de plano no. Son un riesgo en realidad.

¿Por qué? Hay dos razones: primero, por muy claros que sean los objetivos, por muy buena sean las intenciones, los proyectos fracasan, son muchas las circunstancias y no siempre se ven venir. Según Angel Di Matteo del portal web DiarioBitcoin, más del 46% de las ICO que lanzaron su preventa en el 2017 fracasaron. Es un dato que no se puede ignorar.

Segundo, recuerda que el mundo de las criptomonedas es un mundo descentralizado, con poco, sino nulo control. No hay un organismo que vigile los intereses de los inversionistas ni de los promotores de las ICO.

Y esta falta de vigilancia es la ocasión perfecta para los estafadores quienes lanzan campañas cazabobos, les quitan su dinero y luego desaparecen sin dejar rastros.

Y es tanto el riesgo que supone para los compradores como tú y yo invertir en estas ICO que algunos países han prohibido que se lleven a cabo estas transacciones dentro de su territorio.

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¿Cómo diferenciar una ICO fiable de una ICO scam?

Los expertos recomiendan hacer una investigación exhaustiva sobre la ICO que nos interese.

1. Leer con detenimiento el whitepaper. Este es el documento técnico, el corazón del proyecto. Aquí debe leerse cuál es su razón de ser, cómo esperan alcanzar su objetivo. Debe ser un documento creíble, coherente de principio a fin, cualquier incongruencia o sobrevaloración debe considerarse como una señal de alerta.

2. El roadmap es la ruta del cumplimiento del proyecto, debe estar proyectado en paralelo con los objetivos del whitpaper. Cada paso dentro del roadmap debe parecer lógico, si no, es también una señal de scam.

3. El equipo de trabajo, cada rostro detrás del proyecto. Cada uno debe ser verificable. Deberían tener presencia en las redes, y evidencia de interconexión con otros usuarios, una buena señal es su cuenta Linkedin y el número de contactos, porque estos no se construyen de la noche a la mañana.

4. Todo buen proyecto, tiene un presupuesto planificado con esmero. Si una ICO no menciona la cantidad máxima que requiere recaudar, es un claro indicio de scam.

5. También es fundamental conocer si tiene alianzas con otras empresas de tecnologías, cuáles son estas. Cuánto tiempo tienen dentro del mundo criptográfico.

Estas son algunas recomendaciones que ayuda a estar alerta ante cualquier indicio de estafa, pero en realidad no son suficientes.

Creo es siempre una buena decisión tomarse el tiempo que sea necesario para entender el escenario en el que queremos participar.

Además, mucho juicio con la cantidad que pensemos en invertir. Alguien dijo por allí que “invertir en las ICO es botar el dinero”, con eso en mente, es mejor invertir una pequeña cantidad, que si se pierde, no signifique la ruina total. Porque la Ley de Murphy existe y no todo lo que brilla es oro.

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¿Las ICO son la única opción para un inversor en criptomonedas?

Aunque parezca desolador, no todo está perdido. A raíz del estigma que provocaron personas inescrupulosas en detrimento de las ICO, surgió una alternativa a esta estrategia de preventas: Oferta de Intercambio Inicial o en sus siglas IEO.

La IEO sigue siendo una preventa con aspiraciones de recaudación de fondos para un proyecto, tal como una ICO, pero con la diferencia que esta preventa es controlada y avalada por un Exchange.

El Exchange o la casa de intercambio online, te ahorrará parte del trabajo de investigación que debes hacer sobre una ICO que te interese. Porque de alguna manera -en teoría-, y protegiendo sus propios intereses, solo almacenaría en su plataforma proyectos fiables, de buena reputación. En el mundo virtual, la credibilidad es un tema que puede desintegrarse en un simple clic. Entonces, estas casas de cambio invierten tiempo evaluando las ICO que mostrarán a su comunidad.

Que una ICO pase los filtros de aceptación de estas Exchanges, da relativa tranquilidad, pero al mejor cazador se le va la liebre, así que nunca deberíamos relajarnos cuando se trate de poner en otras manos nuestro dinero.

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¿Cuáles son las diferencias entre ICO y IEO?

ICO	IEO
Realizan su propia campaña de preventa	La campaña de preventa también es impulsada por el Exchange que las avala.
Los inversores no requieren registros ni pasar por medidas de seguridad como los KYC.	Requiere que los participantes se registren y aprueben el KYC para poder aprovechar la preventa
Deben invertir en una campaña agresiva de captación de prospectos porque las ICO han perdido credibilidad y por ende la confianza de los inversores es poca.	El hecho de haber superado los filtros de aceptación de una Exchange para su fase de preventa, les hace parecer confiables.
No siguen ningún protocolo o marco regulatorio para vender sus monedas o tokens. El único aval que reciben los inversores es un documento técnico, el whitepaper, con las especificaciones del proyecto, además de la adquisición de una moneda temprana, que muchas veces no son entregadas al momento de su compra	Siguen las condiciones de un tercero, en este caso la Exchange a las que se agregan.
Las ICO usan las redes sociales para su campaña de preventa, los gastos en el que incurren son gastos operativos, pero no están obligados a pagar comisión a ningún tercero por la recaudación de fondos.	El hecho de estar avalado por una Exchange reconocida, genera un gasto de comisión sobre la recaudación total de los fondos que debe cancelar al Exchange.
Las CIO inversiones de todas partes de mundo. Y sus condiciones de cambio incluyen no solo criptomonedas, sino moneda Fiat. Es decir, todo aquel que lo desee puede participar sin más restricciones que comprar la en la preventa.	Las IEO solo aceptan inversores que tengan sus activos en la Exchange. Además, la compra debe hacerse con criptomonedas. No aceptan moneda Fiat. En resumen, no todos los que deseen pueden participar en la preventa. Aplican condiciones.
Muchas veces las ICO no entregan al momento de su compra las monedas que ofrecen en oferta. Aunque establecen una fecha de liberación, no siempre ocurre.	Las IEO por la naturaleza del escenario donde se presenta, garantiza la entrega de los tokens. El Exchange retiene la cantidad que le correspondería a cada comprador.
No siempre la moneda ofrecida está listada en una Exchange, por lo que no es seguro que sean comercializables cuando se lance el proyecto.	El hecho de estar dentro de un Exchange, aumenta las probabilidades de que la moneda esté en el listado y pueda comercializarse.

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¿Cuáles son las ventajas y desventajas de las ICOs?

Ventajas:

1. Todos pueden participar. Si tienes una mínima cantidad de la criptomoneda o el Fiat que solicitan, puedes participar en la preventa.

2. No hay restricciones ni a nivel de Startup o de lado del inversor. Es decir, no es necesario validación del comprador con pasos como el KYC.

3. Es una oportunidad comprar a buen precio, una moneda que potencialmente puede ganar valor en el futuro y por consiguiente aumentar el capital de comprador.

4. Los ICO son descentralizados, no hay un tercero que los controle o los regule.

5. Las ICOs permiten que las startup con ideas útiles para una comunidad, consigan los recursos necesarios para despegar su proyecto.

Desventajas.

1. Su fortaleza, es paradójicamente su debilidad. El hecho de ser un proceso descentralizado, sin control de terceros, permite que cualquiera pueda abusar del sistema, como efectivamente ha pasado. Se han creado muchas ICO que han sido diseñadas desde sus inicios como una estafa y han desbancado millones de dólares a los incautos.

2. Aunque una Startup logre recaudar el monto que necesita, no significa que su proyecto alcance el éxito. Muchas terminan fracasando, y por consiguiente una pérdida para los inversores, puesto que se quedan con una moneda que no tiene valor y no es comercializable.

3. Si la ICO fracasa, las posibilidades de recuperar el dinero no son tan esperanzadoras.

_{Página web Hola Reserve}

Reserve, caso ICO exitoso

Reserve no es solo una moneda virtual, sino un sistema digital de pagos actualmente solo ejecutable en móviles Android y en prueba piloto en Venezuela y Argentina.

Su ICO se lanzó en mayo de 2019 y recaudó en un mismo día la cantidad de 10.000.000 millones de dólares, los cuales había estimado.

La preventa de su moneda, una establecoin, fue por 0.0011 USD.

Reserve ha permanecido en crecimiento desde su ICO. Comenzó operaciones en Venezuela a finales del año pasado.

Su aplicación móvil permite que los venezolanos puedan convertir sus Bolívares a dólares, a través de una simple y rápida transacción y evitar que la inflación los evapore.

Trabaja con los principales bancos del país, como Mercantil, Provincial, Banesco y BDO. Pero también es posible hacer retiros usando la opción de pago móvil.

_{Página web Hola Reserve}

De esta manera, solo cuando se requiera hacer uso de la divisa, se hace la conversión o se transfiere directamente a otro usuario Reserve, que ellos llaman Rangers.

Uso la aplicación desde principio de marzo y he podido realizar varias transacciones con ella. Lo que me ha parecido más cómodo y rápido, considerando que la mayoría de las cosas se compran en dólares, es pagar precisamente en dólares, solo transfiriendo la cantidad acordada directamente a otro usuario, sin cargos de comisión y evitándome la tarea de hacer conversiones entre monedas.

Desde principio de abril cambiaron la posibilidad de las descargas masivas y sin restricciones. Debido a la alta demanda y, para garantizar la calidad en el servicio; las nuevas descargas de la aplicación solo serán activadas por invitación de otro Ranger activo.

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Por ahora, el servicio solo es de lunes a viernes en horario de oficina. Porque están en fase piloto, como comenté al principio.

Tienen atención en vivo, vía Youtube, donde pueden hacer sus preguntas en relación a la aplicación. Pero también tiene un chat en la app que está abierto para atender las inquietudes.

_Twitter

Debido a que están procurando ser adoptado por tantos venezolanos como sea posible, tienen en su cuenta Twitter unos Giveaway donde regalan en ciertos días 10$ a tres Rangers al azar.

El proyecto Reserve es proporcionarle a las personas que viven en escenarios inflacionarios de los que no puede escapar, una herramienta para proteger su dinero.