Crypto Academy / Temporada 3 / Semana 4 - CeFi - DeFi - Yield Tarea para [@stream4u]
## ¿Cuál es la importancia del sistema DeFi?
Las finanzas descentralizadas comprenden todos aquellos activos digitales, aplicaciones desarrolladas en una cadena de bloques, con operaciones transparentes sin la necesidad de un intermediario, gracias al uso de dapps y contratos inteligentes.
Y su importancia radica en ese punto, un sistema que elimina la necesidad de un intermediario, es decir se elimina la figura de una autoridad central, otorgando a cada usuario libertad sobre sus finanzas, y la capacidad de llevar a cabo operaciones, inversiones, que son transparentes y seguras con cualquier persona del mundo, no existen fronteras en la blockchain.
Defectos de las Finanzas Centralizadas
El sistema financiero centralizado, quiere decir, que le damos autoridad a un ente privado o gubernamental sobre nuestras finanzas, y dependemos de su aprobación para llevar a cabo operaciones con los activos, los cuales tienden a elevar sus costos si son operaciones internacionales.
Además para acceder a sus servicios es necesaria la verificación de identidad, el cumplimiento y entrega de algunos requisitos, de otra manera no es posible acceder a ellos.
Han demostrado a través de la historia fallas en el manejo de los recursos, ocasionando crisis económicas a nivel mundial, cierre de bancos, perdidas a los usuarios de su inversión. Las operaciones carecen de transparencia.
Es posible acceder a las cuentas de los usuarios y robar los fondos.
Intentar solucionar todas estas fallas marcaron el inicio de lo que hoy conocemos como DeFi.
Productos DeFi
** Las monedas estables** son uno de los productos que forman parte del ecosistema DeFi, es bien sabido, que las criptomonedas se caracterizan por ser muy volátiles, por lo había una necesidad de poder controlar tal volatilidad.
Por lo tanto las monedas estables permiten mantener el precio en el mercado, generalmente anclado al valor de una moneda FIAT.
Las formas de respaldos de una stable coin son:
Monedas Fiat: se usas monedas como el dólar, el euro, para mantener su valor en una proporción 1:1 en el mercado. Es decir que por cada stable coin representará en la misma cantidad de la moneda fiat a la que este anclado en el mercado. Ejemplo de ellas son USDC, BUSD, y Tether (USDT.
Bienes: su valor está anclado al precio de bienes como el oro, el petróleo, plata, el diamante. En proporción 1:1 o alguna fórmula, ejemplo de ellos está la moneda Petro, el DGX.
Criptoactivos: con esta forma de respaldo con criptomonedas, se intenta de preservar el sistema sin dependencia del sistema central a respaldar con moneda FIAT. Al respaldar con otro criptoactivo se hace complejo por su volatilidad, por lo tanto la reserva para mantener su estabilidad es en proporción 1:2. Un ejemplo es DAI respaldada con el valor del ether.
Sin embargo podremos encontrar stables coins sin ningún respaldo de otro activo, haciendo uso de acciones de señoreaje, basado en contratos inteligentes que cumple la función de banco central, un ejemplo es NUBITS y USDX.
Entre las ventajas de las stables coins encontramos:
- Respaldo en activos reales, que permiten el canje de activos digitales a uno tangible.
- La estabilidad en su valor.
- Mayor liquidez en el mercado, en especial si se respaldan en bienes como el oro, diamante etc.
Desventajas.
- su esquema es centralizado
- auditorias llevan mucho tiempo y son muy costosas.
Plataformas Exchanges Descentralizadas (DEX)
Una casa de cambio descentralizada funciona sobre la blockchain y se ejecuta sobre contratos inteligentes, eliminando la participación de terceros en las operaciones.
En ella se puede intercambiar, comprar, vender criptoactivos.
Ventajas:
- Transparencia
- Seguridad
- Anonimato
- Al no operar con un único servidor, las probabilidades de ua caída del sistema es casi 0.
Desventajas:
- Se necesita revisión o ayuda para conocer su entorno antes de operar.
- El intercambio entre diferentes blockchains no es posible.
- El tiempo de operación es mayor en comparación con ena Exchange centralizada.
- Cuenta con poca liquidez y spreads altos.
Algunos DEX son:
Captura de Pantalla Coinmarketcap
En coinmarketcap encontraremos una lista de las principales casa de cambios descentralizadas, con información básica de cada una y el enlace para llegar a su página principal.
Uniswap
Captura de Pantalla Uniswap
Es una de las principales plataformas de intercambio descentralizadas que opera bajo la base de contratos inteligentes, opera únicamente con tokens ERC-20. Son muchas las monedas de este tipo, y de hecho no es limitante para operar con monedas erc-20 que estén ancladas al valor de otras como el BTC.
Su creador Vitalik Buterin,la diseño como un protocolo de mercado automatizado (AMM). Los precios son controlados por los oráculos de precios medios ponderados en el tiempo (TWAP), lo que permite el cálculo de comisiones y recompensas.
Captura de Pantalla Uniswap
Su interfaz es sencilla, la pantalla principal nos da las opciones de intercambio junto a la lista de monedas disponibles en la DEX, y la opción de conectar a una cartera.
Las comisiones son del 0,30% por cada operación realizada. Son altas comparadas con el Bitcoin. Pero en la V3 de Uniswap están configuradas tres tipos de comisiones flexibles 0,05%, 0,30% y 1,00%.
Riesgo de la DeFi
El sistema DeFi también presenta sus riesgos, que se pueden traducir en grandes pérdidas económicas.
- En primer lugar podemos mencionar la volatilidad de las criptomonedas, pueden subir o bajar de precio con mucha facilidad.
- El desconocimiento sobre el uso de las plataformas o formas de operar, muchos invierten y operan sin tener conocimientos sobre lo que está haciendo.
- Muchos se han dedicado a diseñar e implementar nuevas formas de estafas, incentivando a la inversión en un proyecto que sólo fue creado para robar todos tus activos, estafas del tipo ponzi, personas dedicadas a encontrar vulnerabilidades en los contratos inteligentes, entre otros.
- Siempre existe el riesgo que el gobierno pretenda regular el sistema DeFi.
- La liquidez es las plataformas DeFi es inferior en comparación con las centralizadas.
¿Qué es el Yield Farming (Cultivo de Rendimientos)?
El cultivo de rendimientos te permite ganar criptomonedas con tus criptomonedas, en un sistema que funciona bajo contratos inteligentes.
Consiste en aportar liquidez o bloqueando las criptomonedas para obtener recompensas, estos activos son prestados a terceros, y se obtienen ganancias por ello.
También se le conoce como minería de liquidez, donde los usuarios que aportan o bloquean sus activos se les conoce como proveedores de liquidez (LP), y a las reservas como Piscinas de liquidez, estas reservas son el contrato inteligente que contiene los fondos.
Esta forma de ganancia, resulta más atractiva que sólo guardando nuestros activos, cuando estos podrían estar generando ganancias de forma pasiva que pueden ser agregados también a la piscina de liquidez.
¿Cómo funciona el Yield Farming?
Su funcionamiento es relativamente sencillo.
Lo primero es acceder a una de las plataformas en las que podemos hacer Yield Frarming, ejemplo : Pancakeswap, sushiswap, Marker Dao, Uniswap, Sinthetix.
En ellas debemos agregar liquidez en la piscina de liquidez, como mencioné anteriormente, en el contrato inteligente, de esta reserva otros usuarios se le concede préstamos, o intercambios de monedas que generan comisión, de las cuales se les paga a los proveedores de liquidez de acuerdo a la cantidad de liquidez aportada.
Captura de Pantalla Trustwallet
Les mostraré dos de las más reconocidas.
Pancakeswap
Es una plataforma descentralizada, que funciona con Binance Smart Chain, que permite el intercambio de monedas del tipo BEP-20, ganancias por liquidez, apuestas sin intermediarios, ofrece a los usuarios tarifas más bajas en comparación con otras DEX.
Además con la función Binance Brigde también se pueden traer monedas de otras plataformas donde se cubren como un token BEP-20 y de esta forma ser usados en la plataforma.
Pancakeswap funciona como un AMM (creación de mercado automatizado), donde los usuarios proveen de liquidez entre pares de monedas en el contrato inteligente, donde los usuarios podrán intercambiar sus monedas, y se recompensa al usuario que deje sus fondos en el contrato.
Para operar necesitamos vincular a una billetera, que pueden ser: Trust Wallet, MathWallet, MetaMask, SafePal Wallet, Binance Smart Chain Wallet, wallet connect, y TokenPocket.
Es importante conocer que necesitaremos BNB en la billetera, para poder operar en Pancakeswap.
Si tenemos nuestra billetera trustwallet podremos conectarnos con estas plataformas desde la opción Dapps. O mediante su página principalPancakeswap.
La seleccionamos y nos mostrará la página principal de Pancakeswap, donde podremos vincularla a la billetera.
Seguidamente en la esquina superior seleccionamos para ver el menú. Una lista se mostrará y vamos a elegir la opción Liquidity.
Captura de Pantalla Decrypt Con un capital en el mercado de $2,837,332,115.00 y un Volumen en 24h de $154,268,776.59
Captura de Pantalla Pancakeswap desde Trustwallet
Nos mostrará una pantalla con la liquidez actual y la opción de añadir liquidez.
Seleccionamos agregar liquidez.
Captura de Pantalla Pancakeswap desde Trustwallet
Luego procederemos a elegir de la lista disponible de monedas para agregar a la piscina de liquidez.
Allí se mostrará el porcentaje de ganancias a recibir. No pude participar por no poseer las monedas para agregar a la piscina.
Captura de Pantalla Pancakeswap desde Trustwallet
Captura de Pantalla Pancakeswap desde Trustwallet
Captura de Pantalla Coinmarketcap
Uniswap
Es otra de las plataformas descentralizadas más utilizadas y con una gran cantidad de criptomonedas bloqueadas del mercado valorizados en 4,037,712,868 $, y capitalización del mercado de 10 millones de dólares, a la presente fecha.
Esta plataforma permite el intercambio de monedas en la cadena de bloques de ethereum, es decir, opera con monedas del tipo ERC-20. Si deseas hacer intercambios de otras monedas de otra plataforma, se deben utilizar monedas que representen su valor por ejemplo RenBTC, es una moneda ERC-20 anclado 1:1 con el valor del Bitcoin.
Implementa el protocolo de (AMM) creador de mercado automatizado, donde se inyecta liquidez en las piscinas y se obtienen recompensas por ello.
La creación de las piscinas se hace entre pares de monedas, donde se pueden intercambiar una moneda A por una moneda B y viceversa. Las comisiones en su V3 son flexibles. Con la Función TWAP, oráculos de uniswap, los precios se ajustan al mercado, acorde a los valores reales.
Captura de Pantalla Uniswap
Visualizaremos las posiciones de líquidez, las opciones para conectar la cartera que pueden ser: Metamask, WalletConnect, Coinbase Wallet, Fortmatic, Portis.
En un cuadro en la esquina superior derecha, la opción de nueva posición, haciendo clic allí, podremos acceder al menú para proveer liquidez.
Captura de Pantalla Uniswap
Y el porcentaje de la tarifa por transacción. Al configurar se añade la liquidez a la piscina.
El método de cálculo de los rendimientos del Yield Farming
Los métodos de cálculo utilizados para el cultivo de rendimientos son APR (Annual Percentage Rate) tasa anual equivalente y el APY (Annual Percentage Yield) Porcentaje de rendimiento anual. Diferenciándose una de otra porque el APY toma en cuenta el interés compuesto y la otra no.
APR
Este tipo de interés se le conoce como interés simple, tomando en cuenta además de las comisiones, los gastos derivados del préstamo, como lo pueden ser apertura, mantenimiento, garantía, etc, útil para analizar préstamos.
Se calcula multiplicando el capital por el interés nominal por el tiempo que dure el préstamo.
APR: Interés nominal * Tiempo
Ejemplo: 2% mensual de interés por un año.
APR: 2%*12 meses= 24% de interés.
APY
El Apy es muy útil para analizar inversiones, esta incluye el interés compuesto, un mejor retorno, porque toma en cuenta con la que se aplica el interés:
APY : (1 + Tasa periódica)^numero de periodos – 1
Ejemplo: 2% mensual de interés por un año.
APY= (1 + 0.002)^12 -1 = 24,27%
Lo que implica un interés de 24,27% mensual.
Ventajas y desventajas del Yield Farming.
La principal ventaja del Yield Farming es la obtención de recompensas por tus activos, y estos siempre están en la posesión del usuario. Las mismas son equivalentes a la cantidad de criptomonedas depositadas y el tiempo que se mantengan en la piscina de liquidez.
Estas pueden ser utilizadas por cualquier usuario en el mundo.
Aporte de liquidez en las plataformas Defi.
Seguridad en las operaciones.
Solicitud de préstamos.
Y las desventajas que se pueden encontrar, pese a las ganancias que se puedan obtener, son los riesgos que envuelven el operar con criptomonedas que se caracterizan por su volatilidad, una gran caída puede conllevar a grandes pérdidas.
Además que la moneda con mayor demanda en el yield farming, puede distorsionar su valor, debido a ello, ocasionando, desestabilización. Que pueden ser contrarrestadas con la colaterización, y si este cae por debajo del préstamo, ocasiona problemas de pérdida de liquidez.
Conclusión
El sistema Defi permite a los usuarios el control de sus activos, mayor transparencia y seguridad.
Estas las componen, criptomonedas, billeteras, casas de cambio descentralizadas, en donde además de intercambiar, podemos obtener recompensas por otorgar liquidez en el contrato inteligente para préstamos e intercambios.
Es necesario leer sobre como interactuar con las plataformas antes de usarlas.
Estas plataformas son Uniswap, Pancakesap, sushiswap y otras, cada una de ellas con su moneda nativa y la posibilidad de operar con otras monedas si las hacemos compatibles en su versión con monedas equivalentes a su valor en la proporción 1:1.
Los métodos de retorno son el APR y el APY, donde el APY toma en cuenta el interés compuesto permitiendo un mejor retorno.
Muy bien escrito. Tu trabajo es realmente bueno y vale la pena apreciarlo.
Hola, muchisismas gracias por tu comentario. Espero pronto participes de la academia y leerte.
#affable
#venezuela
Con el apoyo de la familia.
Trail de TopFiveFamily
Hi @isgledysduarte
Thank you for joining The Steemit Crypto Academy Courses and participated in the Homework Task.
Your Homework Task verification has been done by @Stream4u, hope you have enjoyed and learned something new.
Thank You.
@stream4u
Crypto Professors : Steemit Crypto Academy
#affable