Steemit Crypto Academy Contest / S14W2 – Volatilidad en las criptomonedas

¡Hola mis estimados amigos de Steemit Crypto Academy!

La volatilidad es un verdadero desafío para los inversionistas en el mundo de las criptomonedas, el ciclo de las emociones sigue presente para definir el sentimiento de este mercado. Acompáñame a saber más de esta característica, como afecta el mercado y como se puede medir.

_Fuente


La volatilidad es una medida de la velocidad y la magnitud de cambio de precio de un activo en cualquier mercado. Se dice que un activo es volátil cuando su precio sube y baja significativamente en un tiempo relativamente corto.

Por lo tanto, la volatilidad afecta a las criptomonedas en ambos extremos, cuando es alta significa un alto riesgo y a su vez una oportunidad potencial para que los inversores experimenten ganancias o pérdidas significativas. Por el contrario, una volatilidad baja significa menos riesgo, mayor estabilidad y menos sorpresas.

La volatilidad es un efecto análogo a un viaje en una montaña rusa con impresionantes subidas y bajadas. En este sentido, como en cualquier juego, resultan ganadores y perdedores.

En un mercado de criptomonedas, los ganadores serán los que oportunamente tomen posiciones anticipadas a la subida y salen a tiempo ante el inicio de la caída de los precios. Los perdedores, desafortunadamente serán los más desprevenidos y los que tomen posiciones inoportunas e inconvenientes.

La volatilidad tiene una infinidad de causas provocadas por eventos conocidos por todos como la guerra, medidas o restricciones económicas, tensiones políticas, desastres naturales, noticias positivas de inversión, etc. capaces de incidir en el sentimiento del mercado, promoviendo la compra y venta de activos provocando la fluctuación de los precios y aumento de la volatilidad.

_Fuente
En el mundo de criptomonedas no es extraño que ocurran fluctuaciones en los precios mayores al 20% en una sola jornada y que raramente ocurre en el mercado tradicional o fiduciario. A continuación les indico algunas razones de la volatilidad en las criptomonedas:

📌 Madurez de mercado.
Bien sabemos que el mercado de criptomonedas es relativamente joven y aún no ha adquirido la estabilidad de otros mercados más tradicionales. La principal razón es que no tiene un tamaño suficiente de accionistas o inversionistas comparado con el mercado tradicional, lo que lo lleva a tener mayores oscilaciones en los precios.

📌 Liquidez.
La falta de liquidez, sobre todo de las criptomonedas menos populares, provoca escasez en un momento determinado de compra o venta, haciendo que las operaciones por pequeñas que sean causen grandes oscilaciones de precios.

📌 Especulación.
Como lo hemos visto en semanas anteriores de la academia podemos recordar el ciclo de las emociones. Ese sentimiento especulativo del mercado como el FOMO puede impulsar el alza desmesurada de los precios para luego generar su rápida caída a través del pánico. Los simples rumores o noticias especulativas de regulaciones o avances tecnológicos pueden influenciar grandemente provocando alta volatilidad.

📌 Desarrollo y adopción tecnológica.
Los cambios tecnológicos sin duda pueden afectar el mercado como las actualizaciones de protocolo de blockchain o hard fork, así como la adopción de esta tecnología por más empresas y consumidores, pueden causar alta volatilidad en el mercado.



La volatilidad puede medirse a través de aplicaciones estadísticas que miden los cambios históricos de los precios. Una de las medidas básicas es la desviación estándar que indica cuanto se desvía un conjunto de precios del valor promedio. Sin embargo, contamos con varios indicadores conocidos basados en la volatilidad como:

💠 ATR (Promedio de rango)
💠 BB (Bandas de Bollinger)
💠 DC (Canales Donchian)
💠 KC (Canales de Keltner), entre otros.

De éstos describiré solo a las BB (Bandas de Bollinger) como uno de los instrumentos más populares y fáciles de usar para el análisis técnico.

_{Bandas de Bollinger / Captura de pantalla en www.tradingview.com / Fuente}
Este indicador está conformado por una banda de tres líneas. La línea central suele ser el promedio móvil simple (SMA) establecido en un período de 20 días. Esta línea sirve de base para determinar las bandas superior e inferior a dos desviaciones estándar de la SMA.

El trader podrá ajustar estos valores estándares del período y el número de desviaciones según lo decida. En tal sentido los valores estándares de la Bandas de Bollinger se podrán calcular como sigue:

Banda media = media móvil (SMA) a 20 días
Banda superior = media móvil (SMA) a 20 días + (desviación estándar * 2)
Banda superior = medida móvil (SMA) a 20 días - (desviación estándar * 2)

A medida que aumenta la volatilidad las bandas se hacen más anchas y al contrario, cuando la volatilidad baja, se reduce la brecha entre ellas.

Las BB también son utilizadas para indicar un posible cambio de tendencia cuanto el precio de un activo se acerca o rompe la banda superior o inferior así como identificar posibles niveles de soporte y resistencia.

La interpretación gráfica de las BB nos señala lo siguiente:

☑️ Cuando la desviación típica se reduce, las dos líneas que forman la banda se acercan a la línea media móvil, es posible que se aproxime un movimiento importante del precio.

☑️ Si el precio rompe la banda significa que irá más lejos en esa dirección.

☑️ Si el precio rompe la banda y en seguida se regresa al interior de la banda, significa que es posible una reversión de la tendencia.

☑️ La banda superior o inferior podría interpretarse como los límites del movimiento de precios por lo cual un movimiento en los extremos de la banda tiende a continuar en el extremo contrario.

Las BB han existido por tres décadas y aún sigue siendo muy utilizado por su efectividad pero no son perfectas como ocurre con otros indicadores y se recomienda acompañarlo con otros indicadores para una mejor comprensión del panorama volátil del mercado.



Puedes seguir los siguientes pasos para llegar a las BB (Bandas de Bollinger):

_{Paso 1 / Captura de pantalla / Fuente}
Paso 1. Entra con tu navegador a coinmarketcap.com que te llevará a la gráfica de BTC/USDT la cual tiene acceso gratuito a la plataforma TradingView pulsando el botón en la esquina inferior derecha de este gráfico. Cabe advertir que en esta plataforma la gráfica de STEEM/USDT no dispone de este enlace.

_{Paso 2 / Captura de pantalla / Fuente}
Paso 2. A continuación aparece una gráfica de velas de BTC/USD, por lo que debemos cambiar al gráfico de STEEM/USDT pulsando el recuadro de búsqueda en la esquina superior izquierda donde emergerá la lista de los pares de tokens que nos interesa analizar. Entonces, selecciona el par STEEM/USDT que se indica.

_{Paso 3/ Captura de pantalla / Fuente}
Paso 3. Enseguida aparece el gráfico de velas seleccionado, con el registro de precios diarios, en donde podemos cargar el indicador técnico BB contenido en el ícono "Indicators" ubicado en el centro superior del gráfico como se indica. Inmediatamente se despliega una lista de indicadores donde seleccionamos a "Bollinger Bands, incorporando al instante las curvas de este indicador sobre el mismo gráfico.

_{Paso 4 / Captura de pantalla / Fuente}
Paso 4. Finalmente se obtiene el gráfico con el indicador BB incorporado para su análisis técnico e interpretación.

_{Paso 5 / Captura de pantalla / Fuente}
Paso 5. Este paso es opcional si deseamos revisar y/o modificar los parámetros estándares de entrada que configuran el indicador BB. Entre los principales tenemos la longitud del período en días, el tipo de media móvil, valores a considerar (al cierre, a la apertura, etc.) y el número de desviaciones.

Con este indicador incorporado podemos realizar nuestro análisis técnico que nos indicará el nivel de volatilidad y la tendencia posible de la criptomoneda.



Para analizar el último mes tomaré un período de 30 días que tiene el mes considerando el SMA con precios al cierre y 2 desviaciones estándares para definir las bandas superior e inferior. Se puede observar esta configuración en el lado izquierdo superior del gráfico que indico.

_{La volatilidad de Steem en el último mes / Captura de pantalla / Fuente}
El período comprende desde el 08/11/23 al 08/12/23, en un contexto alcista. Podemos observar que precisamente el día 8 de Noviembre se produjo un volumen de compra importante que cerró la jornada en alza con un +14.80% alcanzando los 0.2832 USDT/STEEM, rompiendo la banda superior de 0.2675 USDT. Este incremento representa una alta volatilidad.

Esto indicaba que podía continuar en aumento hasta alcanzar otro máximo como efectivamente ocurrió dos días después con un cierre fuera de la banda de 0.3008 USDT con una acumulado de +20.96% y con alta participación en la compra aunque en declive, lo que me indicaba que se podía revertir la tendencia hacia la baja.

En efecto ocurrió una caída volátil al día siguiente de -8.98%, continuando su tendencia a la baja durante los 10 días siguientes con bajos volúmenes de participación que lo mantuvieron fluctuando dentro de la banda por arriba de la SMA.

El día 21/11 ocurrió una caída volátil de -10.52% aperturando el día 22 en 0.2370 USDT como el mínimo valor del período en estudio. Desde entonces ha estado fluctuando dentro de la banda muy cerca de la SMA y con muy bajos volúmenes de operaciones, lo que ha reducido la brecha de las bandas, con un camino menos volátil y de baja participación.

Este estrechamiento nos puede indicar la proximidad de un cambio importante del precio hacia el alza si se mantiene por arriba de la SMA, pero aún no es una señal clara dado el bajo volumen de comercialización.

_{SBD del último mes / Captura de pantalla / Fuente}
Se podría decir que este período comenzó con una alta volatilidad hacia el alza rompiendo la banda superior, tal vez motivada al repunte importante del STEEM DOLLARS (SBD) para el 08/11/23. Luego durante el resto del período la volatilidad ha ido disminuyendo paulatinamente por la baja participación y llega al final con una baja volatilidad y una estabilidad relativa a la espera de un cambio de la tendencia.



Parto del principio de que la estabilidad del mercado se puede lograr controlando la volatilidad. También estoy de acuerdo con que la volatilidad de este mercado se debe a su pequeño tamaño comparado con el resto del mercado tradicional o fiduciario, lo que lo hace vulnerable cuando un relativo pequeño grupo incide en las decisiones y tendencias.

Recuerda bien el ciclo de las emociones y cómo éste puede exacerbar el miedo y la algarabía infundados o por el terror que puede representar las regulaciones gubernamentales.

Creo que la estabilidad en el futuro no se logrará pronto, a menos que ocurran cambios trascendentales que atraigan un volumen importante de inversionistas de tal manera que se forme una base suficiente que garantice la estabilidad como ocurre en los mercados financieros tradicionales. Tal vez se requieren ciertas regulaciones que aumente la confianza de los inversionistas.

La volatilidad es el enemigo a vencer, es el verdadero desafío que tiene que afrontar este mercado para lograr un futuro más estable.

Por lo pronto se no se vislumbran cambios importantes en el futuro cercano.

Mis referencias:
[1] www.bitcoin.com/what-is-volatility/
[2] estrategiasdeinversion.com/bandas-de-bollinger
[3] Bollinger Bands

Notas:

📌 Imágenes presentadas con la aplicación canva.com
📌 Invito a participar a mis amigos @mauromar @ridwant @patjewell @xkool24 @marito74
📌 Más información del concurso en el siguiente enlace.
📌 Mi discord: casv#3716
📌 Mi twitter: steemit_casv

¡Gracias por su visita!