Crypto Academy Season 3 | Intermediate Course: Market Psychology & Trading Psychology | by @astilem
Saludos y bendiciones para todos, hoy desarrollare la asignación del Profesor @asaj, Temporada 3 de Crypto Academy | Curso intermedio: Psicología del mercado y psicología comercial.
"Parte A (Estudio de caso)"
The case study given is an example of what type of psychology? Explain the reason for your answer.
"El estudio de caso que se presenta es un ejemplo de ¿qué tipo de psicología? Explique la razón de su respuesta."
En el estudio del caso relacionado a Jane podemos observar el tipo de psicología de comercio, debido que esta se refiere a un individuo y el comportamiento que tiene al momento de decidir dejándose llevar por sus emociones, como lo hizo Jane en el transcurrir de las tendencias, en donde actuó de forma inestable sin guiarse por un análisis, desconociendo lo que podía lograr en un momento determinado, el sesgo del miedo y otras emociones se involucraron en todo haciéndole tomar decisiones inciertas.
Desde comprar más criptoactivos debido a su bajada de precio, continuando basándose en sus sentimientos hasta que se activó su stop loss, que es una orden de venta que se ejecuta si el precio cae causando una perdida que el inversor no puede admitir, aun con esto continuo dejándose dominar por sus emociones retirándose de las criptomonedas volviendo poco a poco a recuperar su estado de ánimo pero vuelve a seguir la tendencia de la criptomoneda, que después de mucho supero la tendencia bajista, lo que hizo que Jane se replanteará nuevamente su comportamiento, a través de los sesgos.
Using the case study above, list and explain at least 5 biases that influenced Jane's trading behaviour with examples of how it affected her behaviour?
"Utilizando el estudio de caso anterior, enumere y explique al menos 5 prejuicios que influyeron en el comportamiento comercial de Jane con ejemplos de cómo afectaron a su comportamiento."
Los sesgos que influyeron en el caso de Jane son los siguientes:
◆ Sesgo Emocional: porque claramente observamos que Jane actuó impulsivamente y a medida de su inversión fue basándose en sus sentimientos, donde el miedo a asumir más riesgos la llevo a realizar el stop loss, ansiedad al despertar y ver qué había pasado antes de ingresar a verificar sus criptoactivos y arrepentimientos al ver la tendencia alcista y ella había decidido no continuar.
◆Sesgo de confirmación: debido a que se dejó llevar solo por lo que ella creía y no analizo de forma objetiva la situación, mostrándose firme en lo que ella pensaba y decidía, dando argumento a sus ideas selectivas dejando ir más allá de sus propios pensamientos.
◆Sesgo de racionalidad limitada: porque con este sesgo las personas se muestran tomando decisiones racional, donde se involucra la identificación de alternativas, cuando Jane decidió promediar una posición viéndolo como una decisión que le llevaría al éxito a través del análisis de lo que posiblemente podía suceder según lo que ella pensaba y al final escogiendo el stop loss, considerándolo como una opción más eficaz, que a la larga la llevo a preguntarse quién lo había creado.
◆Sesgo de mentalidad de rebaño: es aplicado al caso de Jane debido que ella incursiono con la compra del criptoactivo debido a que fue recomendado por el grupo de telegram al que pertenecía y durante sus operaciones actuó según lo que planteaba dicho grupo, no tomo en cuenta que solo porque lo demás lo hacían no estaba bien. No solo tomo el riesgo de comprar la primera vez donde su orden de compra fue de 15$, sino también al vender cuando el precio de la moneda cayó significativamente, por miedo de tener mayores pérdidas.
◆Sesgo de representatividad: este influye en el caso de Jane debido a que hizo un juicio sobre el costo inicial de la moneda de 9 dólares cuando fue mencionada por primera vez en el grupo de criptografía del telegram, luego ella lo compro a 15 dólares y a los pocos días la tendencia fue subiendo a 20 dólares, por lo que para ella representaba que esta seguiría en alza y lograría ganar mucho más dinero, pero fue lo contrario y bajo, en medio de su desespero desistió y dicha moneda volvió a su tendencia alcista.
List and explain how each bias you have mentioned can be avoided?
"Enumera y explica cómo se puede evitar cada uno de los sesgos que has mencionado."
◆ Cada uno de nuestros sesgos se pueden controlar a través de nuestras emociones aunque no sea fácil hacerlo es lo más conveniente, porque estos sesgos pueden llevar a muchos inversores a la quiebra.
Entre todos los tipos de sesgos es importante evitar el emocional, donde el miedo y la codicia, porque estos actúan de forma negativa para el inversor, debido que gracias al miedo se cohibí de asumir riesgos y con la codicia es la inversa al miedo, con ella tiende a tener confianza de más, lo que conlleva a que el inversor asuma riesgos más altos sin documentarse o desconociendo.
Si se logra dominar ambos sesgos podemos decir que el inversor va camino de ser estable, logrando orientarse a través de un diario comercial, administrando de forma positiva sus riesgos. Es importante conocer las reglas comerciales que son las que al inversor debe conocer y manejar antes de asumir las operaciones, estas deben ser escritas en el diario comercial, esto le ayudara a comprar, vender y trazarse los límites de pérdidas al cual estará dispuesto a llegar. Así mismo es fundamental establecer órdenes de stop loss en cada una de las operaciones a realizar.
La investigación es para comprender lo que va a negociar y el mercado a donde se esta adentrando, si desconoce de ello como tendrá éxito al operar. También de tener una buena inversión de capital que puedan cubrir sus movimientos.
◆ Para evitar el sesgo de confirmación como inversores debemos tener en cuenta otras opiniones y no solo guiarnos por lo que pensamos, siendo objetivos ante los demás, visualizando lo que no estamos considerando en nuestro análisis.
◆ El sesgo de racionalidad limitada, este se debe evitar tratando de no obligarnos a tomar una buena decisión ya que esto no es posible, dado que no somos quienes para saber de las soluciones que si son posibles; es difícil contar con toda la información necesaria o contar con buen análisis para tomar una decisión correcta.
◆ Con el sesgo de mentalidad de rebaño, no podemos asumir que porque los demás lo hacen es porque está bien, se debe realizar una investigación y no solo el hecho de continuar los pasos de determinadas personas, esto no garantiza el éxito, cada decisión que tome para invertir debe ser previamente analizada.
◆ Si nos referimos al sesgo de representatividad debemos tomar en cuenta que se basa en dos opciones, siendo esta la negativa y la positiva, para brindarnos una toma de decisión más simple. Se debe ser más objetivo y racional, superar cualquier limite en cuanto a la parte emocional, vencerlos para así lograr las metas.
"Parte B (Investigación y análisis)"
What type of analysis can be used to monitor market psychology and trading psychology, and why? Identify the differences between trading psychology and market psychology.
"¿Qué tipo de análisis puede utilizarse para controlar la psicología del mercado y la psicología comercial, y por qué? Identifique las diferencias entre la psicología del comercio y la psicología del mercado."
Cuando hablamos de cómo podemos monitorear la psicología de mercado podemos hacer referencia al análisis técnico que a través de algunos aspectos ayuda a los inversores a predecir los cambios del mercado, estos aspectos son los siguientes:
◆ Varianza de convergencia de la media móvil (MACD), en el podemos ver el cambio de la tendencia, si es bajista o alcista.
◆ El indicador direccional promedio (ADX).
◆ El impulso y la tasa de cambio (RoC).
◆ El índice de fuerza relativa (RSI)
◆ El volumen total de acciones
Para la psicología comercial también podemos utilizar el análisis técnico que es el que permite el estudio de los patrones de los precios, gracias a los gráficos que permiten tomar decisiones comerciales, aportando probabilidades en la compra y venta de criptoactivos, pero todo esto requiere de conocer y comprender dicho comercio. En esta se involucran las emociones al momento de las tendencias bajistas, es decir el comportamiento que manifiesta el consumidor, se refiere a un individuo y como se desarrolla al momento de la toma de decisiones.
Para que las emociones no le ganen al individuo este debe considerar crear un plan que le permita accionar de forma coherente, siendo consciente de cuando y como operar y cuando es el momento de finalizar dicha operación.
Las diferencias entre la psicología del comercio y la psicología del mercado son las siguientes:
La diferencia entre ambas es que la primera es el comportamiento que tiene una sola persona cuando realiza decisiones, sin tomar en cuenta la realización de ningún tipo de análisis, dejándose llevar solo por sus emociones, estos sentimientos por los que se deja llevar son conocidos como sesgos y existen diferentes tipos de ellos, los cuales se deben llegar a dominar o evitar; mientras que la segunda es el sentimiento generalizado, es decir no se refiere a un sola persona, esto se refleja a través de los precios del mercado, teniendo un efecto negativo cuando la tendencia baja y positiva cuando se presenta una tendencia alcista.
How can you measure market psychology using a crypto chart? Select 5 trading biases and explain with screenshots of any cryptocurrency chart how the biases can cause a coin to be oversold and overbought. (Add watermark of your username)
"¿Cómo puede medir la psicología del mercado utilizando un gráfico de criptomonedas? Seleccione 5 sesgos de trading y explique con capturas de pantalla de cualquier gráfico de criptodivisas cómo los sesgos pueden hacer que una moneda esté sobrevendida y sobrecomprada. (Añade la marca de agua de tu nombre de usuario)"
En el siguiente gráfico podremos medir la psicología de mercado a través de un gráfico de BTCUSDT y en este reflejaremos los sesgos de trading.
La letra A representa a las velas japonesas de color verde que significa el aumento del precio, es decir que se dio una tendencia alcista, es aquí cuando la psicología del mercado se aplica de forma positiva debido que los inversores sienten confianza.
La posición B nos señala la tendencia bajista, lo identificamos a través de las velas japonesas de color rojas y es el momento donde los inversores tienden a dejarse llevar por el sesgos emocional, como en el caso de Jane, que vendió cuando se presento esta tendencia, llegando a la conclusión que continuaría bajando y no incrementaría su precio.
En la parte P se visualiza el precio y en la V el volumen, muchos son los sesgos que se ven involucrados en los inversores y determinan su posición para vender o comprar.
Nos referimos a una moneda sobrevendida cuando su valor aumenta rápidamente, en este momento se puede observar el sesgo de mentalidad de rebaño, también interviene el sesgo emocional donde el inversor muestra sus emociones, otros sesgos que pueden hacer que una moneda este sobrevendida o sobrecomprada son sesgo de disposición, sesgo de contabalidad mental y sesgo de confirmación; la moneda es sobrecomprada cuando su valor cae de forma rápida.
El sesgo de disposición es cuando el inversor esta dispuesto a arriesgar y lo que espera alcanzar por ello debe adecuar sus inversiones obteniendo renta fija a muy corto tiempo, esta señala a un menor riesgo y se muestra variable en un tiempo mayor.
El sesgo de contabilidad mental es donde se debe implementar una estrategia a través de un análisis técnico que nos planteara los escenarios que pueden presentarse, las personas deben darle un valor apropiado a los activos y no tomarlo de forma personal.
In your own words, define the term efficient market hypothesis (emh). List and explain the advantages and disadvantages of efficient market hypothesis (emh).
"En sus propias palabras, defina el término hipótesis de mercado eficiente (HME). Enumere y explique las ventajas y desventajas de la hipótesis del mercado eficiente (emh)."
Podemos afirmar que la Hipótesis de Mercado Eficiente es una teoría económica, que busca explicar los movimiento de los mercados, el precio se mostrara exacto, esto significa que cualquier información reciente se actualizara en el mercado de forma inmediata, por lo que para los inversores minoristas o grandes inversores resultara extremadamente imposible ganarle al mercado y así poder obtener alguna ventaja para así lograr un beneficio económico. Existen tres formas de esta hipótesis, estas son las siguientes:
◆ Débil: esta se refiere a cuando las personas solo pueden ver los precios y volúmenes antiguos. Los nuevos precios no se relacionan con los viejos datos.
◆Semifuerte: tienen acceso tanto a los viejos precios como a los que están disponibles, estos precios los veremos reflejados por toda la información que ingresa de forma inmediata.
◆Fuerte: en este el público tiene acceso a toda la información bien sea privada o pública; el precio es agrupado por la información privada o pública.
Ventajas de Hipótesis de Mercado Eficiente
◆ Los inversores pueden encontrar la información a un costo menor.
◆ Los precios reflejan toda la información que es relevante.
◆ Con los grandes riesgos en las inversiones pueden tener más ganancias.
◆ Presencia de algunas oportunidades de arbitraje.
Desventajas de Hipótesis de Mercado Eficiente
◆ Quien desconoce la información no logra comprender la HEM.
◆ Las inversiones son aleatorias y no se tiene ningún tipo de ventaja sobre los precios del mercado.
◆ Para obtener un buen rendimiento deben realizar inversiones de alto riesgo.
◆ Ni el análisis técnico, ni el fundamental aportaran a los beneficios.
Con todo lo desarrollado es importante estar claros con lo que representa una psicología de mercado y una de comercio, la primera es cuando se refiere a un comportamiento global, mientras la segunda es la conducta de un solo individuo y su forma de tomar decisiones.
Igualmente hemos comprendido el caso de Jane y llegar a sentir lo que ella experimento, pero es de importancia reconocer cada uno de los sesgos y la forma en la que podemos trabajar para evitarlos y así convertirnos en buenos inversores. No podemos dejar que las emociones actúen por nosotros, debemos ser capaces de asumir que nos juegan en contra y detenernos para así seguir avanzando por este largo camino, sino somos capaces de operar bien no tendremos éxitos.
Me despido esperando cumplir con los objetivos de la asignación, cualquier recomendación sera bien recibida para mejorar mi desarrollo en las próximas tareas, muchas gracias.
buen trabajo amiga, excelente información
Excelente trabajo Asti, gran calidad de analisis!
Hola @astilem, gracias por participar en la semana 2 de Steemit Crypto Academy temporada 3.
Hola profesor muchas gracias por la revisión, he notado que la imagen no se guardo adecuadamente faltando la explicación del HME semifuerte, tendré más cuidado.
#affable