주가 하락과 AI, 반도체 경쟁

주가가 하락하고 있다.
삼성전자, SK 하이닉스 등 반도체 관련 주가의 하락세가 상승세에 비견될만큼 가파르다.
급하게 떨어지는 칼날을 잡으려고 하면 위험할 수 있다.

주가가 하락하는 네러티브는 메타발 잉여 컴퓨팅 자원을 판매할 수 있다는 소식에 기인한다.
즉, 하이퍼스케일어들이 과도한 투자를 하였고 투자설비가 이미 과잉이 되었기에 반도체의 수요도 꺽일 수 있다는 네러티브이다.
메타는 주커버그의 스타일답게, 발빠르지만 실력은 없는 모습을 보이고 있다.
설비를 가지고도 충분히 활용할 역량이 안되는 것으로 보인다. 가상현실과 컴퓨팅 자원에 막대원투자를 진행해서 현금흐름이 안좋아지고 있으니 투자자들이 걱정할 수 밖에 없다.
메타의 사정은 메타의 사정일뿐이고, 네러티브는 네러티브일뿐 근본적인 원인이라는 의미는 아니다.
다만, 시장의 우려를 건드리는 네러티브에 적합한 이벤트인것은 분명하다.

AI, 반도체 전쟁은 이미 정부들도 직접 참전하고 있다.
미국 정부가 인텔 지분 10% 확보에 이어서 ChatGPT의 지분확보도 추진하는 것으로 보도되고 있다.
Anthropic의 최신 AI 모델은 외국인들의 접근이 제한되고 있다가, 최근 제한적으로 풀리고 있다.

개발속도와 경쟁은 치열해지고, 규모도 커지고 있다.
주가는 이러한 격렬한 변화에 함께 더욱더 요동치고 있다.
섣부른 레버리지는 단기간에 많이 돈을 벌어다 줄 수도 있지만, 대부분의 개인은 시장에 다시 반납할 가능성이 높다.