[암호 화폐 시장에서의 수익 극대화] = 리스크 관리 Part 3

이전 글을 마무리하면서 무언가 잘못 진행한 느낌적인 느낌입니다.
이래서 글을 한번에 적는건 위험한거 같습니다. 좀 더 큰 그림을 그려놓고 작성할 걸 하고 후회하고 있습니다.

어쨌든 3번째 리스크 관리 시리즈를 올려봅니다. 이번 3편은 짧고 굵게 그리고 더 쉽게!

자, 위험 관리를 얘기 할 때, 반드시 빠지지 않고 등장하는 두가지가 있습니다.
하나는 Stop-Loss(손절매)
두번째는 다각화

뭐 사실 다각화는 누구나 아는 개념이죠. 모든 달걀을 같은 바구니에 담지 말아라. 이 말이 주는 교훈 그대로입니다.

모든 달걀을 같은 바구니에 담아서 룰라랄라 뛰어가다가 자빠지기라도 하면 바구니에 담긴 모든 달걀이 어흑 ㅠㅠ

Stop-Loss는 다음 글에서 다루기로 하고, 어쨌든 다각화라는게 모두가 상식적으로 알고 있는 내용이지만 그래도 2가지로 구분하여 한번 정리하고 넘어가보죠.

첫번째, 다각화는 쉽게 말해 하나의 코인에 올인하지 말고 여러 코인들에 분산해서 투자하라는거죠.
간혹 때때로 한 코인만을 파고 들어 어마어마한 어마 어마한 수익을 내신 분들도 계시죠...
갑자기 생각나네요. 진범님이라고 리플 외길 인생으로 저점에서 꾸준히 매집하고 스윙도 리플로만 하셨던... 잘 지내시겠죠? 비도 오는 퇴근길 문득 진범님 생각이 나네요.

뭐 사실 이런 경우는 예외입니다.
사실 한 코인만 파서 올인한다는건 그냥 단순한 믿음만으로 할 수 있는 일이 아니죠. 코인 자체의 펀더멘탈을 공부하고 시장 상황에 대한 깊은 이해도 필요하며 떡락을 해도 난 너만 있으면 행복해 하는 팬심 등은 필수입니다.

이걸 어설프게 따라했다가는 폭망합니다.

각설하고 다각화를 통해 위험 관리를 한다는 걸 쉽게 예를 들어보면, 내가 총 200만원을 가지고 있을 때 100만원은 비트 코인에 투자해서 현재 6만원(-6%)을 손실중이고 나머지 100만원은 이더리움에 투자해서 7만원(+7%)을 수익중일 때, 결과적으로 1만원(+0.5%)을 수익을 내고 있는게 되죠. 만약 200만원 전체를 비트 코인 하나에 투자했다면 같은 상황에서 12만원(-6%) 손실을 보게 되죠.

사실 이 다각화는 이미 주식 시장에서 통계적으로 손실 위험을 줄이는게 입증이 되었죠.

근데 단순하게 여러 코인들을 보유한다고 해서 손실율을 크게 낮추기도 사실 힘들죠.

몇가지를 고민해보면서 다각화하는게 반드시 필요합니다.

코인 시장의 특성상 다른 코인에 비해 상대적으로 안정적인 코인들의 비중과 그렇지 않은 코인들의 투자 비중
각 코인의 특성에 따라 다각화 - 가지고 있는 모든 코인들이 비트코인에 커플링되는 암호 화폐 계열인 경우 훌룡한 다각화라 말할 수 없죠. 암호 화폐와 플랫폼 코인 그리고 그 플랫폼에서 돌아가는 코인들 이런식으로 나누는게 좀 더 좋습니다.

커플링, 디커플링 되는 코인들 - 비트가 오르면 떨어지는 코인들이 있고 반대로 비트가 떨어질 때 올라가는 코인들이 있습니다(비트와 대쉬같은). 마찬가지로 세분화해서 보면, 코인들 마다 커플링 / 디커플링 되는 코인들이 있습니다. 예를 들면, 비트와 네오 / 이오스 조합 등

이런식으로 자신의 투자금을 다각화하여 운용하게되면 마음이 평화롭습니다. 코인 시장이 결국 우상향 한다고 할 때 내 자산 가치는 상대적으로 굴곡이 적은 인생살이처럼 올라가기 때문입니다. 롤러코스터를 자주 타시는 분은 이런식의 다각화가 필요합니다.

두번째 다각화는 코인 종목 뿐만 아니라 투자 방법의 다각화입니다.

뭐 예를 들면, 같은 코인이라도 서로 다른 전략의 트레이딩, 서로 다른 시간대의 트레이딩, 서로 상반된 시그널 트레이딩 등등이 이 방법에 해당됩니다. 가령, 하락장에서 선물이나 마진거래에서 숏해놓고 비트코인을 매수한다든지 하는 방법 등등 매매 방법도 다각화하면 하락장에선 손실 리스크를 크게 줄일 수 있고 상승장에선 더 큰 수익이 되어 돌아오는 경우도 있습니다.

위험 관리 방법의 두번째 규칙(또는 스탭)은, 이런식으로 종목과 전략의 다각화입니다. 그리고 다각화는 각각 투자 대상의 상관 관계가 적을수록 유용합니다.

이번 글은 이 정도에서 마무리 짓겠습니다.