Advanced Volume Analysis: HPI / OPEN INTEREST - Análisis Avanzado del Volumen: HPI / OPEN INTEREST

OPEN INTEREST: Start by reviewing the following:

First, without the volume we will not determine the price probabilities.
Second, for each buyer there is a seller and vice versa.
Third, in the market what is sold and bought in the futures market is called contracts.
Fourth, contracts are opened and closed (closed) continuously.
Fifth, some contracts remain open when the market closes.
The amount that shows the amount of the operations contained in each contract is known as OPEN INTEREST, that is, the totalization of all contracts that were opened gives us an amount that is called Open Interest.

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Element that is crucial to understand everything, those that have remained open at the end of the market session. And it is marking the probabilities of the price in a market.

An instrument increased by the same amount of contracts that remain open. If Trader A sells three contracts to Traider, Open Interest increases in three contracts.

If the trader B decides to leave the market, close his position; sell them can sell again to A or sell them to another Traider C.
In the latter case, the Open Interest is not increased or decreased because the purchased contracts have not been destroyed or new contracts have been made, which has been assigned to another trader or natural or legal person, but the amount of the Open Interest follows being for the same amount of contracts. Neither rises nor falls.

Open Interest gives information on the number of contracts that exist.

A contract is destroyed when trader A returns it to the same seller who sold it to it, trader B. Here the volume increases in a contract and Open Interest decreases in a contract. They are the same people, the same individuals.

When it is not destroyed but it is given to a third C trader, the Open Interest does not vary. The contract was only assigned, it has changed hands, but it has not been destroyed. Only one place contract has been moved.

The volume being important is not enough, the Open Interest:

1.-If it is increasing Confirms an uptrend or bearish trend.
2.- If it is decreasing indicates weakness in a trend whether it is bullish or bearish.
3.- In the transversal range, it indicates a consolidating market, which is entering a period of price range.
4.- In the consolidation period, an increasing Open Interest acts as a confirmation of the breakdown of price ranges, indicating that new traders or contracts are entering and a break in the price range is going to start, which is going to occur or is starting a BREAKOUT.

The three elements must be reviewed:

If you see PRICE, VOLUME AND OPEN INTEREST (O.I.) RISING, confirmed uptrend. Moment of high probability to enter the market, to buy, LONG input.

If you see the PRICE going up, but O.I. and Volume going down or in the same place, the uptrend is weakening.
Moment of high probability to sell, enter short. The trend may not go down but the rise or rise in the price is going to stop.

If you see the PRICE going down but the O.I. and Volume rising, confirms the beginning of a bearish trend.

If we have the PRICE, Volume and O.I. going down, we have that the bearish trend is weakening.

In conclusion:

You should not only take the volume increase, because we lack a data the O.I.

Whenever you follow a trend you must follow your O.I. not just the volume.

The O.I. It is daily can not be used in intraday. It is in daily candles not in intraday.

Spanish:

OPEN INTEREST: Elemento que es crucial para entender todo, los contratos que han quedado abiertos al final de la sesión del mercado. Y esta marcando las probabilidades del precio en un mercado.Vamos a empezar reseñando lo siguiente:

Primero, sin el estudio del volumen no vamos a determinar las probabilidades del precio.
En segundo lugar, por cada comprador hay un vendedor y viceversa.
Tercero, en el mercado lo que se vende y compra en el mercado de futuros, se llama contratos.
Cuarto, los contratos se abren y se concluyen (cierran) continuamente.
Quinto, algunos contratos permanecen abiertos cuando cierra el mercado.
A la cantidad que arroja la suma de los monto de los operaciones contenidas en cada contrato se le conoce como OPEN INTEREST, es decir, la totalización de todos los contratos que quedaron abiertos nos da un monto que se denomina como Open Interest.

Un instrumento aumenta en la misma cantidad de contratos que quedan abiertos. Si el trader A vende tres contratos al Traider, el Open Interest aumenta en tres contratos.

Si el traider B decide salir del mercado, cerrar su posición; vender los puede vender nuevamente a A o venderlos a otro Traider C.

En este ultimo caso, no se aumenta ni disminuye el Open Interest porque ni se han destruido los contratos comprados ni se han realizado nuevos contratos, lo que se ha es cedido a otra traider o persona natural o jurídica, pero el monto del Open Interest sigue siendo por la misma cantidad de contratos. Ni sube ni baja.

El Open Interest da información de la cantidad de contratos que existen.

Un contrato se destruye cuando el traider A lo devuelve al mismo vendedor que se lo vendió, traider B. Aquí aumenta en un contrato el volumen y el Open Interest disminuye en un contrato. Son las mismas personas, los mismos individuos.

Cuando no se destruye sino que se lo cede aun tercer traider C, no varía el Open Interest el contrato solo fue cedido, ha cambiad de manos, pero no ha sido destruido. Solo se ha movido un contrato de lugar.

El volumen siendo importante no es suficientes, el Open Interest:

1.-Si es creciente Confirma una tendencia alcista o bajista.
2.- Si es decreciente indica debilidad en una tendencia ya sea esta alcista o bajista.
3.- En rango transversal, indica un mercado en consolidación, que es entrando en un periodo de rango de precios.
4.- En periodo de consolidación un Open Interest creciente actúa como confirmación de ruptura de rangos de precios, indicando que nuevos traiders o contratos están entrando y se va ha iniciar una ruptura del rango del precio, que se va a dar o se esta iniciando un BREAKOUT.

Se deben revisar los tres elementos:

Si se ve PRECIO, VOLUMEN Y OPEN INTEREST (O.I.) SUBIENDO, confirmada tendencia alcista. Momento de alta probabilidad para entrar al mercado, de comprar, entrada LONG.

Si se ve el PRECIO subiendo, pero O.I. y Volumen bajando o un su mismo lugar, se está debilitando la tendencia alcista.
Momento de alta probabilidad para vender, entrar en corto. La tendencia pudiera no bajar pero la subida o alza del precio se va a detener.

Si se ve el PRECIO bajando pero el O.I. y Volumen subiendo, confirma inicio de tendencia bajista.

Si tenemos el PRECIO, Volumen y O.I. bajando, tenemos que la tendencia bajista se esta debilitando.

En conclusión:

No se debe tomar solamente el aumento de volumen, porque nos falta un dato el O.I.

Siempre que se siga una tendencia debes seguir su O.I. no solo el volumen.

El O.I. es diario no puede usarse en intradía. Es en velas diarias no en intradiario.

(Imagen / Fuente: Google Imagenes)