(주식) 비씨월드제약 추가내용

안녕하세요. @etfinvestor 입니다.

어제 비씨월드제약 분석글을 올리고 궁금사항부분을 회사와 통화 하였기에 공유합니다.

1.1분기실적의 순익이 감소한 이유는?
16년도 발행한 상환우선주의 평가액이 변한 이유다. 주가의 변동에 따라 상환우선주를 재평가 하기에 순익단에 영향을 미친다. 하지만 큰 영향은 없다.

2.공장증설이 완공된걸로 아는데 가동률은 언제 올라가는가?
공장이 완성된 상태이며 고객의 위탁생산 물량을 받아 가동률을 점진적으로 올리고 있는 중이다. 100% 가동까진 시간이 좀 걸리겠지만 고객사가 많아 큰 걱정은 없다.

3.18년도 예상 실적은? 17년대비 20%정도 매출 상승을 기대하고 있다.

4.회사로드맵으로는 내년도 1000억 매출의 폭발 성장을 기대한던데 실현 가능성은 어떻게 보는가?
내년도 역시 지속적인 성장은 가능할것으로 보지만 1000억은 무리가 있어 보인다.

5.최근 대북 지원차원에서 결핵 모멘텀이 있는데 당사의 결핵약 매출 기여는 어떠한가?
보건복지부 제안으로 결핵약을 개발생산, 인도적인 차원의 제품이고 매출기여는 크지못한 수준이다.

6.대북지원이 현실화 될 경우 제품 생산을 유연하게 늘릴수 있는가?
어렵지 않다.

개인적인 느낌 : 기술력도 충분하고 파이프라인도 다양해서 향후 매출증가에 대한 자신감이 있어보였습니다. 공장도 캐파를 한번에 크게 늘린것도 이런 자신감의 반영인듯 보였고 공장 캐파 증설에 대해 부담을 느끼지 않는듯하게 보였습니다. 다만 폭발적인 매출 및 이익증가는 어렵기에 현재의 주가가 크게 싸보이진 않습니다. 대북테마 기대감은 있지만 물량을 싣기에 좀 부담스러운 가격대로 생각합니다.