(주식) 현대건설기계 실적 리뷰

안녕하세요. @etfinvestor 입니다.

현대건설기계의 1분기 실적에 대한 늦은 리뷰입니다.
건설기계 호황에 따른 관련 뉴스들이 연일 나오고 있지만 현대건설 기계의 주가는 실적과는 반대로 가고 있습니다.

현대건설기계의 주주로서 여간 마음이 불편하게 아닙니다. 하지만 1분기 실적이 기대 이상이라서 위안이 됩니다.

굴삭기 판매대수는 월별로 체크가 가능하기에 호황인 상황인 것과 실적이 좋을 것은 예상했지만 실적은 컨센을 크게 상회하는 모습을 보여줬습니다.

사업보고서를 보면 원재료가가 소폭 상승되었으나 제품 판매가에 반영되지 않음을 확인할수 있습니다.
결국 판매수량이 늘어 수익이 크게 개선된 것으로 볼수 있는데요.

현대건설기계의 경우 중국뿐 아니라 인도, 러시아 등 국에서 골고루 성장을 하고 있는 것을 볼수 있는데요. 글로벌경기회복의 직접적인 수혜를 받고 있는것을 확인할수 있습니다.

개인적으로 주가가 부진한 이유는 17년대비 굴삭기 시장의 성장성 둔화로 보고 있는데요. 당분간 굴삭기 시장의 호황은 지속되지 않을까 생각합니다. 중국시장에만 집중되어있는 경쟁사와는 달리 다양한 국가에서 매출이 고르게 발생하는 당사의 경우 그 수혜가 더 지속 될 것으로 기대하고 있습니다.

그에 더해 최근 뉴스를 보면 확실히 굴삭기 시장은 공급자가 우위에 있음이 확인이 됩니다.

이와같은 상황에서 Q의 증가와 함께 P의 증가도 충분히 기대할수 있습니다.

그에 더해 최근 남북경협 기대감이 커져가고 있는데요. 트럼프와 김정은의 예상치 못한 행동으로 인해 기복은 있지만 만약 남북경협이 현실화된다면.. 안그래도 없어서 못파는 굴삭기 판매 기업들에게 날개를 달아주지 않을까 생각합니다.

도로를 만들든.. 철도를 만들든.. 뭘 만들려면 반드시 건설기계가 필요하니까요.. ㅎㅎ

이상 주주입장에서 현대건설기계 리뷰와 함께 소설을 써봤습니다.