[주식] 17년 유진기업의 사업보고서 리뷰

안녕하세요. @etfinvestor 입니다.

관심기업들의 17년 사업보고서가 다 올라와서 보는 재미가 쏠쏠합니다. 그동안 의문사항도 사업보고서를 통해 해소하고 있구요. 주식투자를 하시는 분들이라면 투자하는 기업의 사업보고서를 살펴보시고 투자아이디어에 부합하여 회사가 잘 돌아가고 있는지 꼭 확인해보시기 바랍니다.

- 유진저축은행 지분인수 확인

유진기업은 지난해 10월 현대저축은행을 인수하면서 유진저축은행으로 사명을 변경했죠. 3분기 보고서에서는 이를 확인할수 없었지만 사업보고서에서 유진저축은행의 추가가 확인됩니다.!
유진에스비홀딩스의 지분 100를 인수하고 유진에스비홀딩스가 유진저축은행의 지분을 100% 확보하는 구조입니다.

- 유진저축은행 인수로 인한 수익 기여는?

유진저축은행의 인수로 유진저축은행의 사업내용이 사업보고서에 추가되었습니다. 유진저축은행의 매출은 연결기준으로 유진기업에 100% 반영되므로 꼭 확인해야할 부분입니다. 유진저축은행의 영익이 17년 600억으로 반영되는군요. 18년도에는 대출사업의 다양화를 시도한다고 하는데 매출부분이 좀 더 늘지않을까 기대해봅니다.

- 우려했던 건설경기 영향.

유진기업의 본업은 레미콘으로 최근 건설경기에 대한 우려가 있습니다. 실적은 어땠을까요? 원재료값의 증가보다 제품 판매가에 반영된 가격이 더 높아보입니다. 당연히 매출도 늘었군요. 레미콘사업에 대해 공부를 해보면서 알게된 사실인데.. 현재 시멘트는 과공급상태라 가격인상이 어려운 상황입니다. 그에 반해 레미콘은 지역적으로 독점권이 존재하기에 원가를 가격에 반영하기 쉬운 구조이죠. 그리고 서울쪽은 아직 건설 물량이 우려할 상황은 아닙니다.

작년에 인수한 (주)동양 역시 시멘트,레미콘 관련 기업으로 올해 반영될 지분수익이 긍정적인 부분입니다.

- 공구마트 진행 현황

최근 유진기업의 공구마트 진행에 관한 뉴스가 있었죠. 홈마트 부분은 현재 금천점을 제외한 다른 마트의 경우 정상영업임을 알수 있습니다. 홈마트금천점으로 인한 손실은 전체 매출에 얼마나 해당하는 부분일지 확인해야 합니다.

유진기업, 산업용재 시장 3년간 진출 못한다
http://news.kbiz.or.kr/news/articleView.html?idxno=46534

- 사업보고서를 통한 결론

본업의 실적은 양호하며, 연결기업으로 실적과 지분가치 역시 18년에 많은 수익을 안겨줄 것으로 기대할수 있습니다. 우려했던 홈마트 부분은 큰 영향이 없을 것으로 보이며.. 올해도 회사의 성장을 기대합니다.

긴글 읽어주셔서 감사합니다.