Criptomonedas 102 - Trading
Una vez cubiertos los fundamentos de las criptomonedas, en esta entrega hablaremos a fondo de trading, que es la compra, venta e intercambio de monedas.
Antes que nada
El Trading implica riesgo, es posible (y probable) perder dinero o criptomonedas. No recomiendo a nadie que lo haga a menos que investigue bien y sepa lo que está haciendo.
Como el trading es riesgoso, la mejor estrategia a largo plazo es simplemente comprar criptomonedas y guardarlas, olvidarnos de eso por semanas, meses o años.
La idea del trading es participar activamente en mercados financieros, esto es comprar y vender activos, en nuestro caso criptomonedas y aprovecharnos de sus fluctuaciones en precio para obtener beneficios. El timing es lo mas importante, esto significa saber en que momento comprar y vender.
La premisa básica para obtener ganancias es comprar algo cuando es barato y venderlo cuando es caro, paradójicamente y desafiando toda lógica hay muchísima gente que hace justo lo contrario. Aquí cito al gran Warren Buffet, porque siempre es bueno aprender de la experiencia.
Entrando a Cripto
Para entrar en el mundo cripto lo primero que debemos hacer es abrir una cuenta en un Exchange, estos son los mercados donde se intercambia moneda local, que se conoce en el mundo financiero bajo el termino fiat, por criptomonedas.
Fiat viene del latín y se traduce en “se convertirá en”, se refiere al dinero en papel o metálico. Antes de los billetes modernos, las personas viajaban con títulos o pergaminos sellados (usualmente por un emperador, rey o representante oficial) que tenían escrito un valor. Estos títulos se podían convertir luego por oro o plata, por esto se usó el término fiat desde la época romana, el tenedor del título podía “convertirlo en” oro, intercambiarlo.
Volviendo al tema, vamos a intercambiar fiat por criptomonedas. Lo primero es abrir una cuenta en un Exchange que sea legal en el sitio donde nos encontremos. Para abrir una cuenta hay que demostrar la identidad con un ID, DNI, NIE, Pasaporte o similar. Usualmente piden escanear el ID, que luego verifican. Los exchanges hacen esto porque deben demostrar la identidad de sus usuarios a las autoridades si éstas lo requieren, esto se hace para evitar actividades ilegales como lavado de dinero, tráfico, etc. El proceso de verificación suele tardar algunas horas e incluso un día.
En Europa podemos usar legalmente exchanges de fiat como Coinbase, GDax, bitcoin.de, cex.io, blockchain.info y Shapeshift. En todos se puede hacer lo mismo pero hay pequeñas diferencias con respecto a las comisiones que cobran y sobre todo en usabilidad. Para mi el más fácil de usar es Coinbase porque es muy intuitivo y está bien diseñado, aunque sus comisiones suelen estar por encima de la media. También es el mas serio en seguridad ya que cuenta con seguros que cubren el 100% de las monedas en caso de hackeo o robo masivo y hasta 250.000 US$ en fiat. Para estas cosas recomiendo leer los apartados de seguridad de cada Exchange.
En Estados Unidos se pueden usar Coinbase, GDax, Gemini y Kraken.
Para intercambiar fiat por criptomonedas solo se debe añadir o linkear un método de pago en el Exchange, que puede ser cualquier tarjeta de débito o crédito o una cuenta bancaria con sus códigos IBAN y SWIFT/BCC/ABA. Una vez contamos con el método de pago verificado, podemos comenzar a operar.
Seguridad y Autenticación 2FA
Es de extrema importancia tomarse la seguridad en serio, el exchange hay que protegerlo como el portal de un banco, si alguien accede a nuestra cuenta puede sustraer criptomonedas y hacer operaciones de compra y venta. Por esto es vital, además de usar claves decentes (que no sean "1234" y que preferiblemente tengan 8+ caracteres con mezclas de letras, números y símbolos), activar la autenticación de dos factores o 2FA.
La autenticación de dos factores o pasos es un código adicional que se envía a un teléfono móvil o app y solo la persona que posea ambas puede operar. Una vez dentro del Exchange cualquier operación de compra, venta o movimiento pedirá validarse con este segundo código.
Para activar la autenticación 2FA debemos bajar al teléfono apps para esto, solo recomiendo usar Google Authenticator (disponible gratis para Android y iOS). Otra popular se llama Authy, pero la de Google es mucho mas segura, criptográficamente y en el manejo de la data. En el Exchange hay solo que seguir las instrucciones para crear un link con la app.
Compra y Venta
Usando como ejemplo de exchange Coinbase, el proceso es muy sencillo, cuando se tiene ya validado el método de pago, en el menú arriba hay un botón de Buy/Sell con una interfaz muy intuitiva. Supongamos que queremos comprar 100€ de Bitcoin. Primero seleccionamos la criptomoneda que queremos comprar (ellos tienen Bitcoin, Ethereum y Litecoin), con qué método vamos a pagar (tarjeta o cuenta) y que cantidad en fiat o monedas queremos. Del lado derecho está el resumen de la transacción y podemos ver cuanto son las comisiones. Si es menos de 200€ es 3,99€ fijo por compra y 3€ por venta. Si son cantidades superiores, es un porcentaje.
El cambio se hace al precio que tenga Bitcoin en el momento de la compra y se especifica en el resumen a la derecha.
Una vez se compran las monedas, estas pasan a nuestra wallet privada en el Exchange, que es accesible en el botón superior que dice “Accounts”. Ahi del lado izquierdo tenemos todas nuestras wallets, una para cada moneda y una de fiat. La de fiat se usa cuando vendemos, es donde recuperamos los €/$ de vuelta.
En las wallets tenemos botones de “Send” y “Receive”, esto permite transferir criptomonedas a otras wallets y exchanges. Por ejemplo si quisiéramos hacer una transacción personal con un amigo, le pediríamos la dirección de su wallet y la ponemos en el campo apropiado en el SEND, junto a la cantidad y listo. Para recibir criptomonedas es igual, al darle al botón la wallet nos pone una información de la dirección, que podemos enviar a cualquiera para que nos haga una transferencia. La dirección es un código QR o una secuencia larga de caracteres, ambas funcionan, los QR se usan por ejemplo cuando es desde el teléfono, escaneando el QR la dirección queda guardada. La dirección completa escrita sirve para cualquier otro caso.
Es importante saber que no se puede enviar un tipo de criptomoneda a una wallet de otra criptomoneda, solo se puede enviar Bitcoin a wallets de Bitcoin (aplica igual para el resto de monedas). Hay que estar atentos porque muchas monedas comparten el blockchain o son derivativas y las direcciones se parecen mucho, se corre el riesgo de perder las monedas si se envían a la dirección equivocada.
Plataformas de trading
En cada exchange es posible hacer trading, los más sencillos como Coinbase nos permiten ver gráficos del precio de las monedas en diferentes intervalos de tiempo, se puede ver por ejemplo la evolución del precio en la última hora, 24 horas, una semana, un mes, un año o mas. Este es el gráfico que podemos ver en el “Dashboard”, donde seleccionamos el tipo de moneda y nos brinda información sobre su precio y evolución.
En las plataformas de trading mas profesionales tenemos mucha mas información, sitios como Poloniex, GDax y Bittrex brindan información detallada como el volumen total, las ordenes de compra y venta, los gráficos de profundidad, gráficos de precio, averages, etc.
La pantalla justo debajo es de la plataforma de trading GDax. Arriba a la izquierda podemos seleccionar la criptomoneda y esto nos despliega una ventana detallada de lo que está sucediendo al momento con ella.
Lo que esta en el centro es el libro de órdenes, por convención se usa el color naranja o rojo para las órdenes de venta y el verde para las órdenes de compra. Ahí podemos ver si alguien está comprando o vendiendo bitcoins, la cantidad y el precio al que hace la orden.
En la derecha tenemos en la parte de arriba arriba un gráfico de precio, donde se ven candles o velas según el intervalo que seleccionemos, en este caso seleccioné un intervalo de 6 horas, con lo que cada vela representa lo que pasó en 6 horas, si el precio subió o bajó. Justo debajo podemos ver los días y darnos cuenta en este caso, que bitcoin tiene tendencia clara a la subida (si se ve en intervalo de 6 horas).
Lo que está debajo del gráfico de precios es el gráfico de profundidad, que nos muestra en el eje Y la cantidad de ordenes abiertas que hay y en el eje X su precio, en un gráfico que se divide por la mitad, mostrando las ordenes de compra a la izquierda y las de venta a la derecha. En este caso podemos observar que hay mucha mas intención de venta que de compra, por cierto esto no quiere decir necesariamente que se vendan, solo son ordenes que podrían ser canceladas antes de ejecutarse. El gráfico de profundidad es importante para saber la intención del mercado, una “pared” de compra o venta con mucho volumen es indicador de movimiento en el precio.
Es útil estar atentos a una web que registra la capitalización de mercado de cada proyecto, con su volumen, precio, etc. Es Coinmarketcap. En esta web podemos ver cada criptomoneda en base a su capitalización de mercado. Ahí se ve que Bitcoin, con casi 70mil millones de dólares de capitalización de mercado ya superó a grandes como Sony, Dell e Hitachi. También se puede apreciar cuales son los proyectos con mas volumen y gente detrás.
¿Qué comprar y vender?
En este momento las apuestas mas seguras parecen ser Bitcoin y Ethereum. Volviendo al principio, la estrategia menos riesgosa es comprar y guardar.
Hace algunos años, en los foros de reddit de bitcoin un usuario disléxico se equivocó al escribir hold (aguantar) y puso HODL, inmediatamente esto se viralizó y la palabra se ha vuelto un mantra en el criptoverso, “Buy and HODL” es la frase mas común en foros y grupos especializados.
Es importante hacer una investigación profunda de cada proyecto, ver su web, bajar la wallet, ¿funciona?, ¿es útil?, ¿el proyecto cubre una necesidad?, ¿es original?, ¿tiene apoyo?, ¿volumen? Hay que seguirlos en Twitter, Slack, Reddit, también saber que opinan los demás. Si el proyecto es bueno, la tecnología es sólida y cuenta con aplicaciones reales que impacten la vida de muchas personas, es definitivamente un HODL.
Bitcoin tiene ventaja por ser la primera criptomoneda. Es una moneda que ya es aceptada en muchos establecimientos como instrumento de compra y venta. Es posible ya tener tarjetas de débido/crédito visa o master card, prepagadas con cripto o directamente con cargo a criptomonedas al estar linkeadas a una wallet, tarjetas como Bitpay, Shiftcard, Xapo y proyectos mas interesantes de multimonedas y blockchain como TenX y Monaco
Bitcoin también cuenta con algo importante que le llaman network effect, que es el efecto que un usuario de un producto o servicio tiene sobre el resto, cada nueva persona que entra y opera con bitcoin multiplica el valor para los demás por efecto del feedback positivo. En el caso de Bitcoin, ya todo el mundo la conoce, sabe y quiere. En la entrega anterior les comenté que Bitcoin tenía una cantidad limitada, mientras mas personas quieran comprar bitcoin, el precio seguirá subiendo.
Hay algunas incertidumbres con Bitcoin de cara a futuro, al ser la tecnología mas vieja, necesita actualización y dentro del grupo de programadores hay diferencias de opinión sobre como escalarla y que tipo de mejoras introducir. Esto ha hecho que el grupo se separe en bandos que proponen cosas diferentes, uno de estos bandos ya se separó y creo su propia moneda, llamada “Bitcoin Cash" (BCH o BCC), su salida no afectó el precio de Bitcoin pero ahora están compitiendo. Muchos apuestan a que ambas coexistirán y crecerán pero esto solo es especulación, hay que estar atentos a lo que anuncien, propongan, sus conferencias, press releases, etc. De momento ya Bitcoin Cash es la número 3 en capitalización de mercado en solo aproximadamente un mes desde su lanzamiento.
Para los mas arriesgados me despido con un video que explica visualmente por qué el trading. Para llegar a un mismo punto, a veces hay caminos mas rápidos.
En las próximas entregas, me concentraré en cada proyecto que considero interesante.
Si esta información te ha sido útil no olvides de seguirme y hacer upvote abajo en la fechita azul, no cuesta nada y ayudas a que la economía colaborativa fluya. Si decides comentar y te hacen upvote incluso puedes ganar algo de criptomonedas. Hasta la próxima!