Микки Маус и Ferrari — бренды, не подвластные времени

Walt Disney

Компания Walt Disney, пожалуй, одна из немногих американских компаний, известных каждому ребенку практически с самого детства. Микки Маус, Дональд Дак, сказочные принцессы, герои, на которых хотелось походить, были придуманы и созданы на студии Walt Disney.

Компания Walt Disney является одной из известнейших медиа-компаний в мире. Холдинг контролирует значительную часть телерынка и кинематографа Соединенных Штатов. 

 

История создания легенды Walt Disney

В 1923 году два брата, Уолт и Рой Дисней, в Лос-Анджелесе организовали небольшую студию рисованных фильмов. Уолтер занимался творчеством, рисовал и оживлял сказочных персонажей. Рой взялся за финансовую часть дел. 

Вначале появилась  Алиса в стране чудес . А через пять лет мир удивился и полюбил нового героя, неунывающего Микки Мауса. Благодаря Микки Маусу и его подружке Минни компания Walt Disney получила мировую популярность.

В тридцатые годы XX столетия появились  Белоснежка и семь гномов ,   Пиноккио ,  Бэмби ,  Золушка .  

Созданием анимационных фильмов на студии Walt Disney занимались до середины пятидесятых годов XX столетия. С 1955 года компания открыла свой первый парк  Диснейленд  и стала одним из первооткрывателей в развлекательной индустрии.

Небольшой участок земли стал настоящим сказочным островом не только для детей, но и для взрослых. Чуть позже в компании открылись структурные подразделения, занимающиеся съемкой фильмов, сеть кабельного телевидения, телерадиокомпания ABC. Парки развлечений  Диснейленд  стали появляться во всем мире.

Акции Walt Disney стали обращаться на фондовой бирже Нью-Йорка с 1957 года. 

Структура компании состоит из:

• Анимационных фильмов,

• Телепрограмм и радиовещания,
• Игровых и документальныххе фильмховы,
• Производства товаров по мотивам произведений Диснея.

Дважды в год в компании выплачиваются дивиденды. Как правило, выплаты дивидендов производятся в июле и декабре. Сумма выплат по дивидендам   $ 0,88 за бумагу. Годовая доходность составляет 1,56 процентов.

 

Дочерние предприятия Disney

Начав с небольшой семейной компании по производству рисованных фильмов, через несколько лет предприятие завоевало популярность, разрослось до гигантских размеров и стало оказывать влияние не только на медиа рынок Соединенных Штатов, но и на весь земной шар. 

Walt Disney обзавелся дочерними предприятиями, которые стали отдельным брендом.

Так, Pixar Animation занимается созданием анимационных фильмов для взрослых и детей. Marvel Television стала известной благодаря Халку и Человеку-пауку. ABC Studio занимается производством сериалов для детей и взрослых. Walt Disney Parks and Resorts открывает во всех уголках мира парки  Диснейленд .

Значительная часть прибыли поступает за счет дочерних структур. Акции Дисней не теряют привлекательности для инвесторов.

Медиахолдинг Walt Disney является одним из самых прибыльных, он один из первых в своем секторе принес $ 10 миллиардов прибыли в год. Предыдущий рекорд был установлен в 2016 году и побит в 2019 году после выхода ремейка  Король Лев .

 

Что может повлиять на стоимость акций Walt Disney  

Стоимость ценных бумаг Walt Disney зависит от популярности фильмов компании, ее кассовых сборов. После премьер некоторых частей  Звездных войн  инвестиции в ценные бумаги компании сократились.  Мстители , наоборот, подтолкнули акции Диснея к росту.

Известно, если по отношении к какой-либо картине компании применяется ограничение в прокате, испытывают финансовые трудности все дочерние структуры Disney. 

Стоимость ценных бумаг развлекательной корпорации напрямую зависит от показателей финансовых отчетов. 

Конкуренция также оказывает влияние на финансовые дела Диснея и на стоимость ценных бумаг компании. Walt Disney не является монополистом американского рынка. 

 

Финансовая отчетность Walt Disney    

В прошлом квартале доходность Walt Disney сократилась наполовину, составив $ 1,05 миллиарда. В третьем квартале 2018 года прибыльность медиахолдинга равнялась $ 2,3 миллиарда. 

Прибыль от акции снизилась до $ 0,58. Однако инвесторы не отказались от покупки акций. Вскоре доходность от акций значительно выросла. Какие факторы вызвали рост стоимости акций компании?

В 2019 году Disney запустил сервис потокового видео Disney+. Значительные финансовые траты на создание новой структуры сократили прибыль компании. Однако инвесторы были воодушевлены преобразованиями в компании и после публикации экономического отчета стали скупать акции, поднимая их стоимость на 6 процентов.

Сообщается, что выручка развлекательного холдинга увеличилась в прошлом квартале на 34 процента, достигнув $ 19,1 миллиарда. Скорректированная прибыль сократилась почти на 10 процентов. Однако показатели прибыльности превзошли ожидания на 23 процента. После публикации отчетности стоимость акции достигла $ 1,07. 

Техническая каритна Walt Disney 

Техническая картина компании к концу 2019 года неоднозначна. В сентябре стоимость акций достигла $ 128,00. В ноябре цены отскочили от линии поддержки и поднялись до отметки $ 153,00. На этом уровне актив начал снижаться и откатился к уровню $ 135,00. 

MACD-индикатор находится в отрицательной зоне. Стохастик в зоне перепроданности.

 

Прогноз на будущее Walt Disney    

Руководство корпорации намерено и дальше расширять выпуск медиаконтента, который приносит наибольшую доходность компании. Особенно увеличилась прибыль после старта Disney+. 

С момента старта этого проекта 12 ноября 2019 года онлайн вещание Disney+ набрало свыше 10 миллионов абонентов. Компания-конкурент Netflix имеет 97 миллионов клиентов во всем мире, 60 миллионов абонентов находятся в Соединенных Штатах. 

После запуска Disney+ акции медиа холдинга подорожали на 1,3 процента. 

Walt Disney планирует дальнейшее расширение и поглощение прибыльных проектов на рынке. Предполагается тесное сотрудничество с Amazon. Disney планирует сделать возможным подписку на онлайн-вещание благодаря произведенной Amazon приставки Fire TV. 

Мы рекомендуем приобретать ценные бумаги Walt Disney для инвестиционного портфеля. Предполагается, что стоимость акций компании подорожает на 14 процентов, достигнув $160,00 за бумагу. 

Мы ожидаем дальнейший рост акций к максимальным значениям 2019 года. Затем возможен откат к уровню $ 147,00 и $ 143,00.   

     

Ferrari

Более пятидесяти лет назад автомобили марки Ferrari были признаны символом сладкой и роскошной жизни. Сейчас компания по выпуску скоростных и сверх комфортных авто рванула вперед, оставив далеко позади своих конкурентов. 

 

Как родилась легенда Ferrari

Автомобильная компания была организована в 1947 году. Ее создателем стал Энцо Феррари. Вначале предприятие называлось Scuderia Ferrari. Руководство Ferrari занималось производством машин для автогонок и спонсировало спортсменов-гонщиков. Затем компания получила разрешение на выпуск спортивных автомобилей для большого рынка.

Целью компании стало производство красавцев класса люкс. Но выпуск гоночных авто Ferrari компания не прекратила и постоянно расширяет. 

На сегодняшний момент Формула-1 немыслима без знаменитой красной команды Ferrari. Очень часто скоростные кары итальянцев занимают первые места на соревнованиях.

Сейчас автомобилестроительная компания занимается разработкой и производством каров класса люкс, оборудованных по последней дизайнерской и техно-моде. Автомобили бренда Ferrari пользуются наибольшим спросом среди состоятельных клиентов во всем мире.

В ограниченном количестве выпускаются спортивные авто, гоночные кары и суперлюксовые кары. Помимо производства авто в компании занимаются строительством гоночных трасс, поддержанием в порядке гоночных трасс, созданием музеев, посвященных автомобилям.

В 60-е годы XX века Ferrari сливается с производственной компанией Fiat. В 2015 году дороги двух автогигантов разошлись. Акции Ferrari стали торговаться на фондовой бирже Нью-Йорка отдельно. 

После размещения акций для обращения стоимость ценных бумаг компании возросла на 6,5 процента. Капитализация Ferrari поднялась на 3 процента, достигнув $ 11 миллиардов.   

 

Дочерние структуры Ferrari

Одной из структурных составляющих Ferrari является предприятие Scuderia Ferrari, которое специализируется на подготовке команды спортсменов-гонщиков для Формулы-1. Это эффективная реклама для Ferrari. 

Замечено, что после выступлений на Формуле-1 стоимость акций компании значительно растет. Например, после гонок в Австралии акции компании подорожали на более, чем 3 процента.

  

Финансовая и дивидендная политика Ferrari

Начиная с 2016 года в компании производятся выплаты дивидендов. Размеры выплат рассчитываются по результатам доходов за последние годы. В общем доходность компании составляет 0,8 процента от курса бумаг на рынке.

Есть мнение, что ценные бумаги Ferrari дорожают благодаря стабильным выплатам дивидендов. Акции Ferrari скупают клиенты в долгосрочной перспективе, которые предпочитают время от времени получать прибыль, не продавая акции. 

Обладателями ценных бумаг становятся крупные инвесторы. Это пенсионные фонды, организации объединенных инвесторов. 

 

Что может повлиять на стоимость акций Ferrari 

Потенциальным инвесторам ценных бумаг Ferrari рекомендуется быть в курсе новостей компании и автомобилестроительного рынка в целом. Следует интересоваться финансовыми отчетами корпорации, а также автоновинками компании.

Как правило, выпуск новой продукции в компании вызывает интерес инвесторов. И тогда стоимость ценных бумаг эмитента дорожает. Следует учитывать, может ли новая модель составить конкуренцию на рынке. 

Стоимость акций компаний напрямую зависит от показателей глобальной рыночной макроэкономики. Так, торговые войны между Китаем и Соединенными Штатами подкосили доходность компании. Спрос на авто Ferrari значительно упал.

Однако в разных странах различный уровень спроса на авто.

 

Финансовая отчетность Ferrari

Отмечается, что в третьем квартале 2019 года показатели чистой прибыли сократились на 41 процент, достигнув 168 миллионов евро. По другим индикаторам наблюдается интересная картина. 

Так, показатель EBITDA достигнул 311 миллионов евро, превысив ожидаемые прогнозы. Предполагалось, что данные EBITDA составят 296,4 миллиона. Выручка увеличилась на 9 процентов, достигнув 915 миллионов евро.

Увеличение продаж авто бренда Ferrari зафиксировано в азиатском регионе. Это Китай, Гонконг, Тайвань. Азиатско-Тихоокеанский регион продемонстрировал рост продаж на 28 процентов. В Европейских странах, Ближнем Востоке, Африке продажи авто знаменитой марки увеличились на 12 процентов. В Северной Америке продажи возросли всего на 5 процентов.

 

Техническая картина Ferrari    

В течение 2019 года ценные бумаги Ferrari в основном дорожали. В июле акции компании обращались на уровне $ 170,00. В ноябре стоимость ценных бумаг компании возросла до $ 175,00. Затем ценный актив отошел к уровню $ 166,00 и продолжает рост.

MACD демонстрирует падение покупательского интереса. Стохастик вышел из зоны перепроданности и растет. EMA100 направляется вверх, демонстрируя сигналы на покупку.

 

Рыночный прогноз Ferrari 

Основная деятельность компании направлена на разработку и производство авто класса люкс. Брендовые автомобили всегда найдут своего покупателя. Несмотря на сложности продажи известной компании растут.

Так, в течение 9 месяцев 2019 года выручка Ferrari увеличилась на 10 процентов, достигнув $ 3 миллиардов. Подорожали на 69 процентов и ценные бумаги компании. Большинство аналитиков склонны думать о дальнейшем росте акций этой компании.

Руководство Ferrari приняло решение увеличить объемы производства до 9000 единиц. Ранее выпускалось до 7000 автомобилей такого класса.

Аналитики Goldman Sachs  уверены, что индикатор EBITDA вырастет на 13 процентов за счет расширения ассортимента.

В банке UBS сделали ставку на рост прибыли за счет расширения ассортимента  компании. Аналитики банка Швейцарии Credit Suisse считают, что автомобили любимого бренда пользуются покупательским спросом несмотря на стагнацию мировой экономики. Предполагается, что акции Ferrari подорожают на 22 процента.

Мы рекомендуем приобретать акции компании в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе. Известно, что компания получила большое количество предзаказов, что позволит получать прибыль даже во время кризиса. Акции Ferrari демонстрируют рост и блестящие финансовые результаты. 

В ближайшее время возможен рост акций до $ 180,00. Следующей целью станет уровень $ 185,00. В результате коррекции ценные бумаги достигнут уровня $ 160,00-$156,00, где станут предметом интереса инвесторов.

 

PayPal и прогнозы прошедшей недели  

На прошлой неделе мы говорили о компании PayPal. Оправдался ли наш прогноз? В основном опрадался.

4 квартал принес для PayPal прибыль в размере $ 507 миллионов. Чистая прибыль компании составила $ 507 миллионов. Выручка достигла уровня $ 4,96 миллиарда. В 2018 году выручка составила $ 4,22 миллиарда. Прогнозировалось, что выручка PayPal достигнет всего $ 4,94 миллиарда.

В финансовом отчете отмечено, что прошлогодняя прибыль, зафиксированная в конце 2019 года, достигла $ 2,46 миллиарда. Выручка добралась до уровня $ 17,76 миллиардов. 

После публикации отчета о состоянии финансов акции компании подешевели, достигнув $ 112,70. Ранее акции обращались по $ 117,00. 

Чуть позже, когда страсти на рынке утихли, акции PayPal вновь вернулись к предыдущим значениям. 

Мы прогнозируем рост актива до уровня $ 122,00 и $ 127,00. В случае коррекции рекомендуется продажа, когда бумаги достигнут отметки $ 112,00 и $ 108,00.  

Сергей Рубан, эксперт xCritical.

 

 

https://www.umarkets.com/ru/news/mikki-maus-i-ferrari-brendy-ne-podvlastnye-vremeni