[주식] 8종목의 17년 4분기 실적 정리 및 코멘트

vixima7 (57)in #kr • 8 years ago

2월 23일 4분기 실적을 발표한 주요 기업들 정리했습니다.

(1) 한화케미칼(영업이익 추정치 부합, 세전이익 하회)

-> 매출 2.35조 (Q-Q +1.7%), 영업이익 1,600억 (q-q -26%), 순이익 360억 (Q-Q -86%)
-> 기초소재: 영업이익 1,204억 (q-q -26%). 유가 상승에 따른 에틸렌 구매가격 상승으로 PE 스프레드 하락했으나 가성소다 가격 급등으로 상쇄
-> 가공소재: 영업이익 -68억 (적자전환). 완성차 판매 부진 영향
-> 리테일: 영업이익 188억 (Q-Q +13%), 한파에 따른 의류판매 증가
-> 태양광: 영업이익 168억 (Q-Q +223%), 허리케인으로 인한 물량증가 및 웨이퍼 가격 하락으로 수익성 증가
-> 영업외손익: -962억, 폴리실리콘 설비 및 한화큐셀 노후설비 등 약 1,370억 수준의 손상차손 인식 및 지분법이익 부진

화학업체는 매 분기 제품 가격의 변동이 크기 때문에 매출액 보다는 영업이익에 초점을 맞추셔서 보셔야 합니다
또한, 전년 동기 실적 (Y-Y)보다는 전 분기 대비 실적(Q-Q)를 좀 더 많이 보는 편입니다.

(출처: 회사자료)

(2) 삼성생명(추정치 하회) (1월 29일 순이익만 발표됐고, 세부 실적 공개)

-> 지배주주순이익 -719억
-> 위험손해율 71.7%(최근 5년내 최저치), 이차역마진 스프레드 -0.74%p (17년 3분기대비 3bp축소)
-> 사내 복지기금 출연 360억 출연, ERP상각비용 200억, 이연 법인세 적립금 320억, 변액 보증 준비금 2,046억 반영
-> 투자수익률 2.69% (부동산 손상차손 약 300억, 채권매각 손실 약 450억)

17년 3분기까지 전반적으로 실적이 좋았기 때문에 일회성 비용들을 4분기에 떨어내고 가려는 모습이었습니다.

(3) 휠라코리아 (서프라이즈)

-> 매출 6,144억 (y-y +48%), 영업이익 519억 (흑자전환), 순이익 201억
-> 별도 매출액 1,018억 (y-y +24%), 브랜드 리뉴얼에 따른 타겟 연령층을 1020대로 하향
-> 아큐시네트: 11월부텨 연결 실적으로 반영, 타이틀리스트 골프클럽 신제품 효과
-> 2월 22일 액면분할 공시 (5대1)

(4) 씨젠 (매출, 영업이익 부합, 순이익 하회)

-> 매출 241억 (y-y +20%), 영업이익 39억 (y-y +56%), 순이익 1억 (y-y -97%)
-> 수출 198억 (y-y +29%): 유럽 137억 (y-y +53%), 미국 32억 (y-y -6%), 아시아/중동 (y-y -6%)
-> 성감염제품 58억 (y-y -9%), 호흡기 감염 진단제품 61억 (y-y -9%), 진단제품 162억 (y-y +8%)

씨젠은 분자 진단 업체로 차세대 분자진단 제품인 Allplex(올플렉스) 취급 고객사가 증가하면서 실적이 개선되고 있는 모습입니다.
씨젠의 '프로젝트 100'은 올플렉스 제품군을 총 100개까지 늘리겠다는 것으로 2018년말을 목표로 진행되고 있습니다.

(5) 사조산업 (추정치 상회)

-> 매출 2,450억 (y-y +19%), 영업이익 147억 (y-y +73%), 순이익 73억 (y-y +165%)
-> 수산, 식품, 축산, 레저 등 총 4개 사업 부문 영위 중

사조산업의 세부 실적은 사업보고서가 나와야 확인 가능할 것으로 보입니다. 선망참치 어가 강세로 인한 수산 부문의 실적 증가하지 않았을까 생각하고 있습니다.

(6) 와이지엔터테인먼트 (추정치 하회)

-> 매출 951억 (y-y +36%), 영업이익 46억 (y-y +30%)
-> 일본 로열티는 빅뱅 팬미팅 (5회), 지드래곤과 태양의 돔투어 각 5회, 4회 반영 / 국내는 빅뱅의 고척 돔 콘서트 2회 반영
-> 자체 제작 예능인 '믹스 나인' 등에서 손실 기록한 것으로 보임

3, 4월 컴백예정인 위너, 블랙핑크, 믹스나인이 어떤 성과를 보여줄지가 앞으로 실적의 관건이라 생각합니다.

(7) 휴비츠 (추정치 하회)

-> 매출 183억 (y-y +8%), 영업이익 22억 (y-y -28%), 순이익 -24억 (적자전환)
-> 신사옥 이전 및 연구개발비 등 비용증가에 따른 영업이익 감소
-> 외환관련 손실 24억, 무형자산손상차손 약 19억, 재고자산평가손 13억 등 일회성 비용 반영으로 순이익 적자전환