P2P 투자의 중요한 원칙: 주사위 법칙

국내 톱3 사모펀드중 하나인 모 자산운용사에서 1년만에 운용자산을 1조원 넘게 늘렸습니다. 원래는 주식 투자가 본업이었는데, 작년에 출시한 중수익 중위험 대체투자펀드를 통해 성공적으로 신규자금을 모았습니다.

얼마전 그쪽 관계자와 만날 기회가 있었는데요, 그 운용사의 핵심 운용전략은 '주사위 3개의 법칙' 입니다. 설명하자면 주사위 1개를 굴릴때와 3개를 굴릴때 나올 수 있는 평균 숫자 (수익률)은 같지만, 주사위를 3개 굴려 얻은 평균치의 표준편차는 훨씬 작다는 이론 입니다. 주사위 1개를 굴릴 때는 1이나 6이 나올 확률이 높지만, 3개를 굴려 얻은 평균치는 2 - 4 에 집중되어 나오기 떄문이죠. 리스크라 함은 변동성인데, 변동성을 최소화하기 위해 최소 3가지 상품을 섞은 전략을 추구함으로서 리스크를 효과적으로 관리할 수 있었다고 합니다.

P2P투자에 적용시켜 본다면, 비슷한 수익률의 상품이라도 다양한 상품에 분산투자하는 전략을 추구할 시, 수익률 대비 변동성 (리스크)를 줄일 수 있다고 풀이할 수 있겠습니다.

법칙 거론하며 장황하게 설명했지만, 결론은 어느정도 분산투자는 꼭 필요하다는 거죠. 결국 투자건 뭐든 항상 기본에 충실해야 하는 것 같습니다.