Baidu(BIDU) 4Q17리뷰와 분석

stocktrader99 (40)in #kr • 6 years ago

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2017년 4분기 바이두의 매출액은 236억위안으로 YoY 29% 증가하며 지난 3분기 제시한 매출 가이던스(222-234억위안)를 상회하는 실적을 달성했다. 온라인광고 매출이 204억위안으로 YoY 26% 증가했고 3분기(YoY +22%) 대비 높은 성장률을 기록하며 광고 매출 정상화를 재차 확인시켜줬다. 4분기 광고 매출의 견조한 성장세는 바이두의 검색과 뉴스피드의 연계 효과 강화에 기인한다는 판단이다. 2017년 하반기 빅데이터 기반의 최적 클릭당 비용 지불(Optimized Cost Per Click) 방식의 광고 출시, ‘Dynamic 광고’ 영역을 기존 전자상거래, 여행에서 자동차, 부동산으로 확대 등이 검색과 피드 플랫폼의 수익화 확대에 크게 기여했고, 바이두의 뉴스피드 플랫폼의 일평균 콘텐츠 게재수 QoQ 20% 증가, 동영상 콘텐츠 비중은 40%로 큰 폭 확대되며 뉴스피드 뿐 아니라 전반적인 바이두 앱 이용시간 확대(YoY +30%)에 기여했다.
출처 : 하나금융투자 리포트
바이두의 실적테이블을 보면 전체적인 16년도에 저조했던 매출액 성장률이 17년 들어서 다시 상승하고 있는 모습이다. 또한 영업이익은 무려 4Q17 YOY +118% 성장하며 잠시 주춤했던 성장을 다시 시작하고 있다.
참고로 바이두의 매출비중은 온라인광고(91.5%), 기타(8.5%)로 대부분 온라인광고 수입이다.

중국의 넷플릭스 아이치이(iQiyi)

미국에는 넷플릭스(NETFLIX)가 있다면 중국에는 바이두 산하에 아이치이(iQiyi)가 있다. iResearch 데이터에 따르면 2017년 12월 기준 PC 및 모바일 iQIYI 일평균 활성 사용자수(DAU)는 각각 7,600만명, 1.58억명이며, 모바일 iQIYI 월간 이용시간은 약 68시간으로 YoY 22% 증가했다고 한다.
이러한 아이치이가 미국 증시에 15억달러 IPO를 신청했다고 한다. 따라서 바이두 역시 아이치이에 대한 평가가 주가 상승의 모멘텀으로 작용할 수 있다고 생각한다. 그리고 아이치이가 상장하면, 좀 더 분석해보고 사고싶다. 중국의 넷플릭스라.. 개인적으로 중국어를 잘 못하지만 써보고 싶다. 중국어 공부 + 스튜디오드래곤을 더 살듯...

'중국의 넷플릭스' 아이치이, 미국 증시에 15억달러 IPO 신청
: http://www.etnews.com/20180228000190

최근 중국에서는 A.I에 대한 투자가 활발하게 일어나고 있다. 여기서 바이두를 빼놓고는 이야기할 수 없다. 바이두가 보유하고 있는 인공지능 특허는 무려 500개가 넘고 중국 내 1위를 달리고 있다.
바이두는 음성인식, 이미지 인식, 자연어 처리, 빅데이터 사용자 이미지, 스마트 운전, 스마트 클라우드 연산, 인간과 기계간 상호작용 컨트롤 시스템에 이르는 영역에 걸쳐 특허권을 보유했다. 이는 중국 기업 중 AI 특허로는 가장 많은 수를 보유한 것이다
바이두는 이러한 인공지능 플랫폼을 이용해 퀄컴, 테슬라 등 글로벌 선두기업과 손을 잡고 사업을 강화시키고 있다.
이렇게 인공지능에 열심히 투자하는 바이두에서도 역시 인공지능 스피커를 출시했다. 이름은 "레이븐 H"

아폴로 2.0은 단순 도시 도로 상황과 클라우드 서비스, 소프트웨어 플랫폼, 하드웨어 플랫폼 및 차량 플랫폼 등 4개의 새로운 기능을 지원. 엔비디아, 인텔, NXP, 르네사스 등 4개사가 컴퓨팅 플랫폼을 지원하며 자율주행과 관련해 약 90개 이상의 기술 제공 파트너사와 협력 중.
바이두는 엔비디아, ZF와 함께 자율주행 플랫폼을 개발 중이며, 공동 개발 중인 자율주행 플랫폼은 중국에서 생산된 자율주행 자동차가 중국을 포함, 해외 어느 지역에서도 유럽이나 미국의 제조사들이 개발한 차량과 동등한 수준의 주행이 가능하도록
하는 것을 목표, 2020년 양산 계획.
2018년 7월 킹롱버스와 Level 4 자율주행 버스를 출시할 예정이며, 베이징자동차(BAIC)와 2019년 Level 3 자율
주행 차량 대량 생산 예정, 2021년 Level 4 완전 자율주행 차량을 출시할 예정.
그 외 지리자동차(Chery)의 EXEED TX 모델에 바이두의 스마트 음성인식, 네비게이션, 안면인식, 엔터테인먼트 기능을 제공 중이며 2020년 Level 3 자율주행 차량 대량 생산 예정, 장화이자동차(JAC)와는 2019년 하반기 Level 3 자율주행 차량 대량 생산 예정
출처 하나금융투자 리포트 -

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