[빙구처럼 트레이딩: 리스크]

다들 아시는 위험 또는 리스크 에 관해 한 번 써보고자 합니다. (적어도 제가 아는 한에서)

유치원 학생 아이들도 생각할 수 있을 정도로 단순하게 제가 생각하는 리스크를 정의해보자며 현재 가지고 있는 자산이 최악의 상황에 놓였을때 얼마까지 갈 수 있을까 정도로 해석하고 있습니다. 생각보다 단순하지만 이걸 한 발짝 더 가지고 나가서 숫자로 계산해보면 생각보다 많은 분들이 고위험 투자를 하고 계시다는 것을 아실 수 있을 겁니다.

예를 들어 제 전 재산이 천만원인 상태에서 천만원치 코인을 한 가지만 전부 사서 현재 존버중이라고 가정한다면 단순한 숫자 놀음으로 그 코인이 0이 된다면 제 자산은 0이 되는 겁니다. 위의 Bitconnect 사태를 통하여 진짜 일어날 수 있는 일이라는 것을 증명하였습니다. 정말 재수 없으면 일어날 수 있는 일이지만 그 재수 없는 일이 저한테 발생할 확률은 꽤나 높더군요. (SHND, 할랄...)

그렇다면 두번째 예로 똑같이 천만원인 상태에서 현금 보유를 50% 하며 나머지 50%만 매수를 한다고 가정하면 0으로 가는 코인이 존재한다고 해도 내 자산의 50%는 살아있습니다. 하지만 보통 이방법을 선호하시진 않으시죠. 우리는 모두 투자 중독자니깐요. 거래소에 KRW 가 남아있는 것을 못보며 어떻게든 내 돈이 코인에 들어가있어야 합니다.

인간계의 멘탈로는 두번째 예시는 실행하지 못합니다. 우리는 항상 100% 풀매수를 때릴 것이며 같은 실수를 반복할 것이기 때문이죠. 고렇다면 몇 가지 다른 방법들이 존재하죠. 하나는 분산투자, 다른 하나는 공매도를 통한 헷징.

분산 투자

다들 분산 투자, 분산 투자 라고 말하고 다니지만 왜 해야 하는지, 정작 말하고 다니는 분들도 실천을 크게 안하시는 분들이 정말 많습니다. (뜨끔..) 그럼 일단 왜 분산투자를 해야할까?

1번

그냥 대충 코인들 중 반정도는 2배가 되며, 나머지 반은 0이 된다고 가정해봅시다. 네 개 중 두개는 비트커넥트가 된다는 거고 두개는 두배가 된다는 것.. 우리는 250만원씩 네개를 들어갔다면

A coin: 250만
B coin: 250만
C coin: 250만
D coin: 250만

2번

요롷게 될것이며 A와D 는 꼴찌와 1등이기때문에 0으로 보내버릴 겁니다. (일등들은 그냥 다 싫엉~~) B와C 는 자연스레 2배가 되겠지요.

A coin: 0 만
B coin: 500 만
C coin: 500 만
D coin: 0 만

호이호이~ 오늘글 중 첫번째로 원금을 지켰군요! 물론 50% 의 확률로 2배, 50%의 확률로 0이 된다는 나름 현실적이며 극단적인 조건을 두긴했는데 경험이라고 하긴 그렇고 백테스팅을 해본 결과 저거보다 확률은 사실 더 극악입니다. (언제 코인 투자를 시작하셨는지에 따라 다르긴 하겠지만)

3번

포스팅의 주제와 살짝 벗어나지만 그럼 앞의 포스팅에서 나온 손절까지 적용시켜 50% 의 가치를 잃는다면 손절을 한다고 가정하며 B와 C 는 50% 중 한개는 손절되었다고 가정합시다.

A coin: 125만
B coin: 125만
C coin: 500만
D coin: 125만

이번엔 875만이 되었군요. 살짝 돈을 잃었어요. 하지만 우린 최악의 상황을 생각하고 있는 것이기에 최악의 상황 치고는 나쁘지 않아보이는군요.

여기까지 따라오셨다면 손절과 분산 투자를 통하여 천만원짜리 리스크를 상당히 많이 줄인것을 보실 수 있습니다.

그럼 이제 손절을 몇프로 하느냐 분산 투자를 몇개의 종목에 걸쳐서 하느냐 에 따라서 정말 정말, 레알 레알 변수가 많아집니다. 손절을 70% 로 했을 경우 B coin 이 손절되지 않아 수익을 내고 나왔을 수 있으며, 손절을 30%로 잡았다면 네 코인 전부 손절되었을 확률이 있기 때문이죠. 이런 부분들을 조절하여 투자에 사용하신다면 수익률을 비교적 폭발적으로 높진 않지만 안전하게 가져가실 수 있습니다.

공매도를 통한 헷징

많은 분들은 공매도를 무서워하며 배수가 붙고 도박 중독자가 된듯한 느낌이며 하면 해어나올 수 없어~ 라고 생각하여 안하시는 분들이 많으신다, 제가 보기엔 정말 적나라하게 말씀드리자면 위에 이미 코인은 0으로 갈 수 있다는 것이 증명되었습니다. 이미 이글을 보시는 분들은 도박 중독자입니다 ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ

물론 리스크를 생각하기전에 롱/숏 배율부터 생각하며 이거 따면 얼마버는데 라고하며, 손절도 하지 않고 하신다면 굿럭입니다.

스팀잇에 공매도를 굉장히 간단하게 설명해주신 분이 계셨는데 리스팀을 해두었으니 참조바랍니다.

그럼 이제 공매도를 할겁니다. 단, 내가 산 코인이 다 0이 되었을때 내 공매도로 인한 수익을 얼마가 나올지를 열심히 계산을 해보셔야합니다.

만약 내가 700만원치를 매수를 하고 300만원치를 공매도 하였다면 코인들이 0으로 수렴할때 700만원은 증발하고 300만원에서 그 손해를 뒤집어버리는 이득이 나올 겁니다.

매수 포지션: 700만원
매도 포지션: 300만원

코인 가치가 2배 됫을 경우

매수 포지션: 1400만원
매도 포지션: 0만원

코인가치가 0.5배 됬을 경우

매수 포지션: 350만원
매도 포지션: 600만원

이 부분또한 얼마를 매수하고 얼마를 공매도를 했을때 얼마에 갔을때 내 자산을 얼마가 된다를 생각해보신다면 똑똑이 여러분들은 생각보다 쉽게 얼마를 매수하고 매도했을때 내 자산이 지옥으로 갔을때 잘 살아잇을 수 있나 를 숫자로 보실 수 있을 겁니다.

공매도를 이용한 간단한 숫자 놀음은 다른 포스팅을 통하여 해봐야겠네요.