하락장의 투자전략 / 거래량과 코인(주식)가격과의 관계

주식시장의 상승하는데도 일시적 조정국면에서 손실를 보는 시장참여자들이 꽤 많은 것과 같이 하락시에도 일시적 반등국면에서 성급하게 매수하여 연이은 추가하락으로 손실을 보는 경험이 누구나 있을 것입니다. 요즘같은 강세장에서도 주의를 기울여야 하겠기에 이런 글을 올립니다.

1. 하락장의 투자전략(보수적 투자전략)

하락장의 투자전략은 시장은 하락하고 있더라도 자신만의 투자지표로 판단할 수가 있어서 반드시 시장진입을 하고 싶은 분들만이 고려해야 할 전략입니다. 돈이 있다고 누구나 들어가는 시장이 아닙니다. 보수적인 시장대응이 필요합니다.

1-1. 하락장의 특징

하락장의 특징은 매매와 투자를 지속할수록 손실의 확률이 높아지고, 수급주체 즉 주도주가 없으며, 루머가 난무하며, 호재가 터진 코인이나 주식조차 상승 폭은 미미합니다.

1-2. 쉬는 것도 투자

주식이 약세장이면 약세를 이끌고가는 핵심요소들이 해소될 때까지는 주식투자와는 거리를 두는 것도 하나의 전략이라고 봅니다. 쉬는 것도 투자이니까요.

1-3. 하락장에 강한 세력

정보수집능력과 분석력이 뛰어난 펀드메니저와 같은 전문성을 갖춘 투자자와 막대한 자본력을 갖추고 영향력을 미칠 수 있는 큰손들이 하락장에 강한 세력입니다.

이들은 오르면 팔고 내리면 사는 역행매매전략(Contrary Opinion)을 실행하기 때문에 실패보다성공률이 높고 수익도 제법 크지만, 일반개미들은 수익보다는 손실의 위험에 노출되기가 십상입니다.

1-4. 손절매 설정기준을 강화한다.

시장이 투자자의 기대와는 반대로 하락하는 경우 손절매를 기계적으로 해야 하며 손절매 구간의 폭을 줄여야 한다는 것입니다.

통상적으로 10%를 적용하던 것을 5%정도로 손절폭을 줄여 보수적으로 매매하는 것이 하락세에 순응(Trend Following)하는 적극적인 투자전략입니다.

1-5. 대세를 따르는 마음가짐을 가져야 한다

대세 상승장에서는 비싸게 산 것 같다는 생각이 들더라도 수익을 보는 경우가 많은 바 하락이 대세인 시장에서 이와 반대의 현상이 발생할 수 있음을 명심해야 합니다. 즉 싸게 샀다고 생각했는데 비싸게 산 것이지요.

하락장인데도 투자자 대부분은 곧 장세의 전환이 있을 것을 기대해 모든 상황을 본인에게 유리한 방향으로 판단하고자 하는 경향이 있기에, 수개월의 상승장 후에도 며칠간의 하락만으로 이 정도면 싸다라는 생각으로 성급하게 매수하게 됩니다.

유념하실 것은 하락장도 아주 길어질 수 있다는 점입니다. 쉽게 시장상황을 예단하면 안됩니다. 1층밑에는 지하도 있으니까요.

1-6. 주도주(대장주/선발주)를 매수한다.

하락말기에는 손절매 기준을 분명히 실행할 수 있다면 레버리지가 큰 종목도 무방하며,

그리고 반드시 주도주(선발주/ 대장주)를 매수해야 합니다. 동일업종 내에서도 주도주인 종목이 항상 있습니다(손절매를 못하는 투자자들은 절대 매수금지!).

1-7. 장중 추격매수 자제 / 기술적 분석능력 발휘

장 중에는 추격매수하지 마시고 10분 차트(분챠트는 본인이 좋다고 판단한 것을 선택하세요)를 적용하며 조정후 횡보하며 최소 3시간이상 하방경직성을 보일 때 매수하시기 바랍니다.

증권시장 상황이 변할 때마다 이미 설정해 놓은 조건을 바꾸는 기술적 분석능력은 반드시 필요합니다. 주식시장에서 무엇보다도 중요한 것은 확률적인 접근과 사고하는 능력입니다.

2. 거래량과 주가와의 관계

거래량은 주가보다 선행하기 때문에 거래량을 분석해 보면 주가의 방향을 예측할 수 있다.

위 그림을 보시고 거래량과 주가와의 관계가 어떻게 변하는지를 유추해보시면 실전에서 유용할 것입니다.

또한 위 그림은 20일 이동평균선을 기준으로 한 것이며, 거래량의 일일수치는 큰 의미가 없음을 알려드립니다.

• 횡보국면(그림에서 B구역)에서 거래량이 늘어나면 매수세가 매도세보다 강하여 주가가 상승하고 반대로 횡보국면(그림에서 A구역)에서 매도세가 매수세보다 강하면 거래량이 줄면서 주가는 하락한다.

• 또 거래량은 일정한 수준을 유지하면서 주가가 크게 상승(그림에서 D국면)한 후 주가가 점진적으로 오르더라도 거래량이 줄어들면(매수유보) 주가가 횡보국면을 거쳐 하락할 것을 알려줍니다.

• 반면 거래량은 일정한 수준을 유지하면서 주가가 크게 하락(그림에서 C국면)한 후 점진적으로 하락하더라도 거래량이 늘어나면(매도유보) 주가가 횡보단계를 거쳐 바닥을 치고 올라갈 가능성이 높다.

• 주가가 횡보단계일 경우 거래량이 늘면 매수신호(그림에서 B국면)이고 반대로 거래량이 줄면 매도신호(그림에서 A국면)로 봅니다.

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성공투자 하세요