[차트의 기술] 전환형: 머리어깨 패턴 ② (H&S tops)

안녕하세요 전문적이진 않지만 스스로 공부하며 차트 패턴을 하나하나 포스팅하고 있습니다 가격은 투자자들의 심리가 작용한 결과이기 때문에 기존 주가 차트나 암호화폐 차트에서도 패턴은 동일하게 적용이 됩니다 차트 입문자에게 도움이 되었으면 좋겠습니다 감사합니다 🤥

By Bulkowski

Head-and-Shoulders tops 📊

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머리어깨 패턴은 상승장에서 가장 수행력이 뛰어난(잘 발생하는) 반전 차트 패턴이다 하락장에서도, 신뢰할 만한 수행력을 보인다 그러나 되돌림(pullback)이 거의 2/3 발생한다

머리어깨 패턴(H&S Tops) 확인 기준

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• 가격 추세: 반전패턴이 되기 위해서는 반드시 이전의 상승추세가 있어야 한다 이것을 확인하는 것은 중요하다
• 모양: 두 어깨의 꼭대기에 위치한 머리를 닮았다 나머지 두 고점 위로 가운데 고점을 가진 3개의 고점(3-peak)이고, 균형이 잡혀있고, 한쪽으로 치우치지 말아야 한다
• 대칭: 두 개의 어깨는 거의 같은 가격대의 고점이어야 하고, 머리에서 거리가 비슷하고, 둘 다 넓거나 좁은 고점으로 모양이 비슷해야 한다
• 거래량: 왼쪽 어깨 거래량이 가장 높고 머리가 뒤를 따른다
• Neckline: 두 개의 전저점(armpits)을 연결한다
• 확인: 패턴은 종가가 상승기울기(up-sloping neckline) 아래에서 마감하거나, 하락기울기 일 때 오른쪽 저점(armpit) 아래에서 마감할 때 유효한 패턴으로 확인된다

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머리어깨 패턴 트레이딩 팁(H&S Top Trading Tips)

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• 목표가격 측정: 머리의 높이 A에서 neckline(B) 과의 수직 거리를 계산하고, 이 수치에 55%(백분율 약속 가격 목표)를 곱한다 그 결과를 돌파가격(breadk price) C에서 빼준다 돌파가격은 가격이 상승기기울기(neckline)를 교차하는 곳이다 또는 하락기울기 일 때는 오른쪽 어깨 저점(armpit)을 이용하라

Target= C-((A-B) x55%)

• 패턴 완성 확인: 거래에 들어가기 전에 패턴을 완성하는지(neckline 돌파) 기다려라
• 추세: 패턴을 따라 단기적 상승(되돌림)은 가장 수행률이 좋은 (neckline) 하향 돌파 후에 잘 나타난다
• 속도: 패턴을 따라 빠른 속도의 상승(되돌림)은 큰 하락 돌파 후에 잘 나타난다
• Neckline: 상승 기울기(up-sloping neckline)의 패턴이 수행력(패턴 완성)이 더 좋다 위 그림의 녹색 선이 상승 기울기이다
• 어깨: 오른쪽 어깨에 비해서 왼쪽 어깨 정점이 더 높을 때 돌파 후 더 큰 하락을 가져온다
• Pullbacks 되돌림: 되돌림은 돌파 후 수행력을 저하 시킨다
• 대칭: 확장된(머리로부터 거리가 먼) 오른쪽 어깨를 가진 패턴은 수행력이 안 좋다, 대칭으로 보이는(머리에서 양쪽 어깨 거리가 비슷한) 패턴도 또한 수행력이 안 좋다 왼쪽 어깨가 확장된 패턴이 가장 수행력이 우수하다

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Head-and-Shoulders Top Example

위 그림은 머리어깨 차트 패턴의 예를 보여준다 왼쪽 어깨(LS)가 오른쪽 어깨(RS) 위에 있다 그러나 두 어깨는 머리에 대해 대칭(비슷한 거리)으로 보인다 Neckline은 파란색 선이고, 두 저점(armpits)을 연결한다 가격이 Neckline 아래서 종가로 마감할 때, 돌파(breakout)가 발생한다 그리고 확정된 머리어깨 차트 패턴으로 확인된다 이 예에서는 되돌림(Pullback)이 발생했다

거래량 변화 (Volume trend)

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일반적으로 왼쪽 어깨에서의 거래량이 가장 활발하며 머리에서는 왼쪽 어깨에서보다 감소한다 경험 많은 기술적 분석가들은 왼쪽 어깨 가격대를 상향 돌파하는 때의 거래량이 직전 상승 거래량보다 조금 감소한다는 것을 발견할 수 있다 이것은 주의하라는 사전 경고 신호와도 같은 것이다

오른쪽 어깨에서는 거래량이 더욱 감소한다 이러한 거래량의 감소는 매수 세력의 감소를 나타내고 따라서 추세전환의 가능성을 예고하는 중요한 신호로 해석된다 목선을 하향 돌파하면서 거래량이 늘어나지만 되돌림 현상 때 다시 감소한다 그 후 본격적으로 하락하면서 거래량이 다시 늘어난다