추세의 방향을 알려주는 DMI지표로 알아 본 비트코인과 스팀

DMI(Directional Movement Index): 방향운동지수

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DMI는 1978년 웰리스 와일더(J. Welles Wilder)에 의해 처음 소개된 것으로, 시장의 방향성과 추세의 강도를 계량화한 지표이다 DMI는 ADX와 함께 시장의 방향성(상승, 하락, 횡보)과 시장추세의 강도를 파악하는데 매우 유용하게 사용되고 있다 DMI는 개별적으로 사용할 때도 유용성이 높지만, ADX와 병행하여 사용하면 더욱 신뢰성을 높이게 된다

해석

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DM^{Directional Movement}은 금일 주가의 고점과 저점 범위를 전일 주가의 고점과 저점 범위와 비교해서 얻는데 항상 양수로 계산되며 DM 앞의 +와 ﹣표시는 전일과 금일의 주가 움직임의 방향을 표시하는 것이다 DM은 4가지 종류가 있는데 이를 설명하면 다음과 같다

• 금일의 주가 움직임이 어제보다 위에 있을 때에는 +DM이다
• 금일의 주가 움직임이 어제보다 아래에 있을 때에는 ﹣DM이다
• 금일의 주가 움직임이 전일의 움직임의 범위 내에 있을 경우 DM은 0이다 금일의 주가 움직임의 범위가 전일의 범위를 넘는 경우에는 넘는 범위가 큰 쪽이 위이면 +이고 아래이면 ﹣이다 넘는 범위가 똑같을 경우에는 0이다
• 금일의 주가가 상한가일 경우 +DM은 금일 종가와 전일 고가와의 차이이고, 금일 주가가 하한가일 경우 ﹣DM은 금일 종가와 전일 저가와의 차이이다

최적 기간의 파라미터는 시장의 특성과 사용자의 형태에 따라 각기 다를 수 있으나 와일더(Wilder)는 14일 평활화 기간을 사용할 것을 제시하고 있다 일반적으로 +DI가 ﹣DI를 상향돌파하여 +DI가 ﹣DI보다 크면 상승추세를 나타내고, ﹣DI가 +DI를 상향돌파하여 ﹣DI가 +DI보다 크면 하락추세를 나타내게 된다 특히 +DI선과 ﹣DI선의 가격이 확대(Divergence) 될수록 추세는 보다 강하게 된다

BTC/USD Daily, DMI 와 ADX 지표

비트코인의 오늘 2월 3일 3:00 pm 일간차트이다 아래쪽에 DMI 지표와 ADX 지표가 표시되어 있다 ADX 지표는 다음 포스트 예정입니다 DMI 지표는 작년 12월 7일 +DI가 46(%)로 정점을 나타낸 후 계속 하락해서 현재 +DI는 5.430(%)으로 떨어져 상승비율이 낮아짐을 의미한다 12월 22일 +DI가 ﹣DI를 하향 돌파한 이래로 ADX가 상승세에 있고 하락추세가 강해지고 있음을 의미한다

계산 방법

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DMI의 계산은 차트에서 해주기 때문에 직접 계산할 필요는 없지만 원리를 이해하는데 도움이 된다 간단히 말해서 일정 기간 동안(보통 14일)의 주가의 상승비율(+DI)과 하락비율(﹣DI)를 구하는 방법이다 (단위는 %)

DM(Directional Movement)의 계산

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DM은 시장이 상승추세라고 하면 금일의 고가는 전일의 고가보다 반드시 높아야 하고, 시장이 하락추세이면 금일의 저가는 전일의 저가보다 반드시 낮아야 한다는 가정을 기초로 한다 DM은 금일의 주가변동 범위, 즉 고가와 저가의 범위가 전일 주가변동 범위를 벗어나는 부분 가운데 가장 큰 부분으로 정의된다 +DM와 ﹣DM은 하루에 한 가지만 발생하여야 하는데, 만약 +DM과 ﹣DM이 동시에 나타나는 경우에는 둘 중의 큰 값을 취하게 된다

PDM(+DM) = 금일 고가 ﹣ 전일 고가
MDM(﹣DM)= 전일 저가 ﹣금일 저가

TR(True Range): 실제 가격 변동 범위의 계산

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TR은 전일종가를 기준으로 금일 가격이 움직일 수 있는 다음과 같은 세 가지 경우에서 각각의 절대값들 중 가장 큰 값으로 정의된다 항상 0 이상의 값을 갖는다

① 금일의 고가 ﹣ 금일의 저가
② 금일의 고가 ﹣ 전일의 종가
③ 금일의 저가 ﹣ 전일의 종가

DI(Directional Indicator)의 계산

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위의 과정을 거쳐 DM과 TR이 구해지면 DI는 다음과 같다

DI = DM / TR

DM이 양수(PDM)이면 DI는 실제 가격변동 범위인 TR에 대한 당일의 상승비율을 나타내고, DM이 음수(MDM)이면 당일의 하락비율을 나타내게 되는데, 일반적으로 DM과 TR을 평활법(Smoothed Method)에 의해 일정 기간을 대상으로 계산한 값을 사용한다

투자전략 및 주의사항

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• +DI선이 ﹣DI선 위에 있을 때에는 매수전략을 취한다 매수에 가장 좋은 시점은 +DI선과 ADX선이 ﹣DI선 위에 있으면서 ADX선이 상승세를 보일 때이다 이때에는 상승추세가 강해지는 것을 나타낸다
• ﹣DI선이 +DI선 위에 있을 때에는 매도 전략을 취한다 매도에 가장 좋은 시점은 ﹣DI선과 ADX선이 상승세를 보일 때이다 이때에는 하락추세가 강해지는 것을 나타낸다
• ADX가 하락추세를 보일 때에는 주가 움직임의 추세가 뚜렷하지 않은 것을 나타낸다 일반적으로 이러한 때에는 주가의 등락이 심하므로 추세지표보다는 오실레이터를 이용하는 것이 좋다
• ADX가 두 DI선 위에 있을 경우에는 과열상태를 나타낸다 이때 ADX가 하락추세를 보이면 주가의 추세 변화 가능성이 크다
• 일반적인 매매 전략은 +DI가 ﹣DI를 상향돌파하면 매수신호로 반대로 +DI가 ﹣DI를 하향돌파하면 매도신호로 보는 방법이다 그러나 이 방법은 속임수가 많고 잦은 매매신호를 발생시키므로 EPR(Extrem Point Rule)을 추가 적용하여 매매에 이용한다 EPR은 +DI선이 ﹣DI선을 상향 돌파한 날의 고점보다 주가가 상승했을 때 매수를 하고 반대로 +DI선이 ﹣DI선을 하향 돌파한 날의 저점보다 주가가 하락했을 때 매도하는 것이다

STEEM/USD Daily, DMI 와 ADX 지표

오늘 2월 3일 STEEM 5시간 차트이다 스팀 가격은 대칭 삼각형의 바닥 부근에서 거래되고 있다 오늘 DMI 지표는 사승비율(+DI)가 18.938로 하락비율(﹣DI) 6.864를 상회하고 있으며 ADX선 역시 상승세를 보이고 있다 이것은 좋은 매수 시점임을 의미한다 앞서 1월 25일 0:00에 ADX 선이 하락하며 추세전환을 알렸고 +DI선이 ﹣DI선을 하향 돌파하며 매도신호를 보였다