1/5 [오늘의 차트분석] 비트코인, 골드 고전; S&P 500 다이버전스

---

추운데 감기 조심하세요 긴 글 읽어주셔서 감사합니다

Key Events 📈

---

By Pinchas Cohen
어제, 시장의 길조로운 신호로 볼 수 있는, 2018년 첫 번째 공식 거래일에 4가지 주요 미국 지수들이 새해를 상승세로 시작했다 S&P 500, 나스닥 종합지수 그리고 러셀 2000 지수는 신고가를 달성했다

2017년 마지막 거래일인 지난 금요일에, 주가는 하락했고 적어도 8 거래일 동안의 상승을 되돌렸다 그러나 어제 투자자들은 잃었던 가치를 다시 메웠고 금요일의 하락이 추세반전의 시작이 아님을 암시하면서 새로운 국면으로의 돌파를 이어갔다 단지 2013년 이래 최고로 극적인 해(2017년)를 보낸 후 이익실현으로 인한 조정에 불과하다

S&P 500, Divergence

---

2018년 강세장의 시작이 올해 더 많은 이익을 가져올 것을 암시하는 반면, 시장의 본질은 다른 이야기를 한다 9월 이후, 헤드라인을 장식하는 상승세 참여 주식들이 점점 줄어들어, 연속적인 부정적 다이버젼스(divergence)를 만들며, 전체 시장 조정으로의 준비 가능성이 보인다

ㅣ다이버전스(divergence)
매도조건 - 주가의 고점은 높아지나 AD의 고점은 낮아지는 경우
매수조건 - 주가의 저점은 낮아지나 AD의 저점은 점차 높아지는 경우 

SPX, S&P 500 일간차트

S&P 500은 사상 최고가와 신고가 마감을 모두 달성하며 0.83% 상승했다 다우 지수는 0.43% 상승했는데, 미국 지수들 가운데 더딘 지수이고 신고가 달성을 못한 유일한 미국 지수이다 나스닥은 처음으로 7,000 이상에서 마감하고 신고가 달성, 신고가 마감을 기록하며 1.51% 상승으로 주요 평균을 능가했다 나스닥 100은 10월 27일 이후 가장 큰 상승으로 1.8% 올랐다 마지막으로, 러셀 2000은 신고가와 신고가 마감을 기록하며 1.07% 상승했다

ㅣAD line : 주가에 거래량을 조합하여 상승강도 및 하락강도를 표현해주는 추세 지표
더 자세히 살펴보면, 에너지 섹터가 1.63% 오르며 상승세를 이끌었다 또한 1.49% 오른 경기 소비재(Consumer Discretionary) 종목, 1.42% 오른 원자재, 1.24% 상승한 테크놀로지 주식들이 뒤를 바짝 따랐다 달러 약세가 달러로 표시되는 에너지와 원자재 주식들의 상승을 도왔다 달러의 약세는, 약해진 달러로 제품이 더 저렴해지는 다국적 테크놀로지 기업들에게도 영향을 줬다

경기에 큰 영향을 받지 않는 경기방어주 중에서, 유틸리티 종목이 0.93% 떨어지며 하락을 이끌었다 헬스케어가 1.12% 큰 폭으로 방어주 중에 유일하게 상승을 보였다 몇몇 개인 헬스케어 주식들이 더 나은 성과를 보였다: 글로벌 건강관리 회사 아보트(Abbott, NYSE:ABT) 주식은 JP Morgan이 그들을 평균 이상으로 상향하고 목표 가격을 올린 이후에 3% 상승했다

US Dollar Index 일간차트

뒤처진 유일한 성장 섹터(제약, 바이오, 전기차 등)는 그럭저럭 0.04 진전을 보인 금융이었다 이것은 지난주 하락을 이끈 금요일의 0.71 하락을 기본적으로 이어갔다

언급했듯이, 금거래와는 다른 맥락이지만,연준이 올 한해 동안 세 번의 금리 인상이 예상되지만, 투자자들은 미국의 지속적 성장과 그로 인한 금리 인상에 대해서 반대로 베팅하고 있는 것으로 보인다

---

Global Financial Affairs

---

금융 종목 주식들의 최근 하락을 감안할 때, 전반적인 유럽 시장 하락 상황에서 금융주는 오늘 아침 대부분의 아시아와 유럽 시장에서 상승을 보인 반면, 캐나다의 금융 섹터는 0.13% 하락했다 - 캐나다는 미국과 더 일치하는 것으로 여겨진다

Oil 일간차트

Oil

거의 2년 최고치에 거래 중이고 2014년 이래 가장 강한 새해 장을 열면서 3일간 2일 연속 $60를 웃돌며 마감한 오일 가격으로 에너지 종목은 탄력을 받았다 이미 언급했듯이, 3일 $60 위에서 계속 유지되면서 오일은 어제의 상승을 유지하고 있다

이것은 다음으로 언급될 5가지 펀더멘털 원인들로 신뢰받을 수 있다:

1. 사우디아라비아의 감축에 대한 우려와 국영 석유기업 아람코(Saudi Aramco)의 IPO(기업공개)에 앞서 안정적인 가격 유지의 필요성
2. 오일 가격을 더 비싸게 만드는 달러의 약세 
3. 미국 시추업자들이 생산을 일시 중단 한 후, 2주간 747에서 유지되는 변하지 않은 굴착장비 수 
4. 사회적인 불안이 수출에 영향을 주는 리비아와 달리, 현재 OPEC(석유수출국기구)의 세 번째 수출국 이란에서의 지속적인 정치적 저항은 이 나라의 수출에 영향을 주지 않고 생산에도 영향을 미치지 않을 것이다 원칙적으로는, 정치적 불안이 산유국의 정서에 영향을 준다 일부는 그 저항이 확대되고 더 폭력적이며, 추가적인 석유 시장 위험이 계속될 수 있다고 추측한다 주목할 만한 것은, 사우디아라비아와의 계속되는 긴장이 확대될 수 있고 그 결과 실제 원유 공급 중단 가능성을 높일 수 있다 하지만 각각 국가의 경제와 통치 방식이 전적으로 석유 수출에 의존하기 때문에, 분쟁은 현재의 상황을 넘어 확대되지 않을 것으로 보인다
5. 미국의 석유 재고량이 7주째 감소하고 전국 원유 공급량은 5백만 배럴로 감소할 것으로 전망된다

Asia

---

오늘 아침, 아시아의 투자자들은 미국 투자자들(US counterparts)을 따라, 상하이 종합지수와 코스피를 포함한 주요 지수들을 더 높게 끌어올렸다 홍콩 항셍지수는 새로운 일중 최고치를 기록한 이후 0.2% 상승하며 마감했다

달러 약세로 탄력을 받은 미국 주식들처럼, 한국 원화(KRW)가 이끈 지역 통화들의 약세는 현지 주식을 더 높게 끌어올렸다 일본 시장은 휴일로 문을 닫은 상태다

---

European

유럽 STOXX 600 일간차트

유럽 투자자들은 MiFID II(금융상품 투자지침 2) 투자 규제가 마침내 시행되면서 아시아의 상승세를 따랐다 유럽의 투자자들은 오늘 더 조심스럽게 거래할 것으로 예상된다 10년 동안 가장 큰 대대적인 유럽 금융 규제가 시작됐기 때문이다

MiFID II는 역사상 가장 격심한 규제 변화 중 하나이고 투자 리서치에서부터 거래 실행에 이르기까지 모든 것에 영향을 준다 유럽 스톡스 600 지수는 오늘 아침 소매판매와 헬스케어 주식들에 힘입어 상승했다

글로벌 금융위기 이후 8년간 준비 끝에 유럽연합(EU)이 3일(현지시간)부터 ‘금융상품 투자지침 2(MiFID II)’ 시행에 들어갔다 도널드 트럼프 미국 대통령 취임 이후 금융 규제를 풀기 시작한 미국과 반대로 유럽은 규제 강화의 길을 걷는 것이다 

MiFID II의 적용 대산은 EU 28개국과 유럽에서 은행·중개업체·자산운용사·연기금 등 채권·주식·파생상품을 발행하고 거래하는 모든 금융회사다 투자자를 보호하고 금융위기를 예방하기 위해 업무와 관련한 자료를 모두 기록하고 거래 내역을 당국에 보고해야 한다 

이외에도 자산운용사들은 음행이나 증권사들에 투자보고서(리서치) 비용을 따로 지불해야 한다 거래 수수료를 지급하는 대가로 리서치 서비스를 무료로 받아오던 관행을 뿌리 뽑아 투자 이해 상충 문제를 해결하겠다는 취지에서다 

하지만 일각에서는 금융산업에 대한 새 규제가 지나치게 복잡할 뿐 아니라 경제성장을 저해할 수 있다는 경고의 목소리도 나온다 투자자들이 리서치 수준이 낮아지거나 리서치를 구하기 어려워질 중소기업들에 대한 투자를 줄일 수 있다는 것이다 - 서울경제

---

Euro

EUR/USD 일간차트
유로화는 6일 동안 첫 번째 하락을 했다 유럽 채권과 미국 채권 둘 다 견고한 모습을 보였다

---

Gold

XAU, Gold 일간차트

유로화와 비슷하게, 골드는 상승 돌파의 뒤를 이은 반락(되돌림)에 따라 거의 4개월 최고치에서 하락했다 귀금속의 최근 상승세는 골드러시 트레이딩(gold rush trading) 가능성을 열어놨다

ㅣgold rush trading: 19세기 미국에서 금광이 발견된 지역으로 사람들이 몰려든 현상에 빗대어 금 투자로 사람들이 몰려드는 것을 말함

---

BTC/USD 일간차트

Bitcoin

비트코인은 $15,000 주요 수준으로 돌아왔고, $15,428에서 하락한 후 이제 상승 중에 있다 현재 가격 수준에서 마감한다면 bearish shooting star(위꼬리가 긴 하락을 암시하는 패턴)를 만들 것이다

---

관심가지고 봐주시는 님들 감사드립니다 좋은 하루 되세요!
함께 보면 좋을 오늘의 차트 💡

1/3 오늘의 차트분석 : Ripple의 놀라운 성장; 달러 하락; 골드, 오일 상승, 비트코인
1/2 오늘의 차트분석: 2018 미 달러에게 좋은 해가 될까?ㅣ유로, 파운드, 엔화