업비트 지수들로 본 암호화폐 시장 추이 및 지수 활용 가능성

lostmine27 (67)in #kr • 8 years ago (edited)

업비트 지수 코너 신설

업비트(@upbit-exchange)가 여러 지수를 만들었군요.

조금 들여다보니, 내용이 괜찮은 듯 해서 간단히 올려 드려요.
최근 암호화폐 시장의 흐름을 파악하기 용이한 것 같고,
투자스타일에 따라서는 나름 활용할 여지도 있을 수 있을 듯 하네요.

쉬워보여도 은근 오류가 잦고 잘 챙겨야 하는 업무인데, 경력자가 있다는 느낌이 들었습니다.

업비트 지수들로 보는 최근 시장 흐름

<메인 페이지 링크: Ctrl키와 link를 같이 누르시면 새 창에서 뜹니다.>
https://www.ubcindex.com/home

① 시장지수

대표들은 UBMI(업비트 시장지수), UBAI(업비트 알트코인지수)입니다.
지수산출시작일(17.10.1일 1,000포인트로 출발) 대비 업비트 시장지수는 약 92.4%상승, 업비트 알트코인지수(비트코인 제외)는 약 110.5%상승한 것을 확인 가능합니다.

<상세페이지 링크: Ctrl키와 link를 같이 누르시면 새 창에서 뜹니다.>
https://www.ubcindex.com/indexes/IDX.UPBIT.UBMI

그 외에도 BTC 즉, 사토시 기준으로 환산한 UBMI BTC Quote, UBAI BTC Quote가 있는데, 각각 15.6%, 26.6%상승으로 원화기준 지수의 상승폭 대비 훨씬 낮아짐을 알 수 있습니다.

시가총액 상위 기준 10 또는 30종목을 기준으로 한 UBMI 10, UBMI 30의 경우는 각각 77.5%, 81.9%로 UBMI, UBAI의 92.4%, 110.5%대비 꽤 낮아짐을 알 수 있습니다. 시총 상위권 종목은 아무래도 평균수익률이 낮아지게 마련이겠죠.

② 테마지수

다양합니다. 게임시장테마는 562로 오히려 급락한 것을 알 수 있고, 다크코인테마도 1,320으로 불과 32%상승한 것을 볼 수 있습니다. SNS컨텐츠테마는 1,982로 약 98.2%상승하며 좋은 테마 중 하나였네요^^

구성종목에 스팀이 들어있군요.

다크코인 지수를 클릭해 보면, 확대되어 나오는데 작년까지는 시장지수와 유사한 움직임을 보였으나, 올해 들어 일본거래소들에서 상장폐지되는 등 규제이슈가 부각되며 상대적으로 크게 하락한 것을 알 수 있습니다.

구성종목을 클릭해보면, 모네로/대시/지캐시/버지/코모도 등 리스트가 보이는데 시가총액 가중이든, 동일 가중이든 위 차트 상의 수익률이 비슷한 것을 봤을 때, 해당 테마 전 종목이 고르게 시장지수 대비 부진했음을 알 수 있습니다.

③ 전략지수

현재는 모멘텀 TOP5, 로우볼 TOP5 정도가 있는데 수익률은 보시다시피 꽤 좋긴 하네요.

모멘텀 TOP5의 전략을 보면, 한달 간 시장지수 내 우수한 수익률을 보인 다섯 종목을 30일간 보유하는 전략이라고 하는데, 그 지수값이 2,195로 약 119.5%라는 높은 수익률을 낸 것으로 나타납니다.

지수 활용 가능성

① 암호화폐 시장 흐름 파악
위에서 보여드렸던 내용들입니다.

② 개인/기관을 위한 벤치마크 기능
펀드의 BM중 하나로 사용 가능성

③ 포트폴리오 리밸런싱에 참고
크게 상승한 테마(=섹터)를 덜어내고, 부진한 테마를 추가 편입한다거나 하는 리밸런싱에 이용

④ 알고리즘 매매에 활용
전략 지수 등 여러 지수를 활용한 알고리즘 매매가 차차 가능해질 것 같네요.

⑤ 포트폴리오 성과평가 가능
지수 외에도 관련 성과평가지표(변동성, 승률, 베타, 샤프비율, 젠센알파, 정보비율, 추적오차 등)로 산출하고 있어서, 투자성과를 요인별로 분해한다거나, 위험수준을 고려한 투자수익률을 체크하는 등 운용능력을 검증할 수 있는 다양한 지표를 이용할 수 있겠네요.

성과평가지표별 유용성 및 한계점 등은 추후 포스팅 해보도록 할께요.^^

살짝 아쉬운 점 혹은 생각해 볼 한계

① YTD(Year to date)기준이 없고, Raw data 다운로드 기능이 안 보임.

산출시작일(17.10.1)부터 전체 기간, 최근 3개월/1개월/1주/1일 등 다양하지만 연초 대비로도 볼 수 있었으면 좋겠네요. 직접 기간 선택이 가능하면 더 좋겠어요. 다운로드는 당연히 가능해야 할 것 같은데요. 제가 못 찾는 걸수도 있습니다만...소소한 부분이니 업비트(@upbit-exchange)에서 보완해주면 좋겠습니다.

② 지수구성종목 상 불가피한 약간의 지수 왜곡 여지

짧게 들여다 본 개인적 생각이지만, 몇몇 테마들은 아무래도 구성종목 수가 적다는 한계가 있는 듯 하네요. 그리고 장기로 갈수록 지분적 성격이 강한 코인들은 상승여력이 있지만 화폐적 성격이 강한 코인들은 상대적 한계가 올 수도 있는데, 두 성격의 코인 모두를 합쳐서 지수를 산출하므로 화폐적 성격의 코인이 늘거나 점차 두 종류의 코인들 간의 수익률 격차가 벌어질수록 지수가 조금은 왜곡되어질 수 있지 않을까 하는 부분이 있네요. 현재로는 큰 상관은 없는 것 같습니다.

③ 일부 테마인덱스투자의 한계 가능성

알트코인 옥석 가리기 등을 통해 일부 도태되는 코인도 있다고 본다면, 일반 ETF와는 다르게 구성종목 등에 따라서 대형 지수가 아닌 일부 소형 테마지수를 추종하는 것은 어려운 부분도 있을거라는 생각도 드네요.

이 메뉴 모르시는 분 계실까해서 올려봤습니다.. 편안한 한 주 보내세요^^

<업비트지수 메뉴 상세페이지 링크: Ctrl키와 link를 같이 누르시면 새 창에서 뜹니다.>
https://www.ubcindex.com/indexes/IDX.UPBIT.UBMI

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