2023년 10월 17일 모닝브리핑

2023년 10월 17일 모닝브리핑

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매크로 데일리

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세줄요약

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(1) 바이든이 수일내 이스라엘을 방문할 수 있다는 보도로 안전자산 선호가 약해졌습니다.

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(2) 아이폰15 중국 초기 판매가 이전모델에 비해 4.5% 감소했습니다.

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(3) 기업 자금조달이 단기에 몰리며 CP 91일물 금리 상승속도가 빨라졌습니다.

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미 10-2년 장단기 금리차 -0.397%p (+0.045%p)

한국 고객예탁금, 49.4조원 +0.4조원

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K200 야간선물 등락률, +0.63% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,346.85원 (-6.80원)

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10/17 미 증시, 실적과 중국 부양책 기대에 상승 마감

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미 증시는 주말동안 이스라엘과 하마스 간 중동 분쟁이 더 확산되지 않고 외교적 해결을 위한 다자간 노력이 지속되고 있다는 점에 안도. 또한 중국 인민은행이 2020년 이후 최대 규모의 유동성 투입을 통해 성장을 촉진할 것이란 점과 미국이 베네수엘라산 석유에 대한 제재를 완화해 원유 공급에 대한 불안을 완화할 것이란 점도 긍정적으로 작용. 금일 장 시작 전, 찰스슈왑은 시장 예상을 상회한 분기 실적을 발표하였고 광범위한 매수세에 빅테크 전반적으로 강세를 보임. 그러나 애플은 중국에서의 iPhone 15 판매량이 전년대비 감소했다는 소식에 약세 기록 (다우 +0.93%, 나스닥 +1.20%, S&P500 +1.03%, 러셀2000 +1.62%)

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변화요인: ① 실적기대 ② 中 부양책

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■■ 주요 시장 지표 ■■

다우 : 33,984.54(+0.93%)

S&P500 : 4,373.63(+1.06%)

나스닥 : 13,567.98(+1.20%)

MSCI Korea ETF(달러 기준): 59.09(+0.56%)

예상 KOSPI 시가: 2,449.66(+0.55%)

■■ 주요 경제 지표 ■■

미국 10월 뉴욕 제조업지수:

예상 -6.0, 발표 -4.6, 전월 1.9

■■ 기업 실적 발표 ■■

찰스 슈왑(SCHW, 투자은행)

매출액 예상: 4,634M, 실제: 4,606M

EPS 예상: $0.74, 실제: $0.77

■■ 체크포인트 ■■

▶▶ 실적 기대감 이어지며 상승세

• 주말 동안 중동 불확실성이 추가로 악화되지 않았다는 점과 바이든 대통령이 외교적인 해법을 강구하고 있다는 소식에 시장이 안도하고, 3분기 어닝 시즌 초반 성적이 나쁘지 않았다는 평가가 긍정적으로 작용하면서 뉴욕 증시는 상승세 마감

• 모든 업종이 상승한 가운데 경기소비재(+1.65%) 및 커뮤니케이션(+1.47%) 업종이 특히 큰 폭으로 상승했고, 에너지(+0.66%) 및 헬스케어(+0.75%) 업종은 상대적으로 작은 폭의 상승세 기록

• 미국이 베네수엘라의 원유 산업에 대한 제재 완화 협정에 서명을 준비하고 있다는 보도에 WTI유가는 전일대비 1.17% 하락한 86.66$/bbl을 기록

▶▶ 정치, 실적, 통화정책에 대한 발언들

• 바이든 대통령은 주말에 CBS 방송에 출연해 이스라엘의 가자 지구 점령은 실수가 될 것이며 갈등이 중동 전역으로 확산하는 것을 막기 위해 총력을 다할 것이라고 언급하고, 다른 일정을 취소하고 이스라엘 방문을 검토 중이라고 전함

• 실적 시즌을 앞두고 모건스탠리의 전략가 마이클 윌슨은 실적을 하향 조정하는 기업의 비중이 높아지는 점은 어닝 시즌에 좋지 못한 신호라고 평가했지만, RBC는 어닝 시즌 초반에 긍정적인 실적을 발표한 기업이 최근 1년반 동안 두번째로 높은 수익률을 기록하고 있다며 긍정적으로 평가

• 패트릭하커 필라델피아 연은 총재는 인플레이션이 둔화 중이기 때문에 현재 수준의 금리를 유지해야 한다는 기존의 입장을 재확인했고, 오스탄 굴스비 시카고 연은 총재 역시 인플레이션 둔화는 추세적인 현상이라고 평가

▶▶ 긍정적인 찰스 슈왑 실적과 금융주 강세

• 개장 전 실적을 발표한 투자은행 찰스슈왑(+4.66%)은 예상치를 상회하는 실적을 발표하고, 지속적인 금리 상승에도 불구하고 고수익 상품에 대한 수요가 이어지고 있으며 9월달에 긍정적인 흐름을 보이고 있다고 전하면서 주가는 강세 기록

• 내일 실적 발표가 예정된 골드만삭스(+1.65%)와 BofA(+0.86%)는 물론, 이번 주 실적 발표가 예정된 모건스탠리(+1.21%), 스테이트스트리트(+2.05%) 주가가 동반 상승

▶▶ 긍정적인 평가에 소매 업체 강세

• 스티펠은 전자상거래 업체 아마존(+2.13%)의 실적이 개선되고 이익률이 개선될 것이라는 긍정적인 전망과 매수 의견을 유지했으며, 엣시(+5.22%), 이베이(+1.63%) 등 다른 전자상거래 업체 주가가 동반 강세 기록

• 블룸버그는 의류 업체 VF(+4.79%)의 재고 문제가 개선되고 있고 경기 역풍이 약해지고 있다며 긍정적인 실적이 나올 수 있다는 의견을 전했으며, 헤인즈브랜즈(+5.30%), 언더아머(+4.99%) 등 다른 의류 업체 주가가 동반 상승

• 의류 업체 주가가 전반적인 강세를 보인 가운데, 스포츠웨어 업체 룰루레몬(+10.31%)은 18일에 S&P500에 편입될 것이라는 소식이 전해지면서 10% 이상의 상승세 기록

▶▶ 상승세에 동참하지 못한 애플

• S&P500의 GICS 2단계 분류 24개 업종이 모두 상승했음에도 불구하고, IT기업 애플(-0.07%)은 약보합 마감

• 중국에서 아이폰15의 판매량이 부진했다는 소식을 전한 영향인데, 판매를 시작한 17일이 지났지만 이전 시리즈인 아이폰 14보다 판매량이 감소했고 카운터포인트 리서치는 이 추세라면 내년에는 화웨이보다 판매가 부진할 것이라고 전망

■■ 주요국 12MF PER/PBR(MSCI 기준) ■■

전세계 : 15.6배 / 2.41배

미국 : 18.4배 / 3.64배

유럽 : 12.0배 / 1.69배

중국 : 9.5배 / 1.11배

일본 : 14.3배 / 1.30배

한국 : 11.3배 / 0.93배

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◆ 미국 증시

• DOW: 33,984.54p (+314.25p, +0.93%)

• S&P500: 4,373.63p (+45.85p, +1.06%)

• NASDAQ: 13,567.98p (+160.75p, +1.20%)

• 러셀2000: 1,747.06p (+27.35p, +1.59%)

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◆ 한국 관련

• MSCI 한국지수 ETF: $59.09 (+0.33, +0.56%)

• MSCI 이머징지수 ETF: $38.14 (+0.28, +0.74%)

• Eurex kospi 200: 326.90p (+2.05p, +0.63%)

• NDF 환율(1개월물): 1,346.20원 / 전일 대비 9원 하락 출발 예상

• 필라델피아 반도체: 3,502.51 (+49.54, +1.43%)

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◆ 외환시장

• 달러인덱스: 106.204 (-0.444, -0.42%)

• 유로/달러: 1.0559 (+0.0049, +0.47%)

• 달러/엔: 149.53 (-0.04, +0.03%)

• 파운드/달러: 1.2217 (+0.0074, +0.61%)

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◆ 미국 국채시장

• 2년물: 5.0985% (+4.5bp)

• 5년물: 4.7138% (+7.5bp)

• 10년물: 4.7018% (+8.9bp)

• 30년물: 4.8489% (+9.6bp)

• 10Y-2Y: -39.67bp (4.47bp 역전 축소)

(국채선물)

• 2YR T-Notes: 10107 (-002 , -0.09%)

• 5YR T-Notes: 10428 1/4 (-008 1/2, -0.25%)

• 10YR T-Notes: 10706 1/2 (-014 1/2, -0.42%)

• US T-Bonds: 11111 (-126 , -1.05%)

• Ultra US T-Bonds: 11513 (-120 , -1.17%)

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◆ 상품시장 ($, 단 곡물, 구리는 센트)

• WTI: 86.66 (-0.67, -0.76%)

• 브렌트유: 89.65 (-0.81, -0.89%)

• 금: 1,934.30 (-8.80, -0.45%)

• 은: 22.77 (-0.14, -0.61%)

• 아연(LME, 3M): 2,446.00 (보합)

• 구리: 358.20 (+1.00, +0.28%)

• 옥수수: 490.00 (-3.50, -0.71%)

• 밀: 577.25 (-1.25, -0.22%)

• 대두: 1,286.25 (+6.75, +0.53%)

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MSCI 한국 지수 ETF는 0.56%, MSCI 신흥 지수 ETF는 0.74% 상승. NDF 달러/원 환율 1개월물은 1346.20원으로 이를 반영한 달러/원 환율은 9원 하락 출발 예상. Eurex KOSPI200 선물은 0.63% 상승. KOSPI는 0.4%~0.7% 내외 상승 출발할 것으로 예상.

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국내증시는 중동 정세 불안 해결을 위한 다자간의 노력이 지속되는 가운데, 3분기 실적과 중국의 부양책 기대감 등으로 상승한 美 증시의 우호적 분위기 이어질 가능성 높아. 특히 달러인덱스가 약세를 보인 점은 국내 외국인 수급 및 투자심리 개선에 긍정적으로 작용할 것으로 기대. 다만 단기적으로 코스피ㆍ코스닥 지수 모두 200일 이동평균선 회복 여부가 중요할 것으로 판단. 200일 이동평균선과의 이격은 코스피 2.5%, 코스닥 2.0%인 상황. 그러기 위해서는 반도체ㆍ2차전지 등 투자자들의 관심과 시총 비중이 큰 섹터의 반등이 중요. 결국 이들 섹터의 실적 반등이 Key가 될 것.