2023년 10월 16일 모닝브리핑
2023년 10월 16일 모닝브리핑
매크로 데일리
세줄요약
(1) 국제유가와 미 인플레 기대가 상승하면서 주식시장이 테크를 중심으로 내렸습니다.
(2) 중국 정부가 증시 안정기금을 새로 조성하는 방안을 고려중입니다.
(3) 화이자가 코로나 관련 매출이 빠지면서 매출 가이던스를 15% 하향했습니다.
미 10-2년 장단기 금리차 -0.441%p (-0.065%p)
한국 고객예탁금, 49.0조원 +2.3조원
K200 야간선물 등락률, -0.47% (오전 5시 기준)
1개월 NDF 환율 1,351.07원 (+1.02원)
10/16 미 증시,대형은행 호실적 불구 지정학적 불안에 하락
미 증시는 장 시작 전 발표된 대형은행 호실적에 상승 출발하였으나, 10월 미시건대 소비자심리지수 악화, 기대인플레이션 상승 및 이스라엘-하마스 간 분쟁 확대 우려에 상승폭 축소하며 혼조세로 마감. 특히 시장은 지정학적 불안에 광범위한 반응을 보였는데, 공포지수로 불리는 변동성 지수(VIX)가 20% 넘게 급등하였고 국제유가는 5% 넘게 급등하며 에너지株가 전반적인 강세를 보임. (다우 +0.12%, 나스닥 -1.23%, S&P500 -0.50%, 러셀2000 -0.83%)
변화요인: ① 대형은행 호실적 ② 소비심리 악화
■■ 주요 시장 지표 ■■
다우 : 33,670.29(+0.12%)
S&P500 : 4,327.78(-0.50%)
나스닥 : 13,407.23(-1.23%)
MSCI Korea ETF(달러 기준): 58.76(-0.46%)
예상 KOSPI 시가: 2,452.44(-0.15%)
■■ 주요 경제 지표 ■■
유럽 8월 산업생산 YoY:
예상 -3.5%, 발표 -5.1%, 전월 -2.2%
미국 10월 미시건대 소비자 신뢰지수 예비:
예상 67.0, 발표 63.0, 전월 68.1
■■ 기업 실적 발표 ■■
JP모건(JPM, 은행)
매출액 예상: 39,915M, 실제: 40,686M
EPS 예상: $3.95, 실제: $4.33
씨티그룹(C, 은행)
매출액 예상: 19,246M, 실제: 20,139M
EPS 예상: $1.22, 실제: $1.52
웰스파고(WFC, 은행)
매출액 예상: 20,156M, 실제: 20,857M
EPS 예상: $1.25, 실제: $1.39
블랙록(BLK, 자산운용)
매출액 예상: 4,510M, 실제: 4,522M
EPS 예상: $8.20, 실제: $10.91
■■ 체크포인트 ■■
▶▶ 지정학적 우려 증가에 혼조세
주말동안 이스라엘이 가자 지구에 대한 대대적인 공격에 나설 것이라는 우려가 증가하면서, 에너지 기업 강세에도 나머지 업종이 약세를 보이며 뉴욕 증시는 혼조세 마감
에너지(+2.25%) 및 유틸리티(+1.09%) 업종이 가장 큰 폭으로 상승했고, IT(-1.52%) 및 경기소비재(-1.46%) 업종이 가장 큰 폭으로 하락
미국 정부가 러시아산 원유 수출 규제 업체를 제재했다는 소식에 중동지역 지정학적 우려가 겹치면서, WTI유가는 전일대비 5.77% 상승한 87.69$/bbl을 기록
▶▶ 지정학적 우려 속 어닝 시즌 개막
이스라엘이 성명을 통해 며칠 안에 가지 지구에서 대규모 군사작전을 벌일 것이라는 성명을 밝히고 지상군 투입을 시사한 가운데, 바이든 대통령은 이스라엘에 대한 전폭적인 지지를 재확인하면서도 하마스의 공격과 무관한 민간인들이 고통받고 있다는 사실을 놓쳐서는 안된다며 이스라엘 측의 신중한 대응을 요구
3분기 어닝 시즌이 시작한 가운데 팩트셋은 S&P500의 EPS 증가율이 2022년 3분기 이후 처음으로 플러스로 돌아설 것이라고 평가하고, 2023년에 +0.9% 수준이었던 이익 증가율은 2024년에 +12.2%로 개선될 것이라고 전망
패트릭 하커 필라델피아 연은 총재는 디스인플레이션이 진행 중이고 데이터의 급격한 변화가 없다면 현재 수준의 기준 금리를 동결하는 것을 선호한다고 전함
▶▶ 유가 상승과 M&A 기대감에 에너지 기업 상승
지정학적 우려에 WTI유가가 5% 이상 상승한 가운데, 에너지 컨설팅 업체인 우드 맥켄지는 엑슨 모빌의 파이어니어 에너지 인수 이후에도 퍼미안 지역의 에너지 기업 추가 M&A가 있을 수 있다고 전망
엑슨모빌(+3.19%)과 쉐브론(+1.75%) 등 대형 에너지 기업이 상승했고, 우드 맥켄지가 잠재적 인수 대상이 될 수 있다고 언급한 마라톤 오일(+4.74%), 데본 에너지(+3.64%), EOG(+3.57%), 다이아몬드백(+2.59%) 등이 일제히 상승
▶▶ 실적 발표 이후 엇갈린 금융주 주가
JP모건(+1.50%)과 웰스파고(+3.07%)는 모두 예상치를 상회하는 실적을 발표했는데, JP모건의 제이미 다이먼 회장이 지정학적 우려를 경고했음에도 고금리 환경이 은행 실적에 긍정적이었다는 평가에 주가는 상승
보험업체 프로그레시브(+8.13%)는 실적 발표에서 예상치를 상회하는 실적 발표와 함께 수익성이 개선되었다고 밝히며 주가는 상승했고, 올스테이트(+5.56%), 트레블러스(+2.17%) 등 다른 보험업체 주가도 상승
시티그룹(-0.24%)은 예상치를 상회하는 실적을 발표했음에도 소비자 금융 분야의 성장세가 둔화되었다는 우려에 주가는 하락
▶▶ 시장 금리 하락에도 성장주 약세
시장 금리가 장기채를 중심으로 하락했음에도 불구하고, 중동 지역 전쟁 가능성으로 지정학적 우려감이 부각되면서 성장주 주가는 일제히 하락
AMD(-3.40%)와 엔비디아(-3.16%) 등의 반도체 업체는 물론, 테슬라(-2.99%), 메타(-2.92%) 등의 대형 성장주 주가가 전반적인 약세 기록
■■ 주요국 12MF PER/PBR(MSCI 기준) ■■
전세계 : 15.7배 / 2.43배
미국 : 18.5배 / 3.66배
유럽 : 12.2배 / 1.71배
중국 : 9.7배 / 1.14배
일본 : 14.3배 / 1.30배
한국 : 11.4배 / 0.94배
◆ 미국 증시
DOW: 33,670.29p (+39.15p, +0.12%)
S&P500: 4,327.78p (-21.83p, -0.50%)
NASDAQ: 13,407.23p (-166.99p, -1.23%)
러셀2000: 1,719.71p (-14.54p, -0.84%)
◆ 한국 관련
MSCI 한국지수 ETF: $58.76 (-0.27, -0.46%)
MSCI 이머징지수 ETF: $37.86 (-0.14, -0.37%)
Eurex kospi 200: 326.30p (-1.55p, -0.47%)
NDF 환율(1개월물): 1,351.07원 / 전일 대비 0원 상승 출발 예상
필라델피아 반도체: 3,452.97 (-95.65, -2.70%)
◆ 외환시장
달러인덱스: 106.648 (+0.049, +0.05%)
유로/달러: 1.0511 (-0.0017, -0.16%)
달러/엔: 149.57 (-0.24, +0.16%)
파운드/달러: 1.2132 (-0.0043, -0.35%)
◆ 미국 국채시장
2년물: 5.0538% (-1.5bp)
5년물: 4.6388% (-5.4bp)
10년물: 4.6124% (-8.5bp)
30년물: 4.7533% (-10.1bp)
10Y-2Y: -44.14bp (6.96bp 역전 확대)
(국채선물)
2YR T-Notes: 10110 (+001 , +0.03%)
5YR T-Notes: 10505 1/2 (+007 , +0.21%)
10YR T-Notes: 10723 (+015 1/2, +0.45%)
US T-Bonds: 11225 (+110 , +1.18%)
Ultra US T-Bonds: 11706 (+123 , +1.49%)
◆ 상품시장 ($, 단 곡물, 구리는 센트)
WTI: 87.69 (+4.78, +5.77%)
브렌트유: 90.89 (+4.89, +5.69%)
금: 1,941.50 (+58.50, +3.11%)
은: 22.90 (+0.94, +4.26%)
아연(LME, 3M): 2,446.00 (0.00, 0.00%)
구리: 357.10 (-2.00, -0.56%)
옥수수: 493.25 (-2.75, -0.55%)
밀: 579.75 (+8.25, +1.44%)
대두: 1,280.25 (-9.75, -0.76%)
MSCI 한국 지수 ETF는 0.46%, MSCI 신흥 지수 ETF는 0.37% 하락. NDF 달러/원 환율 1개월물은 1351.07원으로 이를 반영한 달러/원 환율은 보합 출발 예상. Eurex KOSPI200 선물은 0.47% 하락. KOSPI는 0.3%~0.6% 내외 하락 출발할 것으로 예상.
국내증시는 중동의 지정학적 불안이 가중됨에 따라 외국인의 ‘위험자산 회피, 안전자산 선호’ 영향을 받을 것으로 예상. 특히 연중 최고 수준에 도달해 있는 달러/원 환율의 추가 상승 압력은 외국인 수급에 우호적이지는 않을 전망. 또한 전일 美 증시에서 기대 인플레이션이 상승한 점은 테크 중심의 Mega cap 기업들의 주가에 부정적 영향을 준 만큼, 당분간 ‘지정학적 불안 – 유가 – 국채수익률 등락 – 환율변화’에 주목해서 볼 필요가 있음. 단기적으로는 지정학적 불안 및 유가 상승에 민감한 에너지, 방위산업株 등과 변동성(V-KOSPI) 움직임에 주목할 필요.