Laboratorio DeFi #02 - Como prestar Dinero en Agave Finance

Hola FOXers 🦊

Hoy es otro día de aprendizaje en el DeFi Lab 🧪

¡Nos comprometemos a traer contenido práctico y didáctico para enseñarte los mejores trucos con los protocolos DeFi, NFT y los próximos desarrollos que aparecerán en el mercado de las criptomonedas!

Lo que aprenderás hoy:

• Obtener ingresos pasivos aportando liquidez a Agave Finance
• Pide dinero prestado a bajo interés en Agave Finance

¿Qué es Agave Finance?

Agave Finance es uno de los protocolos desarrollados a partir de 1hive, una dapp en formato DAO, compuesta por una comunidad fuerte y organizada con varias ramas en el sector DeFi: desde DEX y protocolos desde préstamos - como Honeyswap y Agave Finance - a soluciones de gobernanza nativas utilizadas por otros protocolos - Gardens -.

Agave aparece como un Fork de Aave por los colaboradores de 1hive. Con la aprobación exitosa de una propuesta de gobernanza que proponía la creación de un protocolo de préstamo en xDAI, los usuarios ahora tienen herramientas para proporcione liquidez y tome prestados tokens de un dapp con la misma funcionalidad que Aave.

En palabras simples, Aave es uno de los principales protocolos DeFi en este mercado. Sirvió de base para el desarrollo de otras dapps con el mismo concepto en varias cadenas, como Geist Finance, en Fantom.

Muchas de sus características se han llevado a Agave. Y te enseñaremos a usarlos.

Cómo proporcionar liquidez en Agave Finance y obtener ingresos pasivos 💰

Fuente: Agave

• Accede a la dapp Agave Finance. Será redirigido a la pestaña "Markets".
• Contendrá todos los tokens que se pueden depositar o tomar prestados en el protocolo.
  • Cada columna de un activo tiene su respectivo significado:
    • Asset - Activo negociado.
    • Market Size - Liquidez del token en la plataforma.
    • Total Borrowed: cantidad total de tokens prestados por los usuarios.
    • Deposit APY - Ingresos obtenidos al proporcionar liquidez al token.
    • Variable Borrow APY - Tasa de interés variable cobrada por el protocolo al prestar tokens.
    • Stable Borrow APY: tasa de interés prefijada entre el usuario y la dapp para préstamos en criptomonedas.
  • Para nuestro ejemplo, vamos a depositar USDC.
• Haga clic en USDC.

Fuente: Agave

• Se mostrará una página con datos de mercado de USDC. Ahora, centrémonos en 2 datos importantes a tener en cuenta:
  • Available Liquidity: Liquidez disponible para endeudamiento. Cuanto menor sea la liquidez, mayores serán las recompensas.
  • Total Borrowed: Monto total prestado por los usuarios.
• Ahora, depositemos USDC. Haga clic en "Depósito".

Fuente: Agave

• Seleccione la cantidad a depositar por usted. En nuestro ejemplo, estamos depositando 10 USDC. Después de escribir, seleccione "Continue".

Fuente: Agave

• Aprobar la interacción de tu monedero con el protocolo.

Fuente: Agave

• Se cobrará una pequeña tarifa de xDAI por la interacción. Confirmar la transacción.

Fuente: Agave

• Después de confirmar la transacción, estará disponible para que deposites tus USDC. Haga clic en "Depósit". Nuevamente, deberá pagar una tarifa por usar la cadena de bloques xDAI.

Fuente: Agave

• Al seguir estos pasos, su USDC ya le estará proporcionando ingresos pasivos.
• Para saber cuánto serán sus recompensas, simplemente regrese a la pestaña inicial "Markets" y coloque el cursor sobre el signo de interrogación junto a "Depósit APY".

Fuente: Agave

• Es fundamental entender el significado de la remuneración que paga el depósito:

  • Base Rate - Ingresos obtenidos de aTokens. aTokens son representaciones de su depósito que aumentarán con el tiempo en el porcentaje establecido por el protocolo. En nuestro ejemplo, con un depósito de 10 USDC, se nos asignarán 10 USDC. Después de 1 año, aumentarán en un 3,461% a 10,3461 USDC.
  • Incentive Rate - Ganancias pagadas por el protocolo como incentivo a los proveedores de liquidez. Con el depósito de USDC en Agave, obtenemos una recompensa de 9.19% p.a. en AGVE.

• Es decir, tendremos dos recompensas: 3.461% p.a. en USDC y 9,19% p.a. en AGVE

  • Con todos los conceptos entendidos, ¡está listo para obtener ganancias pasivas proporcionando liquidez en Agave Finance!

Préstamo de dinero en Agave Finance

Los protocolos de préstamo permiten a los usuarios tomar prestada una cierta cantidad de tokens del dapp. La cantidad que se puede pedir prestada se calcula a partir de la cantidad depositada en el protocolo.

Esto ocurre porque los préstamos están colateralizados, es decir, garantizados por el depósito de los usuarios.

Con esto, los dapps garantizan el pago del préstamo.

Al pedir dinero prestado bajo un protocolo, siempre tenga en cuenta las variables que pueden afectar la salud de su préstamo. Un ejemplo para entender los riesgos:

• Al depositar 0.1 ETH con un valor de $ 3000 USD, será posible pedir prestado $ 2400 USD, comprometiendo el 80% de su depósito.

• Sin embargo, si ETH tiene una variación de precio negativa -pasa a valer $2500, por ejemplo- extrapolarás el llamado Liquidity Threshold. Representa la cantidad que debe mantenerse en depósito para hacer un préstamo.

• Tomando como Liquidity Threshold el 80%, si se supera, el usuario queda liquidado.

  • El acuerdo lo penalizará por tomar un préstamo riesgoso. Se cobra sobre un porcentaje de su depósito y varía según el riesgo del activo.
    Conociendo los conceptos básicos de los préstamos en un protocolo DeFi, hagamos un préstamo xDAI con nuestro depósito en USDC.

• Ingresar a la pestaña “Markets” de Agave Finance.

• A la hora de sacar un préstamo, analiza el porcentaje de la “TAE del Préstamo”. Representa el interés anual pagado por el préstamo xDAI.

• Hay dos tipos de interés:

  • Variable Borrow APRe: el interés sube y baja según la demanda del criptoactivo
  • Stable Borrow APR: el interés se mantiene estable, preestablecido desde el comienzo del contrato de préstamo.

Fuente: Agave

• Haga clic en xDAI.

Fuente: Agave

• En esta pantalla hay mucha información y es importante entender cada una de ellas:

  • Maximum LTV - Monto máximo que se puede pedir prestado. Con el Maximum LTV al 80% para USDC, significa que cuando depositas 100 USDC, puedes pedir prestado hasta 80 USDC.
  • Liquidity Threshold - Monto máximo establecido para liquidación. Este factor representa el máximo al que podría estar expuesto hasta que se liquide. Es decir, si el monto de tu depósito disminuye en relación a tu préstamo y supera el margen establecido, serás liquidado.
  • Liquidity Penalty - Penalización aplicada a usuarios liquidados. Es una forma de obligar a todos a mantener la salud de sus préstamos.
  • Health Factor - Salud del préstamo. Es una representación numérica de su exposición, si obtiene un préstamo.
    • Si tu FHealth Factor es igual a 2, significa que existe un ratio del 50% en relación a tu depósito. En otras palabras, equivale a tener un depósito de 100 USDC y pedir prestado 50 xDAI.
      • Sin embargo, la salud de su préstamo se vuelve igual a 1, tendrá una alta probabilidad de ser pagado. Precaución.

• Haga clic en "Borrow" para pedir prestado xDAI.

Fuente: Agave

• Debajo de "Available to borrow”" estará la cantidad disponible para pedir prestado. En el caso anterior, al depositar 10 USDC, Agave nos permite tomar prestados ~7.08 xDAI.
• Solo tomaremos prestados 5 xDAI manteniendo un Factor de Salud de 1.7.
• Después de elegir el monto a prestar, haga clic en "Continue"

Fuente: Agave

• De la misma manera que con USDC, apruebe la interacción de su billetera con el contrato inteligente del titular xDAI de Agave Finance.

Fuente: Agave

• Deberá pagar una pequeña tarifa por usar la cadena de bloques xDAI.

Fuente: Agave

• Haga clic en "Borrow" para pedir prestado xDAI.

Fuente: Agave

• Nuevamente, confirma la interacción con Agave Finance, para poder retirar tu xDAI.
• ¡Y pronto! Ahora puede ver su préstamo en el "Dashboard" del protocolo.

Fuente: Agave

• En esta pestaña, puede ver:
  • Toda la información relacionada con su depósito y préstamo: tasa de interés, rentabilidad, monto depositado y monto prestado del dapp.
  • Health Factord.
  • Current LTV: porcentaje de su depósito destinado a préstamos
  • Recompensas pagadas por protocolo. Para retirarlos, simplemente haga clic en "Claim".
    Cuando desee pagar su préstamo, es decir, devolver el dinero a Agave Finance, haga clic en "Repay".

• Pasará por pasos similares a los de "Depósit" y "Borrow": aprobación de contratos y pago de tarifas de blockchain xDAI.

  • Tenga en cuenta que la cantidad de xDAI a devolver ha aumentado desde el préstamo. Este aumento representa el interés que cobra el protocolo.
    Hay muchas aplicaciones en el uso de los protocolos de préstamo, pero tres se enumeran como principales entre los degens:

• Aproveche su posición en un activo: analizando ETH, espera que el activo se aprecie; para aumentar su exposición a ETH, lo deposita en Agave Finance y toma prestado más ETH, aprovechando el aumento de su valor. Después de la subida, paga el préstamo y retira sus beneficios del apalancamiento.

• Adquiera un activo sin necesidad de vender su posición: si tiene ETH en su billetera, pero ve una oportunidad de comprar BTC, puede depositar su ETH en Agave Finance y pedir prestado WBTC.

• Maximizar los retornos de la piscina: degens estrategia favorita. Aquí hacemos un bucle con criptos para aumentar la exposición en ciertas criptos. Un ejemplo se puede realizar en el propio Agave Finance:

• Al monitorear la pestaña "Markets" del protocolo, observamos que el token STAKE tiene un rendimiento de ~ 30% anual, mientras que el interés en el préstamo de USDC es de ~ 6% anual.

  • Con esto podemos:
  • DEPÓSITO DE PARTICIPACIÓN;
  • Pedir prestado USDC;
  • Acceda a Honeyswap y cambie de USDC a STAKE;
  • Repite el ciclo tantas veces como quieras.
    • Comprenda, esta es una estrategia arriesgada. Estás expuesto a la variación del token, que puede culminar en la liquidación de tu posición en Agave Finance. Sin embargo, es una manera de aumentar sus ingresos.

Esperamos que haya asimilado todos los conceptos prácticos en el uso de un protocolo de préstamo y pueda usar Agave Finance para mejorar sus rendimientos de DeFi.

Esto y mucho más verás aquí en el DeFi Lab 🧪

Nos vemos el domingo 😉

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