创建和使用衍生品金融工具

qiuruling (66)in Amaze Creater Union • 4 years ago

在去中心化衍生品领域，Bounce拍卖平台和UMA金融智能合约工厂，其最基础的构件便是远期协议。

Bounce拍卖平台可以实现场外交易、IDO、NFT交易、彩票交易，其背后是一套类似远期协议的通用智能合约模版。

通过设定时间、随时间变化的交割价格函数、标的类型，合约执行人Contract executor A为卖方一般为项目方或者需要大额交易的用户；合约执行人Contract executor B为买方，将买方用智能合约地址替代，即可形成一个面向B的拍卖合约资金池。

UMA是将自定义衍生品Token化的平台，任何人可以基于智能合约工厂部署金融衍生品，并且获得一个Token化的凭证，除了可作为期权凭证在Uniswap售出外，也可作为金融合同到期清算时的依据。

UMA推出的KPI期权衍生品，被其他DeFi协议YAM、PieDAO、Indexed Finance、Perlin等认可，并上线或者提出提案。KPI期权是指针对某个指标是否完成推出的激励，比如针对TVL是否达标，如果达标则KPI的持有者有权利按合约执行兑换相关激励。

在这里，Contract executor A和B一般都为项目方，合同创建完成相当于铸造了一个期权，将期权（contract)Token化后卖给或者空投给用户。项目方通过定制化「KPI期权」衍生品，可以与衍生品的持有者即用户共同为协议的发展奋斗。

从资产标的来看，自定义衍生品可以引入传统资产和对某个事件结果的产品，扩大DeFi的资产边界；从衍生品交易看，开放的金融基础设施如聚合交易所、数据中间件、预言机、可组合性，加上衍生品的Token化，使得创建和参与衍生品交易更加便捷，扩大了DeFi衍生品协议的网络边界。

从服务对象来看，LP对冲、机构私募套保、NFT拍卖、场外交易、自定义期权/期货品种，通过智能合约工厂模式，使得每一个用户都能平等且低成本的创建和使用衍生品金融工具。

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