Teoría de las ondas de Elliot

Ralph Nelson Elliott fue un meticuloso economista estadounidense que se sintió intrigado por las fluctuaciones del precio en la Bolsa de New York. Invirtió mucho de su tiempo en hallar las razones que motivaban estas variaciones, hasta que logró relacionar esta variabilidad del precio, con el comportamiento emocional de los inversores.

Identificó un patrón de crecimiento y descenso del precio que se repiten en ciclos. Cada ciclo se desarrolla en dos fases: una fase de impulso seguida de una fase de corrección (retroceso). Estas fases pueden ser de tendencia al alza o a la baja.

Cada fase tiene su propio patrón de comportamiento:

• Fase impulso tiene tres ondas que mantienen la tendencia inicial y dos ondas que van al contrario de la tendencia.

• Fase corrección tiene dos ondas que tienden al descenso o baja y una onda que va contrario a la tendencia.

Es importante subrayar que cada onda tiene un principio que debe observarse para lograr una correcta interpretación del movimiento del mercado según el libro Principio de las Ondas de Elliott.

Cuál es la aplicación de esta teoría?

Elliot desarrolló su teoría para comprender el comportamiento de las fluctuaciones del precio en la bolsa de New York y tomar ventaja de su lectura, pero no fue sino hasta el año 1978, a raíz de la publicación del libro Principio de las Ondas de Elliott de A.J. Frost y Robert Prechter, que su teoría ganó popularidad -alcanzado nuestros días- entre los inversores de los distintos mercados ya sea de activos, divisas y ahora criptomonedas.

Los principios ayudan a visualizar la tendencia del mercado, y dependiendo de cuál sea esta inclinación, permite al inversor vender sus activos a "buen precio" o esperar una baja para comprar a "buen precio", todo depende de la intención.

Elliot descubrió que las ondas con tendencia al alza, estaban conectadas con el optimismo y, con tendencia a la baja, con el pesimismo del inversor. Es decir, el inversor compra confiando en un alza del precio a futuro o vende cuando tiene miedo de perder.

Estudiando esta teoría y comparando las ondas de algunas criptomonedas en Coinmarketcap. Puse atención a la gráfica del Steem Dólar y, siguiendo el principio de las ondas de Elliot que dice que por cada impulso, ocurre un corrección, decidí buscar patrones que ratificaran la teoría.

Según mi interpretación, ubiqué la última onda y pensé que este punto podía ser el inicio de un ciclo, porque el patrón previo parecía la fase de corrección. Estaba estudiando de madrugada para aprovechar el recurso prestado -por ahora no tengo mi laptop- y noté en vivo, a las 4am del día 19 (hora local Venezuela) cómo el precio subía minuto a minuto.

_{Gráfica SBD}

Dos emociones me atraparon: la euforia por vender mi criptoactivo a buen precio y, el miedo a que la onda descendiera sin darme oportunidad de aprovechar el momento. Vendí 10 SBD cuando su valor alcanzó los $11. Es la primera vez que compro estudiando la gráfica de una moneda y me dio la oportunidad de comprobar por mi misma, la teoría de las ondas.

Durante el día 19 revisaba de tanto en tanto las gráficas, el precio fluctuaba, hasta que a las 5am del día 20, volvió a subir, hasta alcanzar los $15. Se cumplió uno de los comportamientos del novato: no esperé a que la onda alcanzara su techo por la ansiedad de creer que perdería la oportunidad de sacar ganancia.

Para cuando escribo el post, la gráficas de estas dos plataformas muestran las ondas del SBD para ese momento:

_{Gráfica Steem Dólar Coinmarketcap}

_{Gráfica Steem Dólar Coincap.io}

Qué son las ondas de impulso y las correctivas?

Son las dos grandes fases que identificó Ralph Nelson Elliott dentro del vaivén de precios de un mercado de ofertas y demandas. Cada una se rige por principios muy particulares según sea la intensidad de la onda.

Es toda una estrategia. Algunas veces es fácil predecir la trayectoria de las ondas en la gráfica, pero otras se vuelven muy confusas y es necesario aplicar ciertas reglas guías para interpretar hacia dónde va su recorrido y en cuál punto se encuentra.

Ondas de impulso

Es un movimiento de precios en dirección a la tendencia inicial, es decir si la tendencia es alcista -cuando el precio sube la onda parece escalar. Cuando la tendencia es bajista -los precios caen- las ondas parecen descender.

Tendencia alcista

_{Gráfica Steem Dólar Coinmarketcap}

Tendencia a la baja

_{Gráfica Steem Dólar Coinmarketcap}

Están relacionadas con la psicología del inversionista: nivel de confianza, expectativas con alto grado de optimismo, y/o a causa de los eventos que según su interpretación propician oportunidades.

Un hecho reciente que refleja un ejemplo de impulso y la reacción emocional de los inversores, fue el tuit que publicó en su cuenta Elon Musk, el dueño de Tesla y creador de Paypal. Es un hombre exitoso, entiende y sabe cómo producir dinero. ¿Qué puede salir mal siguiendo sus sugerencias? Tiene tal nivel de credibilidad, que solo le bastó colocar Doge en su tuit para que las masas se precipitaran a comprarla.

_{Tweet Elon Musk 04-05.21}

Reacción del mercado a partir de la fecha del tuit.

_{Gráfica Dogecoin Coinmarketcap}

Hace unas horas...

_{Tweet Elon Musk 20-05.21}

¿Efecto? elevación del precio.

_{Gráfica Dogecoin Coinmarketcap}

Las ondas impulsivas se componen de 5 ondas:

• Ondas 1, 3 y 5 son ondas alcistas.
• Ondas 2 y 4 son ondas de corrección o en retroceso.

_{Ondas impulsivas}

Ondas correctivas

Estas ondas van contrario a las ondas impulsivas, significa un descenso del precio, un retroceso. Refleja la ansiedad, miedo o pánico del inversor, que retira sus activos del mercado ante el temor de que pierdan totalmente su valor.

Siguiendo con el muy gracioso Elon Musk, en este otro ejemplo, provocó otro movimiento del mercado de criptomonedas, pero esta vez de manera negativa para los tenedores de Dogecoin, en su intervención en el programa Saturday Night Life. Las bromas sobre la moneda, hicieron que esta cayera un 30%.

Cómo pueden identificarse estas ondas?

Ralph Nelson Elliott propuso unas guías que deben cumplirse para saber si estamos dentro de un ciclo y en cuál onda para operar con cierta seguridad.

Ciclo de ondas impulsivas y de corrección

• Onda 1: es la que inicia el ciclo, es difícil de detectar, hasta que la tendencia es muy obvia.
• Onda 2: va en contra de la tendencia de la Onda 1, y este decremento representa hasta un 68% máximo de la tendencia. No debe caer más allá del valor inicial de la Onda 1.

• Onda 3: retoma la tendencia inicial y es la onda más larga entre la Onda 1 y la Onda 5. Supera el techo de la Onda 1. Es la onda que suele confirmar un ciclo a los traders, quienes suelen invertir confiados en que la tendencia seguirá manteniéndose.

• Onda 4: es una corrección que no debe retraerse al techo, ni más allá, de la onda 1.

• Onda 5: es otra onda que continua la tendencia inicial, por lo general es de igual longitud de la onda 1 e indica el cierre de la tendencia impulsiva e inicio de la fase de corrección.

• Onda a: inicio de la fase correctora, al igual de la Onda 1, son difíciles de identificar. Su retroceso es por encima del techo de la Onda 4, por lo general al límite del precio máximo de la Onda 3.
• Onda b: es una onda corrección con un 25% más corta que la Onda a.
• Onda c: suele ser de igual longitud que la onda a.

Opinión acerca de esta teoría

El ser humano es complejo, sin embargo, predecible. Es un hecho cierto que las grandes empresas aprovechan. Por eso no escatiman gastos en el estudio del comportamiento del consumidor, para recopilar información que les ayuden a crear productos que el potencial cliente ni siquiera sabe que quería. Y la mejor herramienta para recopilar esta data han sido plataformas como Facebook, Twitter, Instagram, Google, etcétera; que registran en 360º toda nuestra vida.

Hace 80 años que Ralph Nelson Elliot puso en evidencia cuán alineados estamos los seres humanos, sobre todo cuando pertenecemos a la misma parcela de intereses. El miedo, la ansiedad, el estrés se replican en las masas como las ondas que se forman en el arroyo cuando una piedrecita rompe su serenidad. No es diferente cuando el sentimiento está cargado de felicidad, esperanza y optimismo. ¡Contagia!

Y entender esto es importantísimo, sobre todo cuando de dinero se trata. Hay que estar muy claros de cuál es nuestro objetivo para no dejarnos arrastrar por sentimientos de euforia o pánico de la gente que nos lleven a tomar decisiones que probablemente no sea la correcta.

Y este es el punto fuerte, a mi parecer, de la teoría de las ondas de Elliot: ayuda a visualizar la tendencia, hacia dónde se mueven y usarla a nuestro favor. Es como mirar de lejos, aunque literalmente formemos parte del colectivo.

Pero no es una lectura que se aprende en escasos cuatro días como es mi caso. Esto lleva mucho más dedicación y estudio. Porque ahora el comportamiento de las masas no es natural, es inducido. Hay manipulación, influencers que usan las redes sociales y, en segundos, provocan una alteración en los precios.

Ya no es solo entender y aplicar los principios de Elliot, sino que hay que convertirse en un caza noticias para capturar al rompe el evento que provocará una reacción en cadena de los inversores en el mercado y tener la ventaja de la anticipación para tomar la acción que nos favorezca.

Apenas veo la punta del iceberg.

_Harmony

Ciclo completo de las ondas de impulso y de corrección de Harmony

Harmony es una blockchain con protocolo de fragmentación que confiere escalabilidad sin comprometer su seguridad ni su descentralización. Utiliza un mecanismo fast BFT que permite mantener comisiones bajas en las transacciones y con un tiempo de transferencia de 2 segundos.

Su novedoso mecanismo de prueba de participación efectiva (EPoS) reduce la centralización y mejora la distribución de las recompensas entre los validadores.

Es una plataforma para el desarrollo de Dapps, contratos inteligentes, operaciones DEFI y mercados de NTF. Además es compatible con la cadena de bloques Ethereum y Binance Smart Chain.

Actualmente su token ONE se encuentra en la posición #83 de Coinmarketcap, y una tasa de cotización de $0.1072. Con un circulante de 9.507.132.552 ONE y un suministro máximo de 12.600.000.000 tokens.

El ciclo a evaluar es de rango Minute, porque se analiza la onda de los días de marzo del año en curso.

_{Gráfica Harmony Marzo 2021}

En la gráfica puede apreciarse un ciclo completo de impulsos y correcciones.

_{Gráfica Harmony Marzo 2021}

• Onda 1: es una onda impulsiva con un valor base de $ 0.08 a las 8am del día 18 que mantiene un alza hasta alcanzar su techo el día 19 con $ 0.122.

_{Gráfica Harmony Marzo 2021}

• Onda 2: es la onda correctiva que retrocede el valor de su moneda a $ 0.109. Su corrección es al menos de un 38%.

_{Gráfica Harmony Marzo 2021}

• Onda 3: cumple el principio de las ondas de Elliot: su crecimiento es un 160% aproximadamente desde el techo de la Onda 1 y es la más larga entre éste y la Onda 5.

_{Gráfica Harmony Marzo 2021}

• Onda 4: onda de corrección que retrocede al menos un 38% y no toca ni sobrepasa el techo máximo de la Onda.

_{Gráfica Harmony Marzo 2021}

• Onda 5: última onda impulsiva y es menos prolongada que la Onda 3.

_{Gráfica Harmony Marzo 2021}

• Onda a: inicia la fase de corrección y su retroceso está por encima del precio máximo de la Onda 4.
  

  
  
  _{Gráfica Harmony Marzo 2021}
  

• Onda b: es una onda impulsiva que corrige la onda anterior. Es un 25% menos prolongada que la onda que le precede.

_{Gráfica Harmony Marzo 2021}

• Onda c: es una onda de corrección que cierra el ciclo e indica el inicio de una nueva tendencia. Su prolongación es cercana a la Onda a.

_{Gráfica Harmony Marzo 2021}

Resumen

Aunque la Teoría de Elliot tiene sus detractores, es una herramienta muy utilizada por los traders e inversionistas como apoyo para entender las variaciones del precio y detectar el punto y mejor momento para realizar operaciones que le reporten beneficios.

Elliot relacionaba estas ondas con el estado emocional de las personas. Básicamente la tendencia alcista de un mercado es la respuesta de un colectivo que percibe oportunidades de ganancias por algún evento que ocurrió en su entorno y se apresura a tomar ventaja. Debido a que las redes sociales son un medio instantáneo de réplica de información, pronto una masa contagiada de optimismo eleva la demanda y con esto el alza en los precios.

Un caso reciente de este tipo es el provocado por el empresario Elon Musk, que hizo referencias a la criptomoneda Dogecoin, que atrajo a inversionistas novatos (tal vez algunos no tanto) con la esperanza que esta moneda pueda elevar su precio a niveles cercano al Bitcoin. Tal optimismo no es descabellado. En sus inicios el Bitcoin fue ignorado, muy pocas personas apostaron a esa tecnología, de hecho le tomó diez años posicionarse. ¿Qué si Dogecoin, una moneda meme da una sorpresa? En cualquier caso, lo que da valor a una moneda es la comunidad, y mientras más grande sea, más fuerte es su arraigo.

Por otro lado, la tecnología ha acercado a grupos que de otra manera, no hubiéramos podido acceder a estos mercados, que hace hace pocos años eran inaccesibles a cualquiera que no contara con un buen capital y conocimiento.

Ahora la información y las herramientas están al alcance de cualquiera con acceso a Internet. Así que entender las diferentes estrategias de análisis de mercado financieros y teorías como el principio de las ondas de Elliot, es solo cuestión de tiempo y compromiso.

Aunque las ondas de Elliot ayudan a visualizar los patrones de oscilación de ofertas y demandas de los precios, también es cierto que el comportamiento de los mercados es complejo y esto aporta dificultad a la hora de aplicar los principios de Elliot.

Aunque parezca contradictoria, para los novatos, lo mejor es seguir al rebaño como una oveja más hasta que ganemos conocimiento y comprensión y podamos aventurarnos por cuenta propia al trading.