Presentación Yearn.Finance

Yearn.Finance es una plataforma DeFi (Finanzas descentralizadas) creado por Andre Cronje en enero del 2020. Su enfoque se encuentra en capitalizar una práctica conocida "yield farming" (agricultura de rendimiento), la cual consiste en que los inversionistas provean liquidez a una reserva en donde acudirán personas a pedir prestamos en criptomonedas. Los que aporten estos fondos aumentarán sus reservar con el tiempo debido a los intereses que se cobran a los prestatarios.

En este sentido, lo que hace Yearn.Finance es utilizar smart contracts para automatizar los intercambios entre distintas reservas o pools de liquidez en el ecosistema de Ethereum. La plataforma está diseñada de tal manera que analiza los distintos pools de liquidez del ecosistema para saber cuáles proveen mejor porcentaje de retorno y mover el capital invertido hacia esas reservar de forma automática para obtener el mayor rendimiento posible. Puede decirse que el inversor lo único que hace es poner su capital, ya que Yearn.Finance estima una estrategia de inversión repartiendo los fondos entre diferentes plataformas, re-balanceando constantemente la distribución para obtener el mayor rendimiento posible. Así mismo, Yearn Finance provee a sus usuarios de otros servicios, estos son:

• Vaults o Bóvedas. Son una especie de pool de liquidez pero con una estrategia de inversión más amplia. Las Vaults no sólo proveen liquidez sino que incluyen la toma de prestamos, el farmeo de tokens, el traslado de liquidez a exchanges, etc. En otras palabras, extiende la estrategia de inversión más allá del yield farming. Cada Vault ofrece diferentes opciones de inversión.

• Earn. Funciona proveyendo de liquidez a las pools Curve (de Yearn y BUSD). De igual forma, aquí se invierte dinero y se obtienen intereses. Los intereses provienen de los préstamos que se realizan dentro de plataformas como dYdX, AAVE y Compound usando las pools Curve. Las ganancias se pagan con el token de la plataforma Yearn.Finance (YFI).

• Zap, servicio de intercambio de tokens dentro Yearn.Finance. Funciona como una Swap descentralizado.

• APR, es una calculadora de intereses que permite conocer el APR (siglas en inglés para Tasa Anual Equivalente) que se obtendrá con determinada inversión en Yearn.Finance.

• Cover, servicio orientado a asegurar las inversiones a través de una infraestructura llamada Nexusmutual, un sistema de seguros contra hackeos.

YFI, el token de la plataforma Yearn.Finance.

YFI es el token de la plataforma de Yearn.Finance, cuya única utilidad es la de funcionar como token de gobernanza dentro de la plataforma. Aquellos que proveen liquidez en yearn.finance ganan YFI, y los que tenedores de tokens dictaminan la gobernanza. No obstante, propio Andre Cronje ha afirmado que YFI no tiene un valor financiero real, sin embargo la gran popularidad de Yearn.Finance y la solida comunidad que hay detrás de esta plataforma la colocan como una de las que ha aportado mayor rentabilidad, siendo la primera criptomoneda que alguna vez ha llegado a valer más que Bitcoin por unidad. Posee un suministro único de 30 mil unidades, de las cuales todas ellas se encuentran en circulación, lo que la convierte en un token de oferta limitada. Al momento de escribir esta publicación, YFI tiene un precio de $21.144,75, una capitalización de mercado de $774.625.279, lo que la coloca en el rango #98 según CoinMarketCap.

Plataforma: CoinMarketCap

Exchanges donde se puede comprar YFI

• Binance
• FTX
• Gate.Io
• Gemini
• Kraken
• HitBTC
• Bitfin
• Kucoin

Análisis técnico de YFI

Como suelo hacer en mis análisis, comenzaré con el análisis diario de Bitcoin (recordar que hacia donde se mueva Bitcoin se moverá casi todo el mercado), luego el gráfico diario de YFI para luego buscar la entrada en 4 horas a favor del movimiento principal del gráfico diario.

Análisis del gráfico diario de Bitcoin

Como en mi publicación anterior ya expliqué las razones por las que creo que Bitcoin se está dirigiendo hacia una temporada alcista, no me extenderé demasiado a explicar las razones por las que considero más seguro operar en long. El análisis de ayer para el gráfico diario de Bitcoin sigue vigente hoy, así que solo haré un breve repaso por los motivos por los que considero que Bitcoin está por iniciar una tendencia alcista. Véase la siguiente imagen:

Plataforma: TradingView

En la imagen anterior puede verse que Bitcoin ha sido bajista desde diciembre, cuando ocurrió el cruce con fuerza de la EMA de 10 períodos por debajo de la EMA de 55. Recordemos que según Elliot, una tendencia tiene cinco ondas, tres de impulso y dos de correción. La quinta onda es el último impulso de la tendencia, que debería ser más extensa que la onda tres. Como vemos en el gráfico, la quinta onda no se completó, produciendo un patrón que se conoce como Truncamiento de la Quinta Onda, lo que es un fuerte indicio de un cambio de tendencia.

Luego de que ese truncamiento ocurre, el precio se mete en un rango. Según la teoría de Dow, los rangos o zonas de compresión preceden cambios de tendencia. En este caso, si el precio logra romper el rango por la parte alta, esa zona pasa a llamarse zona de acumulación, tal como lo indica la teoría de Dow.

Si nos fijamos en la información que da el gráfico y los indicadores técnicos, nos damos cuenta de que existe una gran probabilidad de que el rango sea roto por arriba. Primero, la distancia entre la EMA de 10 períodos y la EMA de 55 es prácticamente igual; el precio se encuentra por encima de estas dos medias móviles, lo que es un indicio de que el precio puede moverse fuertemente hacia arriba, validando el cruce entre ambas medias móviles hacia una tendencia alcista.

La línea roja del Perfil de Volumen indica el punto donde se han ejecutado el mayor numero de transacciones. Al ubicarse el precio por encima de dicha línea, nos dice que la fuerza compradora es la que está dominando. Aunado a ello, se encuentra el MACD modificado que nos informa que el movimiento alcista sigue vigente, junto al ADX que nos dice que dicho movimiento aún tiene fuerza. En pocas palabras: el movimiento alcista del gráfico diario de Bitcoin sigue vigente y amenaza con romper al rango por la parte alta.

Análisis del gráfico diario de YFI

El patrón que se obtiene para el gráfco diario de YFI difere con el de Bitcoin en cuanto al patrón que se observa. Primero, puede verse que el rango del gráfico diario de Bitcoin no está definido en el gráfico diario de YFI. No obstante, y debido al movimiento alcista que BTC ha tenido recientemente, YFI también se está moviendo al alza. Miremos la imagen siguiente:

Plataforma: TradingView

En su momento, el MACD modificado un patrón de divergencia alcista(mírese las lineas verdes dibujadas sobre el indicador y sobre el gráfico) que ha dado fruto, pues el precio ha logrado moverse al alza desde que la señal fue dada. Además, puede verse que el precio se encuentra por arriba del pico del Perfil de Volumen (línea roja), lo que indica que la fuerza compradora ha ganado terreno. El único problema es que dicho movimiento no tiene el suficiente volumen como para ser un movimiento con fuerza. El ADX nos informa de esta condición, diciéndonos que el movimiento no tiene fuerza. La falta de fuerza se debe a que no ha entrado volumen suficiente, eso puede notarse si vemos que en el indicador de volumen las barras se ubican por debajo de la línea azul, la cual es un promedio suavizado de las últimas 55 barras. Si el volumen se encuentra por debajo de dicha línea, se interpreta que hay poco volumen para mover el precio.

Plataforma: TradingView

Todos estos elementos me informan que el movimiento vigente para YFI es alcista, no obstante, no tiene la fuerza suficiente para hacer un cambio de tendencia. Esto quiere decir que el movimiento sólo llegará hasta la EMA de 55 períodos, lo que a su vez va a coincidir con el tope del máximo anterior, la cual funciona como una resistencia. Esto puede verse en la imagen siguiente:

Plataforma: TradingView

Análisis del gráfico de 4 horas de YFI

Entendiendo que el movimiento vigente del gráfico diario de YFI es alcista, será mucho más seguro buscar entradas en long para una operación corta en un gráfico de 4 horas. La entradas en long idealmente deben ser cuando el precio esté sobre la EMA de 55 períodos. Sumado a eso, si el precio se encuentra por encima del pico del Perfil de Volumen (línea roja), la entrada en long será mucho más segura. Véase la imagen siguente:

Plataforma: TradingView

La línea roja señala un pico del Perfil de Volumen. En esa zona, se han ejecutado muchas transacciones. Si el precio se encuentra por encima de la zona, quiere decir que la fuerza compradora ha dominado. Sumado a eso, podemos ver que el precio en un primer momento estuvo posado sobre la EMA de 55 períodos, mientras el MACD modificado intentaba trazar un valle rojo, que es indicio de que el movimiento vigente es bajista. No obstante, ese valle fue sin volumen y actualmente el movimiento vigente es alcista. Para entender esto, véase las siguientes imágenes:

Plataforma: TradingView

El MACD modificado mostró que el movimiento bajista anterior nunca tuvo el volumen suficiente para bajar por debajo de la EMA de 55 períodos.

Plataforma: TradingView

El MACD se giró al alza y muestra que el movimiento vigente actual es alcista. Además, el ADX informa que dicho movimiento ha adquirido fuerza. Tomando toda esta información, yo decidí abrir mi trade en long justo donde se ubica la línea blanca vertical en la imagen siguiente:

Plataforma: TradingView

Para este trade decidí que el Stop Loss debería estar colocado por debajo de la EMA de 55 períodos, mientras que el take profit en la zona de resistencia descubierta en el gráfico diario.

Trade en long del par YFI/USDT en Binance Futures

Una vez analizado el gráfico e identificado los puntos de entrada y salida, decidí abrir mi trade apalancado por x3. A continuación puede verse la orden de compra, así como el porcentaje de ganancia al momento de escribir este post.

Plataforma: Binance Futures

¿Por qué soy optimista con YFI?

Como ya dije en mi anterior post, el mercado de las criptomonedas está siendo impulsado por Bitcoin hacia un fuerte movimiento tendencia. Desde mi punto de vista, operar a la baja en estos momentos no es la mejor opción. Muchas criptomonedas ya han estado moviéndose al alza, la idea es aprovechar esos movimientos para obtener ganancias. Para mí, operar en long sigue siendo la mejor opción. YFI tiene una entrada ideal para incorporarse a ese movimiento en un gráfico de 4 horas, pero solamente para un trade de corta duración.

Conclusión y recomendaciones

YFI es una criptomoneda que ha dado grandes rendimientos en el pasado. No obstante, la información en el gráfico me dice que no es lo que ocurrirá en el futuro reciente. Lo que tenemos en dicho gráfico es un movimiento alcista que terminará en la zona de resistencia que ya marqué, y nada más. No tiene el suficiente volumen para moverse con fuerza, razón por la cuál es un trade que no me inspira mucha confianza. No obstante, su movimiento actual sigue siendo alcista y puede aprovecharse para hacer una operación de corta duración. No obstante, no recomiendo acumular esta moneda a mediano plazo. De hecho, mi proyección para esta cripto tiene duración para los próximos dos días. Si en ese tiempo no logra moverse, cerraré el trade ya que seguramente vuelva a bajar por debajo del precio de entrada de mi trade. En este sentido, si alguien está operando esta cripto, recomiendo hacerle seguimiento. El precio, el tiempo y el volumen son los elementos más importantes al momento de analizar los movimientos de una criptomoneda. Si el tiempo pasa y YFI no consigue el volumen suficiente para moverse, mejor será cerrar el trade y esperar para la siguiente entrada.

Agradezco al equipo del profesor @pelon53 por darme la oportunidad de participar.