Crypto Academy Week 16 - Homework Post for [@fendit]: El método Wyckoff

De acuerdo a todo lo leído en la clase de la profesora @fendit, procederé a realizar la tarea según mi entendimiento de este tema:

¿Qué entiendes por el Método Wyckoff, el Hombre compuesto y las leyes fundamentales?

Dentro de los esquemas y métodos de análisis técnico en el trading, el método Wyckoff tiene un lugar de honor. Se trata de un sistema que plantea que los precios de los activos en los mercados se mueven y pueden predecirse por ciclos que pueden definirse en función de leyes fundamentales.

Imagen creada por mí

¿Qué es el hombre compuesto?

Las leyes fundamentales sobre las que se sustenta el Método Wyckoff hablan de la existencia de un hombre compuesto y aunque esto puede ser explicado de manera larga y tendida, básicamente, es un simbolismo, se trata de que debemos ver el mercado como un todo integral en el que el que existe una especie de "hombre, ente o individuo" que mueve el mercado al alza o a la baja por medio de ciclos de acumulación, reacumulación, distribución y redistribución respectivamente.

Por lo tanto, los mercados no se mueven de manera aleatoria, sino bajo tres leyes esenciales que son: Causa y efecto, esfuerzo vs resultado y oferta y demanda; y en función del conocimiento del momento del mercado en que se esté, del precio y el volumen, podemos definir la tendencia del precio del activo que estamos analizando y operando (o pretendiendo operar).

La ley de oferta y demanda habla de que la oferta y la demanda determinan la direccionalidad en la fluctuación del precio de cualquier activo. Por lógica, mayor demanda que oferta hace que el precio suba y mayor oferta que demanda hace que el precio baje.

La ley de efecto vs resultado habla de que podemos definir el precio o tendencia de un activo en función de la armonía o falta de esta entre el precio y el volumen, dos factores que siempre podemos apreciar en las gráficas de análisis. Lo normal es que un activo a la baja en el precio posea bajo volumen o movimiento y al alza posea un alto volumen o movimiento (lo que se visualizar por la longitud de las barras de volumen); cuando sucede una disparidad, ocurre que indica rompimiento, lo que significa que si el precio de un activo va aumentando, pero el volumen va decreciendo, indica caída inminente, y viceversa, si un precio va cayendo, pero su volumen va en sentido opuesto, significa que muy probablemente rompera al alza o incrementará de precio.

La ley de causa y efecto habla de que cada ciclo en el esquema es la causa de un resultado inmediatamente posterior que puede ser al alza o a la baja; fungiendo de la siguiente manera: ciclo de acumulación genera mercado alcista, y ciclo de distribución genera mercado bajista; o dicho de otra forma, los ciclos de acumuación son la causa de los mercados alcistas, y los ciclos de distribución son la causa de los mercados bajistas.

Claro que los ciclos de acumulación son primero seguidos de ciclo de reacumulación en los que el hombre compuesto promueve la elevación de los precios del activo en el mercado y una vez se da la elevación, se produce en ese punto la distribución seguida por una redistribución, y luego de eso se vuelve a repetir el ciclo.

El hombre compuesto no es más que una forma de entender los actores principales del mercado de un activo para poder entender lo que está pasando. Se supone que los ciclos de acumulación se producen porque el hombre compuesto está comprando y abásteciéndose del activo en cuestión primero y lo sobreacumula (de allí el nombre).

Una vez que termina de abastecerse, él necesita que el precio suba y por su acción inicial de compra por volumen hace que el precio se incremente hasta lo que se conocerá como "zona de reacumulación" en la que otros inversores se integran en la corriente tratando de aprovechar el movimiento (muy seguramente sin consciencia plena del punto del mercado en el que están).

Ello hace que el precio se incremente hasta el punto que el hombre compuesto quiere y en el que está dispuesto a vender sus activos, cosa que hace de manera gradual para no causar el desplome inmediato del precio; ese ciclo de ventas es lo que se conoce como ciclo de distribución, y es seguido por un ciclo de redistribución (y hasta varios), pero en cuanto el hombre compuesto ha salido de sus activos en el rango de precios que ha estimado o determinado mejor (el punto más alto posible), entonces empieza de nuevo el círculo, porque los precios caen hasta el punto en el que el hombre compuesto está dispuesto de nuevo a comprar, al haber ahora en el mercado mayor oferta que demanda.

Visto de manera simplificada en una gráfica, podemos ilustrarla el ciclo completo así:

Imagen creada por mí

¿Pero por qué hay ahora mayor oferta que demanda? Porque al empezar el ciclo de nuevo, el hombre compuesto no intentará abastecerse todo de una vez, sino tal como lo hizo la vez anterior, lo hará de manera gradual, lateralizando los precios en lo que será la zona de acumulación del ciclo que empieza nuevamente. El precio del activo bajará porque quienes lo adquirieron en lo que fueron las zonas de distribución y redistribución del hombre compuesto, empezarán a vender sus activos al precio del mercado y en este proceso, el hombre compuesto se reabastece.

¿Cuál es mi punto de vista respecto al hombre compuesto?

No creo que nadie pueda objetar nada contra una teoría tan bien sustentada y documentada como la propuesta por el método Wyckoff. Se trata nada menos que de una de las joyas en las estrategias de análisis técnico de los mercados en cualquier tiempo.

Básicamente, creo que es un método muy completo que permite de verdad a nosotros, los traders, ubicarnos realmente sobre lo que está sucediendo en los mercados en momentos de baja volatilidad, y nos permite ver rompimientos y fluctuaciones antes de que se produzcan. Cuando un mercado se encuentra en tendencias pronunciadas, suele decirse que las Ondas de Elliot son lo apropiado para analizar, pero cuando hablamos de mercados lateralizados, el método Wyckoff es entonces el ideal.

Los beneficios de usar el Método Wyckoff en nuestro análisis técnico son invaluables en nuestro éxito como traders, sin embargo, utilizar este método en los mercados a plenitud, consciencia y con destreza, requiere de mucho conocimiento y práctica, porque en primer lugar, en ocasiones las lateralizaciones en los mercados de activos suelen prolongarse por períodos largos e indefinidos, lo que exige de parte del trader pericia y paciencia al operar; y en segundo lugar, porque no es sencillo del todo ubicarse en los esquemas inicialmente, pero como ya dije, con un poco de práctica es posible entenderlo y aplicarlo eficientemente en nuestros análisis del mercado.

Ejemplo de un criptoactivo analizado a través del método Wyckoff: Tezos (XTZ)

Para el momento en que escribo este post, Coinmarketcap muestra que Tezos vale $3,84 aproximadamente y posee un mercado de capitalización de alrededor de unos $3.371.991.774. Lo menciono como un dato a aportar, porque en realidad haré un análisis en retrospectiva, es decir, desde un punto anterior en el que se aplica el método y da muestra de su efectividad.

Para efectos de mejor visualización del esquema, usaré una gráfica líneal, en lugar de barras de velas (es decir, la gráfica muestra el movimiento del precio con una línea). La temporalidad en la que realizaré el análisis será de dos horas.

Como lo primero que debo hacer es analizar la tendencia del mercado, usaré el indicador que suelo usar por excelencia para ello: La nube de Ichimoku. Por cierto, solo para ver la tendencia usaré gráfico de velas.

Captura de pantalla de la interfaz de usuario de investing.com

Y como es posible ver, el indicador de Ichimoku me muestra que la tendencia en el momento de acumulación que me interesa a efectos del análisis era bajista, y hacia la zona de incertidumbre (debido a que el precio del criptoactivo se encuentra por debajo de la nube y en el medio de la misma).

Lo he marcado en rojo ahora para que lo puedan visualizar; y tal como se aprecia, el precio no pasa hasta tendencia alcista hasta que no llega a la zona de reacumulación.

Visualicé la gráfica de Bitcoin en 2 horas para el período que nos ocupa (simplemente para visualizar la tendencia del activo principal) y con Ichimoku también, y pude observar que el precio de BTC estaba haciendo básicamente lo mismo que con Tezos, es decir, se encontraba inicialmente en un punto de acumulación ubicado entre una zona de ligera tendencia bajista y una zona de incertidumbre del precio.

Y ahora sí me lanzo a realizar la demostración gráfica del esquema a través de la gráfica de dos horas de Tezos.

Captura de pantalla de la interfaz de usuario de investing.com

De acuerdo a lo que puedo visualizar y analizar, se da todo lo del análisis basado en el método Wyckoff en el panorama visualizado del precio de Tezos en temporalidad de dos horas; es decir, hay una tendencia alcista que viene dada por un ciclo de acumulación en la zona de los $3,79 y $4,45 aproximadamente, seguido de un ciclo de reacumulación en la zona $4,81 y $5,30; luego se da el ciclo de distribución en la zona de $5,41 y $7,61 aproximadamente que da una tendencia bajista con una zona redistribución en los $6,38 y $5,15, para finalmente comenzar de nuevo el ciclo de acumulación, esta vez en la zona alrededor de los $4,25 y $4,75.

Captura de pantalla de la interfaz de usuario de investing.com

A través de la gráfica podemos visualizar los diferentes volúmenes; y específicamente, entre todas las cosas que podemos ver a ese respecto, es posible darnos cuenta que en la zona que llevó de la reacumulación a la zona de distribución como tal, hubo un incremento considerable del volumen; lo que incrementó la demanda de Tezos (XTZ) en ese punto e hizo que su precio se incrementara hasta lo que sería la zona de distribución del "Hombre Compuesto".

Y de allí en adelante se dio lo que por naturaleza del mercado debía darse, hubo una zona de distribución y redistribución en donde el "Hombre Compuesto" salió de todos sus Tezos, lo que produjo que ahora la oferta superase la demanda y por ende, el precio bajase hasta lo que sería la siguiente zona de reacumulación. De hecho, es posible observar que en el cenit o punto máximo de la zona de distribución, el volumen bajó considerablemente, lo que como consecuencia llevó a la tendencia bajista o disminución del precio a la zona de reacumulación y nueva zona acumulación respectivamente.

Conclusión

El método Wyckoff y su teoría del hombre compuesto nos habla básicamente de que todos los movimientos y fluctuaciones en los mercados de activos suceden en forma de rangos y semirangos (amplios, medianos o cortos) que van dando paso a la direccionalidad de los precios. El hombre compuesto, no es más que una abstracción para simplificar la explicación de los ciclos y movimientos del mercado en función de una racionalidad amparada en las leyes que promulga el método Wyckoff; pero más allá de su complejidad aparente (o patente), podemos ver que es sumamente útil para ver la direccionalidad y tendencia del precio y saber qué factor está predominando en el mercado del activo que analizamos (si la oferta o la demanda).

Personalmente, como se pudo apreciar, uso este método en conjunto con indicadores de análisis técnico como la Nube de Ichimoku, porque aunque a priori pudiese parecer más complicado, siento particulamente que me da mayor certeza en mis análisis para poder decidir qué hacer en momentos concretos durante mi operativa de trading.

El método Wyckoff me dice hacia donde más probablemente tenderá a ir el precio, pero de allí en adelante, uso Ichimoku y otros indicadores para marcar las posibles zonas de resistencia y soporte del precio, porque a pesar de que durante el trading en el momento real, el propio método me dice por volúmenes hacia donde el precio tenderá a ir y la posible fuerza del movimiento con las consecuentes zonas probables de resistencia y soporte, pienso que nunca está de sobra cualquier recurso que nos de una mejor idea de donde estamos parados.

Como es bien sabido, el método Wyckoff es claramente para aprovechar los períodos de baja volatilidad en los mercados, o períodos de lateralización de los precios; y estos a veces pueden extenderse por meses, e incluso años (en el caso de algunos activos) de allí que sea recomendable para los traders especializarnos en el entendimiento y uso de este sistema.

Espero mi post les haya parecido útil e interesante.

Agradecimientos de antemano a:
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