Introducción

MI nombre es Pedro Pérez y mi usuario es @perezzambrano, en esta oportunidad voy a dar respuesta a las preguntas proporcionadas por el profesor @awesononso en su clase referente a el diferencial de oferta y demanda parte II, en esta presentación se hablará sobre el libro de pedidos de mercado, los tomadores y creadores de mercado, la relación entre los tomadores y creadores de mercado en lo que respecta a la liquidez y las ordenes limite y de mercado, las ordenes limite y de mercado y también se estudiará el intercambio del mercado de steem.

Por último, se realizará la compra de un token por medio de una orden límite y una orden de mercado en Binance desde mi cuenta personal verificada.

Defina el libro de pedidos y explique sus componentes con capturas de pantalla de Binance

El libro de pedidos dentro de un intercambio de criptomonedas, como por ejemplo Binance, consiste en un apartado que revela el movimiento e historial de órdenes de compra y venta abiertas dentro del mercado del par criptográfico seleccionado. Es simplemente un apartado que muestra la oferta de los compradores en color verde y la demanda de los vendedores en color rojo.

En el caso del lado de la oferta, tenemos la cantidad de dinero que los compradores están dispuesto a pagar por los activos que desean comprar, son de color verde y se ordenan desde el precio más elevado en la parte superior hasta el precio más bajo en la parte inferior, y en el caso de la demanda, tenemos la cantidad de dinero que los vendedores están dispuestos a recibir por la venta de sus activos o tokens, esta sección es de color rojo y se ordena desde el precio más bajo en la parte superior hasta el precio más alto en la parte inferior.

Otra característica importante es que el libro de pedidos muestra la liquidez de un mercado y por lo tanto el diferencial de oferta y demanda (spread) ya que podemos relacionar los precios de demanda con los precios de oferta de los comerciantes

Componentes del libro de pedidos

Como lo habíamos mencionado antes, el libro de pedidos tiene dos simples y únicos componentes, el lado de oferta y el lado de demanda

Lado de oferta (bid)

Este lado muestra la oferta de los compradores en color verde desde el más alto en la parte superior hasta el más bajo en la parte inferior. Acá se muestra el precio en que los compradores desean adquirir el activo, el monto o cantidad de tokens que se le agregarán a su billetera por la compra del mismo y la cantidad de dinero en total a pagar para la compra del activo, esta cantidad se consigue multiplicando el precio por el monto.

Lado de demanda (ask)

Este lado muestra la demanda de los vendedores en color rojo desde el más alto en la parte inferior hasta el más bajo en la parte superior. Acá se muestra el precio en que los vendedores desean vender el activo, el monto o cantidad de tokens que serán enviados a la billetera del comprador a la hora de la venta del mismo y la cantidad de dinero en total a recibir por la venta del activo, esta cantidad se consigue multiplicando el precio por el monto.

Creadores de mercado y tomadores de mercado

Al entender que es el libro de pedidos podemos entender con más facilidad quienes son los creadores de mercado y los tomadores de mercado, esta es la decisión de las personas que ponen el precio o valor de la venta o compra de su activo y las personas que compran el activo al precio actual del mercado, es decir, los creadores de mercado proporcionan liquidez y los tomadores de mercado toman la liquidez. Clasifiquemos estos conceptos de forma más clara.

Creadores de mercado

Son los comerciantes que proporcionan liquidez, esto se debe a que los comerciantes toman la decisión de comprar o vender un activo a un precio de su elección, por debajo o por encima del valor actual del mercado por medio de una orden límite, estás ordenes limites son las que quedan en espera en el libro de pedidos hasta que su precio llegue a igualarse con el precio que coloca otro comerciante o la ejecución de una orden de mercado. Los creadores de mercado son lso que proporcionan el registro digital de órdenes de compra y venta de un activo.

Por ejemplo, en el caso de un creador de mercado que decida comprar BTC a un precio de 45000 $ (precio superior al del mercado) abre una orden límite para la compra del BTC pero como el precio de demanda máximo no supera los 44144.82 $ entonces la orden se ejecutará de forma inmediata como una orden de mercado a pesar de ser una orden límite, en el caso de ser una orden con un precio de 43000 $ el BTC, entonces la orden quedaría abierta y pendiente.

En el caso de la venta de ADA a cambio de USDT, el creador de mercado pone un precio para el ADA muy por encima, exactamente de 3 dólares cada ADA, en total vendería 3.3 ADA por un valor total de 9.9 dólares.

Tomadores de mercado

Los tomadores de mercado son los comerciantes que reciben la liquidez del par seleccionado porque ellos no deciden el precio exacto en que desean comprar o vender un activo, ellos compran o venden un activo al precio actual del mercado y la orden se ejecuta de forma instantánea como pasó con la orden límite de compra a un precio elevado, estas personas compran al precio de demanda y venden al precio de oferta sin opinar o seleccionar el precio del activo.

Abajo tenemos un ejemplo de un tomador de mercado con el par ADA/USDT, un comerciante que desea vender ADA al precio actual del mercado de forma instantánea.

¿Qué es una orden de mercado y una orden limitada?

Estos conceptos están 100% acunados a los creadores de mercados y tomadores de mercado porque se refiere a los tipos de ordenes que generan cada uno de estos comerciantes.

Orden limite

Las ordenes límites la generan los creadores de mercado aportando liquidez. En esta orden, el comerciante tiene la libertad de elegir el precio de compra o venta de un activo y luego de eso, al generarse, es anexada al libro de pedido en espera de ejecutarse cuando haya otra orden de otro comerciante que iguale el precio del primer comerciante para que las dos órdenes se cierren. Por lo general, en estás ordenes limites colocan un precio más bajo en órdenes de compra y uno más alto en órdenes de venta.

Aportan liquidez al mercado seleccionado.

Orden de mercado

Las ordenes de mercados son las que generan los tomadores de mercado, éstas se refieren a un tipo de orden que se ejecuta al momento de generarse, debido a que, el comerciante no ajusta el precio del mercado al de su preferencia porque solo tiene deseo de vender o comprar el activo de forma instantánea. Las ordenes de mercado son las que cierran las ordenes limites porque siempre una orden de mercado se empareja con una orden límite del libro de pedidos para efectuar el intercambio y cerrarse, las ordenes de mercado no aportan liquidez.

Explique cómo los Market Makers y Market Takers se relacionan con los dos tipos de órdenes y la liquidez en un mercado

Los creadores de mercado y los tomadores de mercado se relacionan directamente en lo que respecta a la liquidez que cada uno proporciona y los tipos de ordenes que cada uno genera en un intercambio como Binance o cualquier otro conocido.

Los creadores de mercado son los comerciantes que proporcionan liquidez al mercado abriendo ordenes limite que se reflejan en el libro de pedidos en estado de espera, esta cantidad de órdenes de compra y venta que se almacenan en el libro de pedidos son generadas por lo creadores de mercado y representan mayor liquidez para el mercado porque un activo puede venderse o comprarse con mayor facilidad si la orden que se crea es una orden de mercado.

En el caso de los tomadores de mercado, estos comerciantes toman la liquidez que proporcionan los creadores de mercado y generan ordenes de mercado que se ejecutan de forma inmediata porque el precio se empareja rápidamente con alguna orden limite generada por un creador de mercado, haciendo que ambas órdenes de compra y venta se ejecuten y se cierre. El punto más importante a tomar en cuenta es que los tomadores de mercado toman la liquidez que dan los creadores de mercado, generan ordenes de mercado que se ejecutan fácilmente y se emparejan con las ordenes límite de los demás comerciantes.

Realice un pedido de al menos 1 SBD para Steem en el mercado de Steemit:

Aceptando la demanda más baja

Para acceder al mercado interno de steemit nos dirigimos a nuestra billetera "wallet" de nuestra cuenta personal de steemit y damos click a la sección de "market" que se ubica en el número que representa la cantidad de tokens SBD disponibles (saldo SBD).

Al entrar, veremos un intercambio que solo posee el par comercial SBD/STEEM para comprar STEEM por medio de SBD y viceversa, vemos que la demanda más baja de los vendedores "lowest ask" es de 0.082085, ahora vamos a comprar 12.183 STEEM con tan solo 1 SBD a la demanda más baja de 0.082085. Ahora damos click en "Buy".

Ahora damos click en "OK" para confirmar.

Por último vemos que se ejecuta la orden de compra a la tasa de 0.082085, así que tuve que vender 1 SBD para obtener 12.183 STEEM

Cambiando la demanda más baja

En este caso, probaremos cambiado el precio de la demanda más baja "Lowest ask" y colocarla en un valor más bajo, lo colocaremos en un valor de 0.07. Esto quiere decir que abriremos una orden de compra Limite a un precio de oferta de 0.07, lo que significa que queremos pagar un precio más bajo que la orden límite más baja de los vendedores y como resultado recibiéremos más STEEM por el cambio, para ser exactos, recibiremos 14.286. Damos click en buy.

Damos click en ok.

Ahora vemos que nuestra orden límite se queda en espera hasta el momento en que haya un vendedor cuya demanda más baja "lowest ask" sea igual o menor a 0.07. Esto es difícil que ocurra ya que equivaldría ligeras perdidas para el vendedor así que es muy posible que pase mucho tiempo para que la orden se ejecute.

Cuando deseemos podemos cancelar la orden

Realice una orden de límite de compra de TRX / USDT en el intercambio de Binance por al menos $ 15. Explique sus pasos y explique el impacto de su pedido en el mercado. (Dar capturas de pantalla).

Si quiero hacer una orden límite en el par TRX/USDT debo ir a algún intercambio, en mi caso Binance y buscar la gráfica comercial que se menciona.

Aquí vemos que la cuenta binance esta verificado y es mi cuenta personal.

Ahora vamos a "trading" t damos click en trading clásico o trading avanzado, en mi caso haré click en trading clásico.

Ahora buscamos el mercado TRX/USDT

Luego de eso ya estamos en el mercado, es cuestión de elegir si vamos a comprar o vender TRX, vamos a abrir una orden límite para la compra de TRX con USDT, damos click en limit, colocamos un total de 20 USDT y ponemos un precio de oferta de 0.07 USDT, mucho9 más bajo de lo que está en el mercado ya que el TRX está a 0.09 USDT. Damos click a comprar USDT.

Vemos que la orden limite se genera.

Ahora vamos a la sección de ordenes abiertas y vemos que nuestra orden limite abierta, esta orden se ejecutará cuando el mercado TRX/USDT baje de precio, ósea el precio del TRX baje o cuando otro creador de liquidez establezca un precio de venta o demanda más bajo que el del mercado.

Impacto comercial

En esta orden fuimos creadores de liquidez porque abrimos una orden límite para aportar liquidez al par comercial TRX/USDT, por lo tanto es un impacto positivo a pesar de ser un precio por debajo del mercado.

Realice una orden de mercado de compra de TRX / USDT en el intercambio de Binance por al menos $ 15. Explique sus pasos y explique el impacto de su pedido en el mercado. (Dar capturas de pantalla del pedido completado).

Tenemos que aplicar los mismo procedimientos de antes pero con una orden de mercado, elegimos otra vez trading clásico.

Elegimos el par TRX/USDT

Esta vez damos clcik en market y colocamos un monto de 20 USDT. Damos click a comprar USDT.

Ahora vemos como la orden se ha generado y ejecutado al mismo instante.

Se ejecuto de una vez porque el precio de oferta es el mismo precio del mercado y la alta liquidez del par comercial hizo que el activo se vendiera rápido. Aquí vemos nuestra orden de mercado completada.

Impacto comercial

Hemos sido tomadores de mercado porque tomamos la liquidez que proporcionó un creador de mercado y dos órdenes se cerraron, una de compra y otra de venta que estaba en el libro de pedidos. Es un impacto.

Tome una captura de pantalla del libro de pedidos del par ADA / USDT de Binance el día en que esté realizando esta tarea. Tome nota de los precios de oferta más alta y de oferta más baja, calcule spread y el precio promedio del mercado

Tomé una captura de pantalla del libro de pedidos del par comercial TRX/USDT y tome los valores de la oferta más alta (color verde)
y la demanda más baja (color rojo)

La oferta más alta fue de 2.39 USDT y la demanda más baja es de 2.40 USDT

Spread = precio demanda - precio oferta

Spread = 2.40 USDT - 2.39 USDT

Spread = 0.01 UST

Ahora calculamos el precio promedio del mercado, para eso sumamos los precios de oferta y demanda y dividimos la suma entre 2.

Precio promedio = precio oferta + precio demanda

Precio promedio = [2.40 USDT + 2.39 USDT]/2

Precio promedio = 2.395 USDT

Conclusión

Como conclusión puedo decir que la liquidez es fundamental a la hora de interactuar en un par comercial, porque de esa manera determinamos que tan fácil y rápido es vender o comprar tokens dentro de dicho par, la liquidez se determina con el spread y conociendo los precios de oferta y demanda del mercado que están en el libro de pedidos.

También es importante mencionar que todo intercambio necesita creadores de mercado que se encarguen de aportar liquidez y abrir ordenes límites de compra o venta y tomadores de liquidez que tomen la liquidez de esos mercados por medio de ordenes de mercado interactuando con los creadores de liquidez, cada orden límite se registra en un libro de pedidos y mientras mayor sea la cantidad mayor será el volumen de operaciones y la liquidez del mercado.

En esta presentación aprendimos a realizar órdenes de compra y venta límites y de mercado con binance y con steemit, eso es suficiente para entender los términos asociados.