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This is my entry in the contest sponsored by @steemitblog: Steemit Crypto Academy Weekly Update #14 [ May 17th, 2021 ]. Homework Post for @fendit [ Argentina ] - assisted by @sapwood: {Steemit Crypto Academy - Season 2, Week 6} Elliott Wave Theory - Teoría de las Ondas de Elliott. I invite all Steemit.com users to join. @juanmolina @betzaelcorvo @corinadiaz

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1. Cuál es la aplicación de esta teoría?

Introducción

La teoría de Elliot busca explicar el comportamiento del mercado y lograr precisar la tendencia actual que transita un activo en un determinado momento con la finalidad de predecir cual será la propensión futura del precio de forma tal que pueda ser aprovechado para la generación de ganancias por parte del inversionista en el marco de una negociación.

La teoría de ondas de Elliott considera que el mercado obedece a factores psicológicos provenientes de la masa de inversores los cuales se ven influenciados por la oferta-demanda, pasando a ser el factor responsable del aumento o caída de los precios de una divisa.

Aplicación en el trading de Criptomonedas

En el trading de criptomonedas la TOE se aplica para identificar con la mayor precisión posible el momento de entrar o salir del mercado tomando en cuenta el histórico de una cripto en una determinada línea de tiempo. Un buen análisis permitirá crear una orden de compra o programar un stop loss en el momento más conveniente para obtener ganancias o minimizar cualquier posible pérdida. Los patrones son fácilmente identificables por medio de los gráficos de velas y consisten en la verificación del conjunto de negociaciones que presenta el mercado, más que, una acción individual o punto específico.

La TOE es aplicable para efectuar cualquier tipo de tranding ya que los patrones se presentan como un suceso continuo que tiene lugar, tanto a largo, como a corto plazo.

_{Imagen creada por el autor, Steemit logo}

¿Cómo invertiría durante un ciclo TOE?

Apreciación personal

Por ejemplo, si al momento de entrar al mercado logro identificar "Correctamente" la formación de una onda de Elliott, podría saber instantáneamente cual es la tendencia en la cual se encuentra el activo.

Si el gráfico describe en ese momento las ondas 1-5 estaría en alza y podría tomar la decisión de entrar al mercado e intentar precisar donde me convendría programar un stop loss.

Si por el contrario, determino que se trata de las ondas a, b, c, estaría consciente de que se trata de una caída del precio del activo y sería recomendable esperar el comienzo del siguiente ciclo alcista para entrar oportunamente al mercado.

Preferiblemente entraría al inicio de la onda "1" cuando los precios son los más bajos, a pesar de que la formación de esta onda es bastante difícil de identificar porque existe cierto margen de inseguridad dado que antecede a una baja.

En otro caso, de no poder aprovechar la onda "1" sería recomendable entrar al confirmar la finalización de la onda "2" para así aprovechar la onda "3" en totalidad, la cual habrá de ser la más larga y me dejaría mayores dividendos.

Intentaría predecir la "resistencia" que logrará dicha onda 3 trazando patrones de confirmación basados en registros anteriores que me guíen a un posible máximo, en ese punto programaría mi orden stop loss;

Finalmente esperaría al formación y posterior finalización de la onda "4" para proceder a una última compra durante la tendencia alcista que se prevé finalizará al culminar la onda "5".

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_{fuente de imagen**}

¿Qué se requiere para la aplicación de TOE?

Cabe destacar que esta práctica forma parte del chartismo clásico ya que se basa en el estudio de gráficos de velas y el apoyo en el análisis técnico de otros indicadores como: Diagrama de volumen de negociación, soporte y resistencia, confirmación de secuencias Fibonacci, medias móviles, entre otros aspectos técnicos que sirven para llegar a entender el histórico de un determinado activo y su comportamiento futuro en el mercado.

La meta es llegar a la determinación de cuando es conveniente vender o comprar acciones. Por tanto, la aplicación de TOE dependerá de la habilidad que se tenga en la lectura e interpretación de los gráficos.

¿En qué se basa la TOE?

De acuerdo a la investigación que pude realizar, el tema de la TOE profundiza en el mercado de valores tomando en cuenta la psicología de masas, lo cual induce al estudio gráfico del movimiento de precios del mercado, la formación de tendencias y patrones que se derivan de la conducta humana y que a su vez se repiten en el tiempo.

La TOE está basada en la Teoría de Charles Henry Dow, de la cual he analizado un pequeño extracto el cual me parece fundamental para entender ¿Cuál es la aplicación de la TOE?.

Fases primarias de la tendencia del mercado

El ciclo sistemático de un activo cumple con las fases de acumulación, participación y distribución, lo cual se repite en función del tiempo formando el histórico de un activo.

La fase de "acumulación" ocurre cuando el inversionista o grupo de inversores, de acuerdo a su experiencia y estudio, entran en el mercado considerando que están comprando acciones al precio más bajo. Esto provocará que el valor del activo aumente relativamente hasta cierto punto donde se le hará posible vender y obtener una ganancia diferencial. Posteriormente se acercarán más inversores que compraran motivados a la conducta humana que rige al mercado, esto se llama "participación pública" lo cual contribuye a la subida del precio confirmando así la tendencia alcista. Las ventas tendrán cada vez un mayor dividendo y el mercado cobrará confianza hasta alcanzar el "máximo" del precio, el cual será considerado como una Resistencia y la "distribución" del activo estará a punto de comenzar, anticipando una caída porcentual del valor, producto de las ventas al más alto precio, lo que confirmará finalmente la tendencia bajista que pone fin a un ciclo completo de precios el cual se repetirá continuamente. (Teoría de Dow)

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La aplicación de la TOE se extiende a la bolsa de valores, CFD (mercado por diferencias), mercado ForeX y al mercado de Criptomonedas, así como, a cualquier sistema financiero de activos donde la actividad de comercio se efectúe de acuerdo a la oferta y la demanda.

Recordemos que la especulación de precios y la subasta de acciones generan influencia psicológica sobre las masas creando el impulso sobre la inversión y por consiguiente la fluctuación de precios. Siendo esta conducta humana la principal fuente de información que reflejan los gráficos y demás indicadores bursátiles.

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2. Qué son las ondas de impulso y las correctivas?

Ondas de impulso:

Son aquellas cuya dirección o trayectoria evoluciona en el mismo sentido de la tendencia del mercado. Las mismas representan la inversión o desinversión que se hace sobre un cripto activo; durante una tendencia alcista la onda de impulso representa a los inversionistas que han decidido comprar suponiendo que se mantendrá el comportamiento ascendente durante una determinada línea de tiempo.

Mientras que durante una tendencia bajista las líneas de impulso decrecen debido a que representan ventas de activos y por consiguiente conducen a la caída del mercado, de igual modo que en la tendencia alcista, las líneas de impulso se encarga de propulsar la tendencia y predisposición de venta del mercado.

Ondas correctivas:

Es aquella onda que viene después de una una de impulso y a diferencia de la onda de impulso esta representa un retroceso de la tendencia. Se trata de inversores vendiendo su posición para sacar cierto margen de ganancias durante el transcurso de la tendencia pero dicha corrección del precio no representa un cambio de tendencia como tal, sino que forma parte de un comportamiento bursátil.

Durante una tendencia alcista la onda correctiva representa ciertas operaciones de ventas mientras que en un tendencia bajista las onda correctiva representará un margen de compra.

Cómo puedes identificarlas?

Para mostrar como pueden ser identificadas las ondas de impulso y las ondas correctivas se debe tomar en cuenta el Módulo alcista 5-3 de la TOE:

Gráfico de TOE dibujado por el autor con la herramienta para ondas de Elliott (12345) y ondas (ABC) de TrandingView

La teoría de ondas de Elliott sugiere que el mercado se mueve cumpliendo un patrón de 5 ondas hacia arriba y 3 ondas hacia abajo, cada onda puede contener a su vez, sub-ondas.

Etapa alcista:

Procedí a dibujar con una herramienta de TrandingView el patrón ondas de impulso Elliott (12345)

Se trata de un ciclo completo de mercado cuya primera etapa alcista está representada por las ondas 1, 2, 3, 4 y 5.

• Las ondas 1 y 3 son ondas ascendentes también llamadas ondas de impulso, teniendo en cuenta que la "3" tiende a ser la onda más grande, en otro caso, nunca será la más corta ni menor a la onda 1.

• La onda 2 es descendente, es la corrección de la onda 1 y nunca será más baja que la "1".

• La onda 4 también es descendente, corrige o compensa a la onda 3 y no puede por ningún solaparse con la primera (onda 1).

• La onda impulsiva 5 es la última onda ascendente de la etapa alcista y le siguen las ondas correctivas a, b, c.

Etapa bajista:

Procedí a dibujar con una herramienta de TrandingView el patrón ondas correctivas de Elliott (ABC)

• La onda A es la primera onda correctiva correspondiente a la baja, se produce después de finalizada la onda 5. Durante esta onda aumenta el volumen dado que se asume que aun no termina el mercado alcista y es difícil asimilar la caída del precio.

• La onda B, el precio vuelve a subir en un intento de reactivar el mercado, sin embargo, el volumen es inferior al de la onda A, por tanto, "B" solo se corrige el precio de "A", pero la caída del mercado no se detiene.

• Onda C, tiene un volumen igual o superior a la onda A y es dominada por las ventas que procuran alcanzar un nuevo mínimo en el precio.

TrandingView

El gráfico representa el conjunto final de ondas de Elliott en un ciclo completo de mercado y se pueden distinguir cada una de las partes que han sido explicadas al detalle. TrandingView

Se concluye que cada etapa contiene sus propias ondas de impulso y sus ondas correctivas, son de impulso aquellas que van a favor de la tendencia y correctivas las que van en contra de la tendencia.

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3. Cuál es tu opinión acerca de esta teoría?

De acuerdo a los estudios realizados opino que la TOE es altamente factible ya que toma en cuenta aspectos técnicos, tanto como, aspectos psicológicos para ofrecer resultados. El comportamiento del mercado bursátil implica el comportamiento humano más aun cuando se habla del mercado de criptomoneda que por ser descentralizado implica la intervención de personas que trabajan directamente en los Exchanges haciendo trading al contado mediante contratos inteligentes en un sistema P2P durante 24 horas ininterrumpidas; esto hace que la conducta humana sea la principal fuente de información ya que se ve constantemente afectada por la euforia, el cansancio, la sensación de incertidumbre, el impulso, etc.

Opino que un trader se debe capacitar ampliamente en "Chartismo" para poder aplicar este estudio, sin embargo, los resultados habrían de optimizar notablemente su eficiencia financiera ya que la TOE genera la data de información completa que se requiere para operar. Teniendo en cuenta que este comportamiento natural de mercado obedece a leyes físicas y humanas que se repiten incesantemente, entonces su utilidad sería incalculable y estaría disponible a todo momento en que se requiera encontrar un punto de entrada al mercado.

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Creo que la TOE se adapta a cualquier tipo de trader, ya que según pude investigar, la conducta repetitiva reflejada en los gráficos está presente en diferentes intervalos de tiempo. Esto significa que las ondas se subdividen en intervalos cada vez más pequeños, pudiéndose evidenciar en ciclos de años a décadas, meses, semanas, días horas y minutos. Lo que hace posible para cualquier trader programar el visor de gráficos al intervalo que más le convenga y de igual modo encontrará los patrones TOE necesarios para realizar su estudio.

Según mi investigación para esta tarea pude leer que la TOE es considerada por algunos expertos como una teoría subjetiva y carente de bases científicas por lo cual se hace poco factible para los inversores. Algunos parten de la idea de que los precios del mercado no se pueden predecir a partir de datos provenientes del mismo mercado. Porque en tal caso, el mercado colapsaría por el manejo de los patrones de información y sería fácilmente manipulable, poco rentable e impredecible, esta información la obtuve al investigar en (Hipótesis del mercado eficiente).

Criterio personal

"Este aspecto me ha llamado especialmente la atención por tratarse de un método regido por una ley natural cuya fuente es la psicología colectiva estudiada a través de los indicadores de mercado; en tal sentido pienso que es un punto muy polémico cuyo debido tratamiento no está a mi alcance, sin embargo, puedo opinar que "El fin justifica los medios" y para llegar a conclusiones a través del empleo de la TOE se debe tener gran preparación y estudios matemáticos. De igual modo tengo entendido que hasta ahora, prácticamente ningún método ha podido predecir el mercado financiero con un 100% de probabilidad, incluso, he oído hablar de que tal vez se han acercado en ocasiones a un 70% de probabilidades como máximo". Por tanto la TOE es un mecanismo igualmente contribuyente que se suma al conglomerado de herramientas de investigación.

Por qué?

En general, emito mi opinión acerca de la TOE, en concordancia con lo mencionado en el segmento anterior, por considerar que he tenido la oportunidad de adquirir un conocimiento valioso acerca del trading y la necesidad de predecir el mercado, basado en los diversos temas que hemos desarrollado en las clases de Steemit Cryptoacademy. En tal sentido, opino que la TOE es imprescindible conocerla para complementar nuestra formación y obtener bases suficientemente sólidas en el estudio de mercado criptográfico. Los temas relacionados con: Criptomoneda, trading, mercado bursátil, herramientas, exchanges, indicadores; todos son extremadamente útiles, así como, quienes fueron sus precursores y cual ha sido su utilidad en el curso en la historia de las finanzas.

Adicionalmente, pienso que la predicción del mercado es un método bastante complejo basado en la confrontación de resultados y el análisis comparativo. Esto implica que cualquier recurso que pueda contribuir al área de investigación financiera, así como, las nuevas tecnologías juegan un papel importante y es aprovechable.

Ningún método o teoría llega a ser descartable para la predicción, sino más bien, pueden ser considerados complementarios para la aproximación de resultados. En mi caso personal, luego de esta clase ofrecida por la profesora @fendit ya cuento con una estrategia nueva a la hora de optar por una criptomoneda y hacer el estudio para encontrar un punto de entrada fiable.

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B) Elige una moneda y en su gráfico, indica dónde se encuentra el ciclo completo de las ondas de impulso y de corrección.

Elegí el gráfico de velas del STEEM usando la interfaz de Probit.com ya que al momento de ingresar a la cripto pude ver identificar la formación de una onda de Elliott exactamente a las 6:00 pm. del día 22/05/2021. El visor del gráfico fue configurado a 10 minutos para obtener los detalles de tendencias.

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Explica en detalle lo que ves. Debes incluir capturas de pantalla y nombrar qué moneda estás analizando.

Etapa alcista

Como podemos apreciar la onda de impulso 1 comenzó a formarse aproximadamente a las 1:30 am con un precio de $ 0.5700 USDT y ascendió hasta $ 0.5990 USDT para las 2:00 am. La onda 2 efectuó la corrección en aproximadamente 25 minutos y bajó el precio a $ 0.5750 USDT. La onda 3 ascendió a $ 0.63 USDT a las 7:00 am y la onda 4 corrigió el precio a 0.6076 aproximadamente en los siguientes 25 minutos. Finalmente la onda 5 impulsó el precio del STEEM a $ 0.6425 USDT aproximadamente para el cierre del ciclo alcista.

Etapa bajista

El valor del STEEM descendió a $ 0.5900 USDT producto de la onda correctiva bajista A aproximadamente a las 11:00 am. Seguido de la onda B que corrigió el precio a $ 0.6100 USDT, esto ocurrio aproximadamente ala 1:20 pm. Por último la onda C provocó la caída del precio a $ 0.5850 USDT a las 4:00 pm para dar por terminado la tendencia bajista y cumplir con el patrón completo TOE de un ciclo de mercado para la moneda STEEM.

Conclusión:

Se hizo seguimiento del cripto activo STEEM usando el gráfico de velas configurado a un intervalo de 10 minutos para el análisis de ondas de grado "Subminuette". Obteniendo un nivel de fluctuación de precios de 0.5700 a 0.6425 durante la tendencia alcista, lo que pudo representar un margen de ganancias netas de 0.6425 - 0.5700 = 0.0725. De acuerdo a la caída del precio a un mínimo de 0.5850 al final de la tendencia bajista se hace posible volver a comprar el activo a bajo costo con la intención de entrar al mercado al inicio de la onda 1 del nuevo ciclo TOE que está por comenzar.

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_{Venezuela
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