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Define el concepto de Market Making con tus propias palabras.

Los market makers, tambien conocidos como creadores de mercado son aquellos proveedores de liquidez que se encargan de asegurar que determinados activos financieros tengan la capacidad de convertirse de manera sencilla en dinero utilizable, podría decirse que si se desea vender un activo, existe quien desee comprarlo. Y si el caso es contrario, si se desea comprar un activo, existe quien pueda venderlo. Generando ganancias a través del spread de bid-ask. Los market makers dominan la mayor parte de activos del mercado que se encuentren totalmente tranzables, mediante la oferta y demanda que se este accionando en el presente para ajustar su valor. Generan liquidez en el libro de órdenes al colocar órdenes que permirtan ser niveladas en el futuro, para luego. Luego de esto los market takers se ocupan en agotar el inventario recibiendo la orden que esta en el libro de órdenes.

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Debido a que el comercio conlleva a la realización de compras y ventas de diferentes activos con precios que se acoplan a los diversos tipos de inversores se diseño la implementación de la creación de mercado.

Tipos de Market Makers :

Minorista: su función es organizar el flujo de las ordenes de los pequeños inversores provenientes de empresas de pequeños brókeres, es decir, se ocupan de lo que requieren los traders individuales.

Institucional: Su función es operar mediante las ordenes en los bloques de mayor capacidad, que se originan de diversos fondos (mutuos, pensiones, compañías de seguros y también de administracion de activos), con capacidad de un inventario fundamental.

Mayorista: utilizan un volumen grande para operar con activos, mediante el trading aplicando un algoritmo de trading de una frecuencia elevada que permite incrementar el rendimiento para la estrategia de arbitraje para bundling y spread (empresas responsables de la clasificacion de las fluctuaciones de órdenes y equilibrar a los brókeres)

Explica la psicología detrás de Market Maker. (Se requiere captura de pantalla)

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Como mencione anteriormente, los market makers dominan la mayor parte de activos del mercado que se encuentren totalmente tranzables, basandose en la oferta y demanda del activo que este presente, regulando el valor. En el libro de órdenes se produce liquidez cuando se implementan ordenes que permitan ser igualadas en el futuro. Los marcadores de mercado se encargan de establecer el valor que mas les convenga, asi como también establecer ordenes de compra y venta al mismo tiempo, donde la compra puede reflejar un valor de descuento y la venta puede reflejar un valor mas elevado que la orden de compra, generando mayor liquidez en el mercado. Durante la orden de compra y la orden de venta se produce una abertura que es ocupada por los tomadores del mercado. Por otro lado, market maker realiza cotizaciones de precios durante la oferta y la demanda, estableciendo los valores de compra y venta en un par de divisas específicas, para que permita construir a los traders un mercado interno con liquidez mas fiable y con transacciones mas veloces.

La creación de mercado mantiene una unión con el riesgo que se mueve en dirección hacia los libros de trading. Sin embargo, para mantener un equilibrio durante el riesgo un market maker requiere un incentivo especifico o comisión, sin la necesidad de requerir recaudar dinero realizando compras de bajo costo o vendiendo a un costo elevado. Tomemos como referencia estas dos fuentes de creación de mercado:

Spread Bid-Ask: aquí los inversores realizan compras dependiendo de la oferta que presenten market makers y realizan la venta dependiendo de su oferta. La diferencia que mantiene esta representada por el nivel de transacciones se realicen, entonces la ganancia será mayor. Pero los spreads suelen ser más ajustados en los nombres que efectúan operaciones mas constantes, debido a que podría existir varios market makers detrás de un mismo activo especifico.

Comisión: se les solicita una tarifa especifica por los servicios en general que no depende del rendimiento a los clientes que reflejan un inmenso volumen, como en el caso de las casas de bolsa. Si esto no se hiciera podría crear entre el cliente y los market makers posibles conflictos de interese.

[captura de pantalla de TradingView]

La forma en que los market maker crean liquidez es mediante la brecha que se origina entre la orden de compra y la orden de venta cuando el marcador de mercado ejecuta la orden de compra y una orden de venta. Es allí donde los tomadores de mercado abarcan los precios fijados entre la orden de venta y la orden de compra con el propósito de gestionar por si mismos las negociaciones.

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Market Maker vs. Bróker:

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¿Explica los beneficios del Market Maker Concept?

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Las ventajas del concepto de market makers se reflejan especialmente para inversores privados y cuentas pequeñas

Permite aumentar el número de participantes a través de la captación de más comerciantes al mercado cuando incrementa el precio de las monedas, para aquellos pequeños inversores que buscan incrementar las ganancias

Permiten un Trading contínuo durante el periodo de trading, eso representa una buena cantidad de oportunidades que permiten entrar y salir durante una operación.

Dan una mayor garantía de spreads competitivos, ya que se mantienen en términos aceptables, debido a la fuerte competencia que existe entre numerosos market makers.

Ayudan a generar liquidez en el mercado mediante la brecha que se produce durante la creación de la orden de compra y la orden de venta, para que los tomadores de mercado puedan realizar las negociaciones al instante.

Genera mayor confiabilidad en los inversores, ya que los market makers se encuentran capacitados con mucha experiencia que les permiten analizar los activos, y de esta manera pueden indicar si es rentable invertir en ellos.

No representan tanta volatilidad, ya que tiene como función disminuir la variedad de fluctuación que reflejan las monedas, mediante una posición especifica establecida de compra y venta, generando mayor liquidez de precio en un perímetro especifico.

¿Explica las desventajas del concepto Market Maker?

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Las desventajas del concepto de market makers se reflejan especialmente para traders avanzados

Generan liquidez de cortos periodos, debido a que sus traders son de corto plazo porque y no son supervisados por ningún organismo.

Representan un conflicto de intereses, ya que los market makers son la contraparte de los traders más especializados, porque generan una división con la que los negociantes deben tener cuidado.

Los creadores de mercado poseen la capacidad de manipular el precio del activo, conllevando a un desvío de los inversores.

Puede generar un impacto en la integridad del mercado, ya que el precio en el mercado se muestra afectado por sus acciones, por lo tanto podría traer consecuencias negativas en el ecosistema del mercado y la inversión.

Los market makers tienen el privilegio de utilizar información que no es divulgada al público en general, generando ganancias injustas.

Explique cualesquiera dos indicadores que se utilizan en el Concepto de Creador de Mercado y explórelos a través de gráficos. (Se requiere captura de pantalla)

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El Indicador Media móvil es utilizado por muchos traders para realizar los análisis graficos comerciales de manera mas sencilla, ya que su interpretación no es compleja, siendo una herramienta adecuada para los inversores nuevos y también para los mas expertos. Este indicador esta representado por la intersección de dos líneas opuestas en forma de cruz que reflejan el momento para realizar la inversión durante la tendencia del mercado. Este cruce de las líneas que se ha formado en el punto de intersección se conoce como Golden cross.

[captura de pantalla de TradingView]

En ocasiones el mercado se encuentra fluctuando en una tendencia alcista mostrando a ambas líneas por debajo del valor que esta en movimiento, así como también ocurre que ambas líneas se manifiestan por encima del valor en movimiento reflejan una tendencia bajista en el mercado. Como ya sabemos, durante el movimiento de tendencia bajista se indica la venta de activos por parte de los inversores, mientras que durante el movimiento de tendencia alcista se permite un lapso acumulativo de activos a conveniencia de los inversores, donde los compradores poseen el control absoluto del mercado, pero durante el movimiento de tendencia bajista son los vendedores quienes poseen el control absoluto. Muy posiblemente se manifestara la Golden cross, y es ese momento es donde los inversores trataran de realizar las operaciones asumiendo que se formara un rebote, sin embargo a veces eso no ocurre como debería, reflejando otra Golden cross, y generando perdidas de activos a los pequeños inversores, pero beneficiando a los market maker.

El indicador RSI es otra herramienta muy utilizada por los traders en el comercio, posee ítems únicos que cumplen funciones que detectan los movimientos de un activo durante la sobrecompra y la sobreventa, y cuando la región del comercio se ve reflejada en un perímetro o rango. El RSI posee una sola línea con una escala representada entre 0 y 100. Donde la región de sobreventa se representa de 0 a 30, la región de sobrecompra se representa de 70 a 100.

[captura de pantalla de TradingView]

Durante el movimiento de tendencia bajista cuando se refleja el precio de un activo, se produce un movimiento en descenso de la línea RSI con dirección hacia el número 30 esperando una reversión de la tendencia. Pero cuando se produce un movimiento de tendencia alcista en el precio el RSI trasladara su línea en una dirección superior al numero 70, esperando que se genere una reversión en el precio del activo.

Aquí podemos observar a los dos indicadores trabajando al mismo tiempo, siendo el indicador (MA) un poco mas retrasado que el indicador (RSI)

[captura de pantalla de TradingView]

Conclusión:

El Market Maker es una herramienta muy esencial para el funcionamiento adecuado del ecosistema de un mercado, debido a la liquidez que este puede proporcionar al mercado.

Los market maker manifiestan un desacuerdo respecto al valor de un activo determinado, entonces regulan el precio de dicho activo en un valor que ellos mismos puedan disponer para vender o comprar en el mercado, es decir, son los que se ocupan de fomentar la liquidez y la fluidez en el ecosistema financiero de manera efectiva.

Resulta complicado técnicamente el papel fundamental de los market maker, pero es de suma importancia para el mercado y los exchanges. Es por ello que deben estar sumamente comprometidos a mantener precios equilibrados y justos para cada tipo de activo, cubriendo la demanda que se refleje en un momento especifico.

Es muy importante comprender y conocer el punto clave para elegir una estrategia o estilo de trading que se adecue al tipo de inversión a realizar.

Cc:@reddileep

Gracias por leer mi post