Crypto Academy Week 10 - Homework Post for @pelon53

"Вечером в среду, после обеда..." Помните слова этой песни? Если там речь шла о том, чтобы посмотреть телевизор, то в моем случае касается выполнения домашнего задания от @pelon53.

По традиции, будет очень краткий обзор лекции Токены. Часть 1:

• токен выступает в качества валюты, не имеющей юридической силы, но выполняющей определенную роль в проекте
• технология блокчейн позволяет создавать безопасные и надежные токены, а также контролировать их выпуск
• между токенами и криптовалютой существует большая разница: токены существуют засчет смарт-контрактов, использует существующие блокчейн (биткойн, эфириум, трон), удовлетворяет определенные потребности и может выполнять несколько ролей. Криптовалюта не пользуется смарт-контрактами, существует на собственной технологии блокчейн, служит средством обмена и не ограничивается экосистемой. Несмотря на это, в любой момент и токены, и криптовалюта могут обладать одинаковыми характеристиками.

А теперь к домашнему заданию.
1) Что такое токен безопасности?
По-другому их также называют на английский манер - Security-токены. Это некие аналоги цифровых бумаг, которые удостоверяют собственность и дают право владельцам реализовать их финансовые интересы. Токены действуют на основе смарт-контрактов и торгуются на различных биржах. Токены безопасности получили свое название вследствие того, что привязаны к реальным ценным бумагам, таким образом предоставляют владельцам бОльшую безопасность и гарантии надежности. Те организации, которые занимаются выпуском таких токенов, подлежат регулярным финансовым проверкам и обязаны предоставлять отчетность в контролирующие органы.
Достоинства Security-токенов: круглосуточный доступ к финансовым рынкам, быстрое исполнение сделок, низкие комиссии и другие. Предложение безопасных токенов на рынке называется Security Token Offering (STO). Эта процедура намного безопаснее с точки зрения возможных рисков по сравнению с традиционным ICO, поскольку предполагает соответствие требованиям законодательства о ценных бумагах.
Недостатки Security-токенов: высокий порог входа (вкладывать в такие активы могут только профессиональные инвесторы с большим подтвержденным доходом), большие расходы на подготовку STO.

Рассмотрим токен безопасности цифровой биржей ценных бумаг Uvas.com и платформой для аренды жилья Karta.com. Основатель компании - Патрик Берн. Выход токена на рынок в 2017 году проводился в соответствии с законодательством США. Организаторы tZero создали цифровую платформу для выпуска и торговли токенами безопасности. В момент предпродажи проект был тщательно изучен американским регулятором SEC, который переполошил весь рынок, но ошибок в деятельности компании не нашел, а скорее наоборот, подтвердил законность проекта.

Чтобы соответствовать законодательству, платформа обязывает пользователей проходить идентификацию личности и борется с отмыванием денег. Несмотря на то, что токен дает право владения долей компании и получения дивидендов с прибыли (признаки токенов безопасноти), но он также выполняет определенные функции на платформе (а это признак утилитарного токена).

Могу предположить, что проект часто испытывает определенные сложности, поскольку в настоящий момент доступных ценных бумаг на сайте нет.

2) Что такое токен utility?
В отличие от токенов безопасности, утилитарные (служебные) токены очень популярны в современном мире. Меньше проверок, меньше отчетности, но и больше мошенничеств - это главное отличие токенов. Если токены безопасности надо было еще поискать (они далеко не на слуху у обычных пользователей), то утилитарными токенами владеет каждый трейдер.

Достоинства Utility-токенов: как правило обслуживают определенный проект и дают возможность пользоваться сервисами (платформа Steemit и токены Steem, SBD), минимум бумажной работы при подготовке ICO, большая популярность у начинающих и опытных трейдеров.
Недостатки Utility-токенов: не дают право на владение долей компании, инвесторы имеют совсем маленькую защиту от мошеннических действий.

Пример обслуживающего токена - Airpod. Когда-то я писала обзор на этот проект, и совсем недавно он стал торговаться. Суть проекта в строительстве специальных кабинок для отдыха в аэропортах. Некие капсулы будут обладать всем необходимым содержимым для современного человека: интернет, шумоизоляция, свежий воздух, камера хранения для багажа, будильник.
Немного цифр
Название: APOD (на основе эфириум, формат ERC20)
Количество монет: 250 000 000
Цена одной монеты: 0, 1 $
Мягкая крышка: $2, 700, 000 USD $
Твердая крышка: $20, 000, 000
Токен торгуется на бирже ForkDelta.
Но все новости проекта относятся к 2018 году, так что утилитарный токен Apod вполне можно отнести к высокорисковому активу.

3) Что такое токен акций?
В жизни их называют токенами капитала. Покупая данные токены, владельцы могут рассчитывать на дивиденды от прибыли с комиссий внутри сети, при этом они совсем не могут пользоваться сервисами. Это акции компании, основанные на блокчейне. Если для традиционных акций необходима регистрация и бумажная версия, то для Equity-токенов вполне хватает записи на блокчейне. Но есть и определенное сходство. Например, в том, что Equity-токены также бывают нескольких видов и предполагают разные права владельцев (обычные акции также бывают разными).

Предложения Equity Token Offerings (ETO) на рынке очень мало, для этого процесса необходима законодательная база, которой в настоящее время нет.
Достоинства Equity-токенов: получение определенной прибыли, возможность для владельцев токенов вносить предложения по улучшению работы (право участия в голосовании), гарантии безопасности.
Недостатки Equity-токенов: отсутствие законодательной базы, малое предложение на рынке, малая узнаваемость среди пользователей.

Если токенов безопасности на рынке немного, то токенов капитала еще меньше. А причина проста: не все стартапы или успешные компании готовы отдавать долю компании за финансирование. Изучая предложения данных токенов, я обнаружила краудфандиновую блокчейн-платформу недвижимости Atlant.

Компания представляет интересы цифровой биржи ценных бумаг Uvas.com, а также платформы для аренды жилья Karta.com. Как следует из блога компании, сотрудники организации постоянно участвуют в событиях мирового масштаба по недвижимости и ценным бумагам.
Информацию о токенах проекта ATL можно найти на сайте CMC.

Стоимость токена на момент написания статьи (21:44 по московскому времени 21 апреля) составляет $0.01641. Максимальное рыночное предложение - 54,175,041 ATL.
Максимальная цена токена составляла около 2 долларов в январе 2018 года. С тех пор цена существенно упала и никаких сильных предпосылок для будущего роста пока не наблюдается.

Вместо вывода
Обслуживающие токены, несмотря на множество недостатков, пользуются большой популярностью у потребителей. А вот токены безопасности и токены капитала при всей своей относительной законности практически неизвестные широкому кругу трейдеров. У них очень ограниченное количество предложений на рынке, мало кто готов делиться долей своей собственности и стремиться все оформить максимально законно. Это было интересное погружение в тему от профессора @pelon53 - сложное, но интересное.

Скриншоты взяты с сайтов tzero.com, atlant.io, coinmarketcap.com. Приглашаю всех пользователей присоединиться к КриптоАкадемии!