{Steemit Crypto Academy - Season 2, Week 8} The Wyckoff Method - El Método Wyckoff
creado por @gaby20
A principios del siglo XX, Richard Wyckoff, desarrollo un método que consistía en una serie de principios y estrategias diseñadas para traders e inversores. Wyckoff estudio y analizo el mercado de la época, e identifico elementos claves en el desarrollo de las tendencias. Al hacerlo propuso la idea de que el mercado puede predecirse al analizar información como precios, volumen y tiempo, y así anticiparse a él.
Al observar el movimiento de los precios, llego a la conclusión de que las variaciones de los precios del mercado no ocurren por casualidad, sino que es el resultado de las acciones de una entidad imaginaria que representa a todos los grandes inversores, comerciantes, entidades y todos los que participan y afectan en el mercado, llamados creadores de mercado, a esta entidad imaginaria la llamo “El Hombre Compuesto”
creado por @gaby20
“… todas las fluctuaciones en el mercado y en todas las acciones deben estudiarse como si fueran el resultado de las operaciones de un solo hombre. Llamémoslo el Hombre Compuesto, que, en teoría, se sienta detrás de escena y manipula las acciones, para su desventaja si no comprende el juego mientras lo juega; y para su gran beneficio si lo comprende” (Curso de Richard D. Wyckoff de Ciencia y Técnica del Mercado de Valores, sección 9, p. 1-2)
Wyckoff propuso la idea de ver todos los movimientos de precios en el mercado como el resultado a la manipulación de los activos por un hombre. Según su propuesta, los inversores y comerciantes deben estudiar el mercado como si fuera controlado por una sola entidad. Esta entidad siempre actuara a su propio beneficio, para así estar seguro de comprar a un precio bajo y vender a uno elevado.
Para que los traders puedan obtener beneficios del mercado, según Wyckoff, estos deben entender como este hombre juega, al entender la manera en que lo hace, podemos obtener grandes beneficios ya que estaremos acordes al flujo del mercado. Por el contrario si no entendemos el juego, los activos no irán a nuestro favor. ¿Cuál fue su recomendación? Que los traders entendieran el juego de este hombre y así jugarlo a su manera.
Wyckoff se dio cuenta que el Hombre Compuesto se comporta de manera contraria al de la mayoría de inversores minoristas, por lo cual estos a menudo pierden dinero. También se percató que las acciones, de este Hombre Compuesto, son algo predecibles y que los inversores pueden aprender de ellas.
Según este método, las acciones predecibles del Hombre Compuesto están dadas en fases que juntas completan un ciclo de mercado. Pero ¿Cuáles son estas fases?
Wyckoff dividió el ciclo del mercado en cuatro fases, dadas por el comportamiento y las acciones del Hombre Compuesto, estas son:
Acumulación
El ciclo del mercado comienza con esta fase, La Acumulación. En este momento el Hombre Compuesto se hace de todos los activos posibles y los acumula y acapara antes que los demás inversionistas, para así crear una mayor demanda. Esta acumulación será lentamente para no causar grandes variaciones en el precio. En la gráfica veremos esta fase como un movimiento lateral con pequeñas variaciones.
Tendencia Alcista
La segunda fase del ciclo. Aquí el Hombre Compuesto ya ha acumulado suficientes activos y comienza a intentar que los demás inversores quieran participar de este activo, por lo que hace que el mercado aumente y la tendencia se alce. Al subir la tendencia, hace que otros inversores se interesen en el activo, aumentando así la demanda.
Durante esta fase también podemos encontrar pequeños periodos de acumulación llamados Re-acumulación. Es la re-acumulación, la tendencia se detiene por un tiempo para consolidarse y luego continuar ascendiendo.
Este movimiento en el mercado, resulta atractivo para inversores minoristas, los que se animan a comprar, e incluso con el tiempo, puede que el público en general se anime a ser parte también de este activo.
El final de la fase de acumulación e inicio de esta marca un momento oportuno para que los traders hagan operaciones de largo plazo.
Distribución
Continuando el ciclo, la tercera fase es la Distribución. Ya que la demanda ha superado por mucho la oferta, el Hombre Compuesto comienza a vender sus activos, estas ventas se hacen de manera paulatina, lo que lleva a que el mercado se lateralice. El Hombre Compuesto comienza a distribuir sus posiciones a los que ha ingresado tarde al mercado, a un precio muchísimo mayor que al inicio del ciclo. En esta fase la demanda se agota por completo.
Tendencia Bajista
En la última fase del ciclo, el Hombre Compuesto comienza a presionar el mercado para que este baje, una vez que ha vendido gran parte de sus activos iniciales. Esto hace que el mercado retroceda, al ir siendo la oferta mayor que la demanda, lo que hace que la tendencia comience a bajar. El resto de inversores, al ver que el precio comienza a bajar intentaran también vender sus posiciones.
De igual forma que en la tendencia alcista, la tendencia bajista puede tener pequeños periodos de re-distribución, que no es más que una consolidación del precio en cortos plazos.
Al final de la fase de distribución en inicio de esta fase, es una buena oportunidad para que los traders hagan operaciones de corto plazo.
Cuando la tendencia bajista finalice, habrá acabado el ciclo del mercado y nuevamente entrara en una fase de acumulación, lo que dará inicio a un nuevo ciclo de mercado.
En la siguiente representación podemos observar las diferentes fases del ciclo del mercado. Donde la fase de Acumulación esta denotada como A, la Tendencia Alcista como TA, la Re-acumulación como RA, la Distribución como D, la Tendencia Bajista como TB y la Re-distribución como RD.
creado por @gaby20
Wyckoff desarrollo leyes para sustentar su teoría y estas fueron:
Ley de la Oferta y la Demanda
Según esta ley, los precios suben cuando la demanda es mayor que la oferta, y bajan cuando la oferta es mayor que la demanda, también cuando la oferta es igual a la demanda no hay cambio significativo de los precios.
Ley de Causa y Efecto
Esta ley establece que los cambios en la relación entre la oferta y la demanda no vienen dados al azar, sino que son consecuencia de acciones y eventos específicos. Estos cambios vienen luego de un periodo de preparación, y serian el efecto de estos periodos, los cuales serían las causas.
Estos periodos son la Acumulación y la Distribución. La acumulación causa que los precios suban en gran manera luego de este periodo. Mientras que la caída del precio es efecto del periodo de Distribución.
Ley del Esfuerzo vs el Resultado
Establece que un esfuerzo causa como resultado un cambio en el precio del activo. Este esfuerzo esta representado por el volumen de negociación, por lo que si el volumen y la acción del precio están armonizados la tendencia continuara, en cambio, si difieren probablemente la tendencia se detenga o cambie.
Primeramente debemos estudiar y analiza el mercado, con toda la información que podamos conseguir sobre su tendencia, los activos que van acorde a la tendencia, entre otros.
Debemos definir la tendencia principal, también definir si la demanda es mayor que la oferta y viceversa, o si el mercado se encuentra estable en un periodo de lateralización.
Al analizar los activos que vayan junto a la tendencia, podremos escoger uno para así determinar fu volumen y fuerza.
Ahora llego el momento de analizar el grafico, este análisis nos permitirá determinar en qué punto del ciclo se encuentra el mercado del activo. Esto nos dará la capacidad proyectar su tendencia futura y así determinar si nuestras operaciones serán rentables y el plazo propicio de ellas.
Sin duda este es un método que todo aquel que quiera incursionar en el mundo del trading debería conocer y estudiar, queda demostrado ya que ha sido preservado por casi un siglo, y aun ahora sigue siendo utilizado. A mi parecer este es un buen método de análisis de mercado para estudiar y aplicar al momento de hacer trading, puesto que me ayudar primeramente a escoger un buen activo en el que invertir, también me ayudara a escoger el momento oportuno para entrar y salir del mercado, así también escoger cómo será el plazo de mis operaciones en él. Sin duda es un método practico y efectivo y la idea del Hombre Compuesto cambia la manera de ver el mercado y los poderes que lo gobiernan, y queda como tarea comprender la manera de jugar de este “Hombre”, para así poder jugar con él, y nuestras inversiones sean provechosas.
creado por @gaby20
Para esta tarea analizare este grafico de la criptomoneda Litecoin (LTC) tomado de https://coinmarketcap.com/currencies/litecoin/
- Luego de una tendencia bajista, vemos un periodo de Acumulación donde los inversores compran el activo, el precio no sufre grandes variaciones y se proyecta de lateral.
- El precio comienza a subir de manera constante y en gran manera debido a que la demanda es mucha. también vemos que hay un periodo de re-acumulación (2-D).
- Cuando el precio sube considerablemente comienza la etapa de distribución. Aquí, aunque los cambios son algo bruscos, se mantiene en un rango relativamente estable. La demanda está siendo suplida.
- El precio comienza a descender, en este punto la oferta supero la demanda por lo que el valor del activo desciende. También podemos observar un periodo de re-distribución en esta fase (4-D).
- Luego que el precio cayó y la tendencia bajista finalizo, comienza un nuevo periodo de acumulación, dando paso a un nuevo ciclo del mercado.
Cc.
@steemitblog
@fendit
Thank you for being part of my lecture and completing the task!
My comments:
Muy bien! :)
Buen desarollo de todos los puntos y gran analisis en el grafico,tambien me parece bueno destacarte que la presentacion de tu trabajo fue sumamente linda y dan ganas de seguir leyendolo! :)
Overall score:
8/10