Steemit Crypto Academy Semana 2 / TOKENS, PARTE 1 / prof: @pelon53 / by: @fintemia

Buenas noches, a la comunidad de cripto-estudiantes, para mí es gratificante formar parte de este ecosistema y aportar un grano de arena en el desarrollo de todos. Gracias al amigo @pelon53 por la tarea a continuación.

Los tokens, que gran tema a tratar, pues son estos los que han abierto una gran ventana de posibilidades sobre la tecnología blockchain, desde los primeros tokens que surgieron sobre la blockchain de bitcoin denominados colored coins, el desarrollo que han tenido ha sido descomunal y están en constante innovación, sobre todo en la red de Ethereum. La utilidad y potencialidad de los tokens es proporcional al conocimiento que se tiene sobre ellos, o por lo menos esa es mi opinión, nos permiten explotar un sin fin de oportunidades y de allí la importancia de conocer a fondo los conceptos.

A continuación, les desarrollo un trabajo enfocado en los tipos de tokens existentes, específicamente los Security Tokens, Utility Tokens y los Equity Tokens, los cuales permiten a quienes los usen una serie de herramientas según sus necesidades u objetivos.

¿Qué es Security Token?

En el mundo financiero tradicional un Security o Valor es un activo intercambiable, es decir, una acción, bono u cualquier otro instrumento de valor conocido en las entidades financieras, que representa de cierta manera el valor de una empresa. En este caso hablamos de los Security Tokens, que como bien imaginarán son básicamente lo mismo, cuya diferencia es que estos funcionan aprovechando las ventajas de una blockchain, reduciendo costos, trámites y tiempo para brindar seguridad y transparencia a los propietarios.

Por otro lado, las leyes y organismos regulatorios de cada país tienen jurisdicción sobre la emisión y aprobación de estos tokens, como por ejemplo la SEC (Comision de Bolsa y Valores) en los Estados Unidos, quienes han anunciado en diversas ocasiones que aquel token que califique como Security deberá cumplir con las normas pertinentes para un activo financiero, ya que de esta manera se mitiga el riesgo de estafas o mal uso de la información, siendo mucho más seguro para los inversionistas, además de que gracias a estas regulaciones los inversionistas tienen participación real o voto en las decisiones del ente emisor (Empresa o Proyecto), sin embargo esto también dependerá de los términos del contrato de compra o adquisición.

Al igual que las ICO, las emisiones de los Security Tokens son realizadas en eventos llamados STO (Security Token Offering), donde se intercambian en la mayoria de los casos por Ether o Bitcoin mediante un Smart contract. Son muchas las posibilidades y potencialidades que se presentan en el mercado y se espera que en un futuro no muy lejano, sustituyan a las acciones, bonos y demas activos tradicionales.

Una de las plataformas o proyectos mas populares en este ambito sin duda es Polymath (POLY), una cripto que nacio en la red de ethereum cuyo objetivo fue crear la infraestructura, estandarizacion y creacion de este tipo de tokens, un estandar para crear Security tokens llamado tokens ST-20.

Ejemplo:

tZERO

Es una empresa cuyo objetivo consiste en la creación de una plataforma innovadora de mercados de capitales y una red de dos lados que conecta a los emisores con los inversores. El sistema de comercio alternativo tZERO es el primer ATS regulado por SEC y FINRA que permite respaldar el comercio secundario de seguridad criptográfica. Después de varios años de desarrollo, tZERO se ha posicionado para capturar el mercado de valores digitales de rápido crecimiento.

El token tZERO (TZROP) es un token compatible con ERC-20 y se ofrece como garantía a inversores calificados de acuerdo con las leyes de EE. UU. Y otras. El token tZERO pagará el 10% de los ingresos brutos ajustados a los titulares del token sobre una base trimestral, sujeto a la aprobación de la junta y las condiciones precedentes (para los requisitos de los sustitutos) descritas en el memorando de oferta. Los titulares de los tokens TZROP no tendrán derecho a voto con respecto a los tokens TZROP, el Emisor o el Fondo.

tZERO está trabajando en la construcción de un intercambio regulado para el comercio de tokens de valores y valores digitales (actualmente en funcionamiento y con activos creados). Se tomaron su tiempo para desarrollar esta plataforma, ya que debian asegurarse de cumplir con la legislación en su totalidad. Piense en tZERO como el Binance de Security Tokens regulados.

Si tienen éxito en su misión declarada, se convertirán en un líder del mercado en el espacio de valores digitalesy hacer competencia a Polymath o algunas otras. Al estar totalmente regulados, los inversores institucionales y los bancos podrán utilizar esta plataforma para todas sus necesidades de intercambio.

^{Gráfico de 1D tZERO (TZROP) / Fuente}

Dejaré un rápido análisis, ya que no quiero hacer demasiado extenso este artículo, veamos la descripción que deje sobre el proyecto como algo fundamental, y lo siguiente como un análisis técnico, del cual lo primero que podemos notar en el gráfico es que a mediados del 2020 el precio del instrumento paso de estado tendencial positivo a un estado de lateralidad en un rango amplio que enmarque en un canal de color amarillo, sabemos que la tendencia se detiene por un evento que denominamos la parada, el cual explique con más detalle en el Análisis de BTC que publique hace unos días.

El precio oscila dentro del canal hasta cruzar en una ocasión la parte inferior del mismo sin conseguir la continuación hacia abajo, a esto le llamamos fallo de desequilibrio, ya que, dentro del rango el precio se encuentra siendo negociado cómodamente, seguidamente observamos que en tres ocasiones intenta cruzar la línea roja que señala nuestro perfil de volumen, pero no reúne la fuerza o el volumen para romper y seguir hacia la parte superior, sin embargo, notamos mínimos cada vez más altos y esto sumado al buen fundamental del proyecto nos anuncia que talvez en su próximo intento al alsa logre acumular la fuerza suficiente.

¿Qué es Utility Token?

El Utility Token o Token de Utilidad es usado en muchas formas y propósitos, como la capitalización o financiación de proyecto, pero en este caso los inversores no tienen ningún derecho ni voto sobre la entidad que los emite, debemos verlos como un intercambio de valor ante la expectativa que genera el proyecto que ofrece el token sobre todo en su etapa ICO según sea el caso y en un futuro ser utilizado para acceder a servicios o productos en la mayoría de los proyectos.

Los utility tokens son muy fáciles de crear y no acarrean trámites para encajar en algún marco regulatorio, y a pesar de que esto ha sido un pro y un contra en la confiabilidad de los proyectos que usan utility token a raíz del boom de las ICOs en el 2017, donde surgieron muchas estafas, a día de hoy la comunidad ha crecido en conocimiento y el tema cripto se vuelve poco a poco más común, eso genera fortaleza en el mercado y hace que estas estafas sean mucho más difíciles de llevar a cabo.

Ejemplo:

BNB token

BNB es una criptomoneda (token) que fue creada por Binance en 2017. Se emitió y lanzó por primera vez durante un evento de financiación colectiva de la ICO. Este se emitió inicialmente como un token ERC-20 (en la plataforma Ethereum ), pero luego se transfirio a la cadena de bloque principal de Binance.

Es utilizada ampliamente, pero dentro del ecosistema de Binance Exchange, se utiliza como un token de utilidad que permite a los usuarios recibir descuentos al pagar sus tarifas comerciales, también se pueden usar para pagar los gastos de viaje (como reservas de hoteles y vuelos) en lugares donde son aceptados o permiten el pago con la nueva tarjeta del exchange, comprar regalos virtuales y mucho más.

Además, también puede hacer donaciones impactantes a organizaciones benéficas a través del proyecto Binance Charity Foundation (BCF) y puede que muchas otras cosas de las cuales no estoy informado, porque la verdad es que cada dia estan innovando en utilidad y desarrollo.

^{Gráfico de 4H Binance Coin (BNB) / Fuente}

El exchange de Binance a venido presentando un crecimiento exponencial en los ultimos años, haciendo aumentar a su vez el valor utilitario de BNB y esto lo vemos reflejado en la creciente tendencia allcista del grafico, donde a mediados de marzo experimento una subida hacia los 345 $ donde se genero la ya mencionada Parada, formando yn rango lateral entre ese maximo y los 192 $, en el cual oscilo durante dias y el 5 de abril logro romper la parte superior del canal para testear y confirmar el desequilibrio al alsa, lo cual nos lleva a los 637 $ donde se produce la parada y generamos el rangon entre ese precio y los 428 $, sin embargo, en los ultimos dias se ha mantenido dentro del rango sin intentos de testing, asociamos esto a la reciente caida de BTC, la cual tiene al mercado en cierta incertidumbre.

¿Qué es Equity Token?

Los equity tokens o tokens de acciones o capital funcionan de una forma muy parecida a un activo de acciones tradicional, es decir, los tenedores de equity tokens poseen alguna forma de propiedad en sus inversiones. En la mayoría de los casos, los equity tokens representan un activo, propiedad o empresa de terceros. De hecho para la emision se requiere o implica que la empresa se registre como Blockchain Company en una plataforma de intercambio en una instancia en la que la empresa no tiene sus propias plataformas. En realidad, esto requiere que la empresa presente los documentos de registro de la empresa u otros documentos para identificación y verificación, por este simple hecho sabemos que si se lleva un marco regulatorio.

Estas plataformas permiten a los inversores distribuir sus fondos más libremente en el mercado, lo cual permite a los inversores unir múltiples inversiones con menos capital. Además, estas plataformas disminuyen las dificultades de entrada y facilitan una mayor actividad del mercado.

Actualmente, los equity tokens comparten los mismos protocolos que los security tokens, es decir, todos los equity tokens son security tokens pero solo algunos security tokens pueden ser equity tokens. Por el momento, los protocolos de security tokens pueden realizar todas las funciones necesarias requeridas por los equity tokens. Además, los equity tokens basados ​​en el estandar ERC obtienen un poco más de interoperabilidad en comparación con lo que podría incluir un estándar de equity tokens en el futuro, segun las regulaciones correspondientes.

Ejemplo:

BnkToTheFuture (BFT)

Registrada en las Islas Caiman, La plataforma global de inversión en línea que brinda oportunidades de inversión en innovación financiera y tecnología a los inversores, emite un token lanzado en el 2018 sobre la red de ethereum, un token que los inversores utilicen la plataforma de inversión en línea existente en nuestro mercado comercial. Tener más de 10,000 BFT en la plataforma permite el acceso a futuras oportunidades de inversión, lo que permite a los usuarios invertir en nuevas empresas innovadoras de tecnología pin y votar sobre acciones que cotizan en bolsa.

Adquirió participaciones y se asoció con un corredores de bolsa en la SEC / FINRA y un sistema de negociación alternativo (ATS) con el objetivo de permitir la negociación conforme con los valores privados del mercado secundario, gracias a esto, se lanza la preventa privada de BFT. Entreguaron tokens después de la venta y la integración inicial de la plataforma con BF Token.

Personalmente he revizado su plataforma y sitio web, y en mi experiencia, todo se encuantra muy bien planteado desde el princio ademas de que desde el 2010 han cumplido con Roadmap de una forma bastante puntual y es por esto que hoy tienen la comunidad más grande de más de 47,500 inversores profesionales globales, todos invirtiendo en línea en compañías FinTech, Bitcoin y Blockchain.

^{Gráfico de 1D BnkToTheFuture (BFT) / Fuente}

Su grafico a nivel tecnico se ve bastante crudo, durante sus inicios pero en los ultimos meses a tomado mucho magen de negociacion, parece haber despertado y esto se logra con la utilidad que adquiere el token en su plataforma, es una inversion se puede decir que volatil debido a su baja liquidez o volumen pero muestra signos de que esta incrementado, en el futuro dara mucha mas confianza y comodidad a los inversores exteriores conforma valla creando rangos.

Conclusion

Es impresionante la evolucion que ha tenido el mundo criptografico y la tecnologia blockchain, es un hecho que notamos a simple vista con esta publicacion, solo el tema de los tokens y sus tipos es una larga tela que cortar y hay mucha informacion a procesar, mucho conocimiento por adquirir y muchas innovaciones por venir.

Cada tipo de token le brinda una oportunidad de inversión única y segun las necesidades u objetivos del proyectos requiere de alguna cosas mas que otras, estos requisitos pueden afectar su capacidad para intercambiar estos tokens en el mercado y es algo que debe estudiarse a profundidad, tato para el inversos como para el emisor.

Por ahora, el criptoespacio continúa creciendo a medida que las empresas de inversión y los entes regularios internacionales tradicionales continúan entendiendo mejor las ventajas de la tecnología blockchain, el futuro de este mercado sin dudas llego para quedarse, o por lo menos para mi, en mis 6 años de experiencia es los que opino.

Gracias.!