Crypto Academy / Season 3 / Week 2 - Homework Post for [@asaj]: Psicología del Mercado y Psicología del Trading

felicidadyluz (63)in SteemitCryptoAcademy • 3 years ago

Hola mis apreciados lectores. Vengo en este día con la que es mi vigésima primera participación en esta SteemitCryptoAcademy, que esta semana va por la segunda semana de la tercera temporada. Me siento muy contenta cada vez que puedo realizar alguna tarea de esta iniciativa porque me permite aprender cada vez más sobre todo lo relacionado al trading y a las criptomonedas.

Así que sin más preámbulos procederé a responder directamente (como es mi costumbre), las preguntas planteadas por el profesor @asaj para esta semana.

Tarea (S03 • W02)

Parte A (estudio de caso)

El estudio de caso presentado es un ejemplo de ¿qué tipo de psicología? Explique el motivo de su respuesta.

El estudio de caso presentado es un ejemplo claro de la psicología del trading por parte de Jane; y esto es porque fue la percepción emocional de Jane sobre las condiciones del mercado lo que le indujo a operar de manera ineficiente, o dicho de otra manera, fue lo que la llevó a actuar de manera errónea en los mercados y la hizo perder al final de cuentas.

Explicándolo de otra manera, la psicología personal del trading de Jane, fue la que hizo que ella no tuviese la suficiente disposición para intentar entender lo que el mercado iba a hacer; ella simplemente se basó en lo que quería creer y en lo que creyó y cómo se sentía basándose en los resultados inmediatos, y todo terminó con efectos desastrosos en su operativa.

Ella simplemente compró un criptoactivo solo porque se lo recomendaron otros y luego fue como una montaña rusa de malas decisiones unas tras otras, que tomó de manera inconsciente, sin entender un ápice de lo que realmente estaba pasando en el mercado o de lo que estaba haciendo.

Utilizando el estudio de caso anterior, enumere y explique al menos 5 sesgos que influyeron en el comportamiento de trading de Jane con ejemplos de cómo afectó su comportamiento.

Jane tuvo al menos cinco fallos o sesgos en su manera de operar el mercado:

1. Sesgo de mentalidad de rebaño (tambien llamado, sesgo de efecto de arrastre)

El sesgo de mentalidad de rebaño es un error común en el trading, es básicamente cuando el trader pondera con mayor importancia las opiniones y comentarios ajenos (en redes sociales, noticias, etc) que su propia opinión y sus análisis relativos a aquello en lo que invierte.

Ejemplificando en el caso de estudio
Jane incurrió en el sesgo de la mentalidad de rebaño; ya que eligió abrir una operación solo porque un grupo de Telegram, del cual era miembro, le envió una "señal" de trading simplemente, sin tomarse la molestia de al menos analizar por su cuenta la idoneidad de tal acción a través de un análisis técnico o fundamental.

2. Sesgo emocional (Codicia, esperanza, miedo y arrepentimiento)

El sesgo emocional (que por cierto, también es uno de los más comunes que se pueden ver) es aquel que sucede cuando un trader toma decisiones relacionadas a sus operaciones basándose solo en sus emociones o en el hecho de cómo se siente en el momento en que opera.

Ejemplificando en el caso de estudio
Jane incurrió en los cuatro tipos de sesgo emocional por excelencia (codicia, esperanza, miedo y arrepentimiento), en primer lugar incurrió en el sesgo de la codicia, porque cuando ella ingresó en la operación fue en los 15$ y luego a los días, cuando había logrado la ganancia de 20$, en vez de vender su criptomoneda o posición retirándose a tiempo con la ganancia; sin analizar previamente la situación del mercado (sino basándose en su expectativa de querer obtener mayor ganancia), se quedó en la operación, y lo que es peor, empezó a promediar su posición comprando más a medida que el precio bajaba. El castigo fue que a los días la situación en el mercado del criptoactivo revirtió y terminó en pérdidas.

En segundo lugar, Jane también incurrió en el sesgo de la esperanza, porque a pesar de que vio que la situación de mercado de la criptomoneda había revertido y que ahora estaba arrojándole pérdidas, ella decidió conservar la criptomoneda con la esperanza de que en algún momento la situación volvería a tornarse a su favor dándole nuevamente ganancias (o tal vez un punto de no pérdidas).

En tercer lugar, Jane incurrió en el sesgo del miedo, porque luego de que el precio de la criptomoneda rompió su stop loss y quedó fuera del mercado, decidió desprenderse de todo, asumió las pérdidas y decidió no analizar más el mercado y mantenerse fuera del mismo por miedo a perder más. Ella simplemente se dedicó a ver cómo el precio de la criptomoneda seguía cayendo cada vez más, sintiéndose afortunada por al menos ya no estar en el mercado; en vez de esperar algún punto de rebote del precio para estar atenta a algún nuevo posible punto de entrada.

En cuarto lugar, Jane incurrió en el sesgo del arrepentimiento, porque al final, cuando ya el mercado corrigió de nuevo, y se puso nuevamente en tendencia alcista con el precio alcanzando los niveles previos, ella sintió rabia, porque su stop loss le sacó del juego, ella probablemente pensó que si lo hubiese ajustado a tiempo, la situación habría sido distinta al final de cuentas; sin darse cuenta de que no fue por culpa de un específico error u otro que terminó perdiendo, sino debido a que toda la operación estuvo plagada de una cadena de sucesivos sesgos que le generaron una mala operativa.

El sesgo de arrepentimiento tiene una particularidad muy interesante (tan interesante como peligrosa), y es que aunque no le hace perder más dinero en ese momento (porque ya no tiene la operación abierta desde que su stop loss le sacó del mercado), puede hacerle creer que la próxima vez que suceda algo similar deberá ajustar su stop loss a un rango más amplio para no quedar fuera del mercado y esperar con mayor calma la corrección; sin detenerse a analizar que la decisión de ampliar o no el stop loss debería en cualquier caso depender de un análisis previo de la situación.

3. Sesgo de disposición (También conocido como Sesgo de Aversión al Riesgo)

El sesgo de disposición es incurrir en el error de no aceptar la razones lógicas e indicios que se van presentando objetivamente ante una situación de pérdida en el mercado, sino hacer exactamente lo contrario de lo que la mayor cantidad de indicios sugieren. Suena complicado, pero es muy simple en verdad; para ponerlo en perpectiva, cuando un trader tiene indicios de sobra que le dicen que debe retirarse de una operación y decide mantenerla contra toda racionalidad, está incurriendo en el sesgo de confirmación.

Ejemplificando en el caso de estudio
Cuando el precio de la criptomoneda comenzó a caer, en vez de analizar el mercado para decidir si mantener la operación abierta o cerrarla, Jane vio eso como una razón no solo para no cerrar la posición o vender, sino también para promediar su posición comprando la criptomoneda a precios más bajos.

4. Sesgo de anclaje

Este tipo de sesgo es muy particular (y se parece al anterior acabado de mencionar) consiste en el aferramiento a la información inicial que te hace entrar o salir de una posición en el mercado, sin prestar atención a la evolución del mismo.

Ejemplificando en el caso de estudio
Jane incurrio en un sesgo de anclaje cuando, una vez que el stop loss le cerró la operación, se negó a analizar el mercado y decidió permanecer fuera definitivamente (sintiendo alivio cada vez que el precio de la criptomoneda bajaba). Ella se ancló al hecho de que si el stop loss le cerró su posición, fue porque era mejor permanecer indefinidamente fuera del mercado, en vez de mantenerse atenta buscando posibles mejores entradas en compra cuando estas se dieran.

5. Sesgo de resultado (también llamado efecto de evaluacion):

Consiste en evaluar una decisión en función del resultado conseguido a fin de cuentas; dicho de otra forma, es decidir que algo fue bueno o malo en función de su consecuencia final, sin evaluar si el proceso de decisión fue el adecuado o no, o qué factores influyeron para que se diese un resultado u otro.

Ejemplificando en el caso de estudio
Al final del caso de estudio, Jane quedó convencida de que su operativa estuvo mal por culpa del stop loss; y no entendió que sus pérdidas fueron fruto de un cúmulo de errores tras otros que si no se comprende, puede cometer una y otra vez sin darse cuenta. Al echarle la culpa al stop loss, sin ver que todo el proceso de decisiones que tomó durante su operativa estuvo mal, se expone muy probablemente a cometer nuevamente los mismos errores en el futuro por no entender que lo que debe en tales casos es analizar mejor y más profundamente la situación de mercado a través de análisis técnico y fundamental (y en el caso de no saber sobre análisis técnico y fundamental, por no entender que debe aprender a realizarlos).

Enumere y explique cómo se puede evitar cada sesgo que ha mencionado.

1. Sesgo de mentalidad de rebaño

Para evitar este tipo de sesgo en el trading hay que entender fundamentalmente que el hecho de que las multitudes parezcan avalar algo, o porque la mayoría diga que invertir en algo está bien, no será necesariamente verdad. Es decir, que el hecho de que las noticias, redes y medios sociales, amigos, expertos, etc, digan algo, no significa que sea cierto. Salirse de la mentalidad de rebaño implica, evaluar por sí mismo cada situación según se presente, en base a factores objetivos.

2. Sesgo emocional

Para evitar el sesgo emocional, lo fundamental es intentar evaluar lo más objetivamente posible las situaciones, establecer una estrategia y apegarse a ella. Si no lo haces, tendrás una montaña rusa de emociones durante tus operaciones de trading que terminarán llevándote a pérdidas.

Tanto la codicia, como la esperanza, el miedo y el arrepentimiento, se superan cuando focalizas tu atención en unos objetivos y una estrategia adecuadamente definida. Solo entendiendo esto es posible superar el sesgo emocional.

3. Sesgo de disposición

Para evitar este tipo de sesgo hay que entender que los mercados de activo y criptoactivos (y cualquier tipo de mercado, llámese acciones, materias primas, etc), es riesgoso. Cuando se entiende que en todo mercado los riesgos y los beneficios son dos caras de la misma moneda, empiezas a verlo todo con una óptica diferente, y puedes dejar de sentir aversión excesiva al riesgo. Además, para superar este tipo de sesgo, el trader deberá también adoptar una actitud racional ante cualquier evento que se le presente en los mercado; y tener la humildad de reconocer cuando una decisión fue errada (y actuar en consecuencia), tanto como cuando una decisión es acertada.

4. Sesgo de anclaje

Este tipo sesgo se evita a travées del entendimiento de que los mercados evolucionan constantemente, lo que significa que el precio o situación que generó el precio de un activo hoy, no será el mismo que el que se presentará mañana, ni en cualquier otro momento posterior; por lo tanto, los análisis de las situaciones en el mercado de activos deben ser constantes, y también flexibles, para adaptarse cuando el caso lo amerite, pero lógicamente, amparado en la racionalidad que da el haber estudiado previamente la situación en cuestión.

5. Sesgo de resultado

Este tipo de sesgo se evita cuando se comprende que en los mercados, a veces decisiones malas conducen a resultados que pueden apreciarse positivos, y viceversa, decisiones buenas a veces terminan arrojando resultados negativos. El trader debe entender que lo importante no es el resultado en sí, sino el proceso de decisión que conlleva el trading; por lo que siempre debe procurar tomar decisiones bien razonadas y sustentadas, independientemente del resultado que se de, y esto es así porque aún si no llega a darse el resultado esperado o proyectado, por lo menos terminará aprendiendo las razones que le hicieron fallar.

Porque si consigue un resultado positivo a través de una toma de decisiones mala, no significa que siempre lo podrá replicar. Explicándolo de manera más simple, si en el trading, abres una operación (grande o pequeña), sin pensar, y terminas ganando con ella, no significa que siempre correrás con la misma suerte; la siguiente vez seguro fallarás, porque no tienes ni idea de qué fue lo que te hizo ganar en primer lugar. Entonces, recalcando, lo mejor para superar este sesgo es comprender el proceso de una adecuada toma de decisiones y asumiéndolo.

Parte B (Investigación y análisis)

¿Qué tipo de análisis se puede utilizar para monitorear la psicología del mercado y la psicología del trading, y por qué? Identificar las diferencias entre la psicología del trading y la psicología del mercado.

Para monitorear la psicología del mercado lo mejor es el análisis técnico, sin más. Tomando en cuenta que la psicología del mercado es el compendio de la psicologia del trading de todos los participantes del mercado, entonces, el análisis técnico sirve para ello. Para monitorear la psicología del mercado a través del análisis técnico se puede directamente ver la acción del precio en gráficas; en relación con el volumen, el tamaño de las velas, la orientación, resistencias y soportes, triángulos, puntos de convergencia y divergencia, etc.

Pero también lo podemos lograr a través del uso de indicadores como el RSI, el estocástico (o cualquier otro que permita apreciar tendencia y/o puntos de sobrecompra y sobreventa). Cabe destacar que también se pueden conjugar los indicadores mencionados con algún otro de tipo tendencial (como por ejemplo, Ichimoku), para más eficiente comprensión de la situación general.

Monitorear la psicología del trading (entendiéndolo como algo individual, o como la filosofía personal de trading que cada trader posee) es un poco más complicado en términos de cifras; pero en esencia, para evaluar la psicología del trading que se posee, el trader debe aprender a hacer una autoobservación personal profunda; estar consciente de cuáles son sus estrategias, cuáles son sus fortalezas y debilidades a la hora de reaccionar ante los mercados; debe entender cuál es su manera de percibir los mercados, es decir, debe estar muy consciente de si los observa objetivamente o si su visión está plagada de sesgos.

Hay que acotar que es imposible saberlo todo sobre los mercados al hacer trading; lo que los traders obtienen a través de los análisis son fragmentos de lo que está pasando, por ello es que se sabe que el único factor que el trader puede controlar y entender totalmente (sin lugar a dudas) es a sí mismo.

Ahora en cuanto a identificar las diferencias entre psicología del mercado y psicología del trading tan solo hay que comparar ambos conceptos:

Como ya creo haber mencionado anteriormente, el término psicología del mercado, se refiere al compendio de todas las psicologías de trading de todos los que participantes de dicho mercado; es decir, es la forma global en que el mercado es percibido por el total de sus participantes, y que se manifiesta a través de lo que hace el precio del activo en el mismo. En este sentido, todo lo que muestran las gráficas de precios de un activo puede ser entendido como el promedio de las decisiones de la totalidad de sus participantes, lo que refleja la psicología del mercado imperante en ese momento conciso.

Y en dicho promedio reflejado en gráficas, van en conjunto tanto las decisiones racionales como las irracionales de todos sus participantes; por lo tanto, a través del mismo, podemos visualizar si el mercado está siendo mayormente racional o irracional. En todo esto, entonces la tendencia del mercado (o impresión o psicología del mercado), causa la tendencia o condición del precio imperante en el mercado; y puede ser entendido a través de una gráfica respectivamente.

En cambio, la psicología de trading de manera individual (vista desde el punto de vista individual) es la manera como cada persona percibe, analiza y reacciona ante lo que sucede en los mercados, es decir, cómo reacciona ante la psicología del mercado; en vista de ello, no causa tendencia, porque es la acción individual de cada trader; y no puede ser medido más que a través del propio autoanálisis que el trader debe hacer.

¿Cómo se puede medir la psicología del mercado utilizando una gráfica cripto? Seleccione 5 sesgos comerciales y explique con capturas de pantalla de cualquier gráfico de criptomonedas cómo los sesgos pueden hacer que una moneda sea sobrevendida y sobrecomprada. (Agregue la marca de agua de su nombre de usuario)

En esencia, opino que aunque en teoría es posible identificar los sesgos que están afectando el mercado, lo esencial es poder darse cuenta de si se trata de un sesgo que afecte al precio en un sentido o en otro (positiva o negativamente).

Cuando vemos un precio de una criptomoneda subiendo y subiendo (o en tendencia alcista), la situación nos está sugiriendo que la psicología del mercado respecto a esa criptomoneda en ese momento es positiva; y de la misma manera, si sucede lo contrario (es decir, si la criptomoneda se encuentra en tendencia negativa), significa que la psicología del mercado respecto a esa criptomoneda en ese momento es negativa.

Pero veámoslo gráficamente; para ello despliego a continuación una gráfica de la criptomoneda Uniswap (UNI) en gráfica diaria.